Jefferies ha ajustado su modelo para reflejar los desarrollos clave en Rovi, destacando una posible valoración de €3.5bn para su negocio de llenado/terminación de CDMO. Esta cifra, basada en informes de prensa recientes, supera significativamente las estimaciones anteriores y sugiere un potencial de retorno considerable para los accionistas, aunque también plantea desafíos estratégicos para la empresa.
Cerramos mes, trimestre y semestre y revisamos situación en el Ibex 35. Revisamos informes y valoración fundamental para las 35 compañías del selectivo una vez traspasada la primera mitad de 2024.
El Ibex 35 alcanza el ecuador de año habiendo acumulado una subida de casi un 8,5%, si bien las caídas de las últimas semanas parecen a ver deslucido un poco el panorama para los inversores. Sin embargo, los analistas se mantienen optimistas de cara al futuro y ven un potencial de doble dígito en casi una treintena de valores. Brillan especialmente seis de ellos, que podrían subir más de un 30% de hacer buenos estos pronósticos.
Rovi ha recibido ofertas no vinculantes de varias entidades para la adquisición de su negocio de fabricación a terceros, aunque aún no ha tomado una decisión definitiva al respecto.
En su análisis diario, Bankinter ha otorgado una recomendación positiva hacia los títulos de Laboratorios Rovi, destacando la sólida variación anual del 37,9%. A pesar del interés de varios fondos de capital riesgo en pujar por los activos de fabricación para terceros de la compañía, la entidad financiera expresa reservas sobre la estimación del precio y el EBITDA proyectado, que podría rondar los 3.500 millones de euros y 261 millones de euros respectivamente. Bankinter señala la falta de claridad sobre los activos específicos a vender y discrepa con las cifras estimadas, aunque mantiene una perspectiva de crecimiento para la farmacéutica.
Rovi proyecta que sus ingresos operativos disminuyan entre un 0 y un 10% en 2024, a pesar de las expectativas de crecimiento con el lanzamiento de Risperidona ISM. Asimismo, la compañía celebrará próximamente una JGA en la que someterá a votación el reparto de un dividendo fijo de 1,1037 euros por acción.
El analista técnico José Antonio González repasa la cotización de Laboratorios Rovi, fijándose en sus niveles clave y su tendencia.
Hablamos de tres valores que, dentro del Ibex 35 se mueven con fortísimas ganancias, no solo en lo que llevamos de año, sino, que se han convertido, con su evolución interanual, en verdaderos pelotazos de revalorización desde junio del pasado ejercicio. Analizamos el por qué de los avances y, sobre todo, su potencial desde sus actuales niveles de cotización.
Analizamos los componentes del Ibex 35 para un horizonte temporal de medio plazo por análisis técnico
Cumplidos los cinco primeros meses del año, el Ibex 35 acumula una subida de más de un 12% tras haber llegado a tocar en mayo sus máximos desde julio de 2015. A pesar de esta subida, los analistas piensan que todavía hay buenas oportunidades en el selectivo madrileño, con hasta siete valores presentando actualmente un potencial alcista a 12 meses superior al 20%.
José Antonio González
