La inversión en opciones es la más compleja de las posbles inversiones que puede hacer un inversor, existen varios tipos de opciones para los inversores. En EEUU se han convertido en un producto muy popular, tanto para coberturas de posiciones de índices o acciones cómo para realizar estrategias direccionales en función de compras o ventas de las opciones.
Existen dos tipos principales de opciones: las opciones de compra (call options) y las opciones de venta (put options). Una opción de compra le da al titular el derecho de comprar el activo subyacente al precio acordado, mientras que una opción de venta le otorga el derecho de venderlo. En ambos casos, el titular no está obligado a ejercer el derecho y puede optar por no hacerlo.
Al adquirir una opción, se paga una prima al vendedor de la opción. Esta prima es el precio que se paga por el derecho de comprar o vender el activo subyacente en el futuro. La prima se determina en función de varios factores, como el precio del activo subyacente, el plazo de vencimiento, la volatilidad del mercado y la tasa de interés.
Las opciones financieras ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas. Si el precio del activo subyacente es favorable al titular de la opción, este puede ejercer su derecho y obtener ganancias. Por otro lado, si el precio no es favorable, el titular puede optar por no ejercer la opción y limitar su pérdida a la prima pagada inicialmente.
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Estrategias de Inversión realiza un seguimiento de los mejores brokers para invertir en opciones financieras en función tanot de comisiones cómo de plataforma para realizar las operaciones.
Mejores brókers para invertir en opciones
Invertir en opciones básicamente es cosa de pocos broker en España, ya que debemos mirar tanto la versatilidad de la plataforma cómo la facilidad para poder realizar nuestras operaciones sobre opciones.
Ibroker. Es el Broker Español referente en opciones y futuros financieros.
Es el Broker Español referente en opciones y futuros financieros. Ofrece un universo ligeramente más limitado que IG para invertir en opciones, aun así se pueden encontrar opciones Mini-Ibex,
Activos negociables: dispone de opciones de los principales índices como el EuroStoxx, Opciones Dax, Opciones CME Group y Opciones Ftse MIB con vencimientos semanales, mensuales y trimestrales. No dispone de opciones de materias primas.
Soporte analítico: ofrecen información en tiempo real y la operativa de su plataforma es bastante intuitiva y fácil para los inversores.
Comisiones: para las opciones MEFF se opera pagando desde 0.75€/contrato, EUREX desde 0,75 hasta 3€/contrato y CME Group desde 1.25 USD/contrato.
Regulaciones: está regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y los fondos de sus clientes están protegidos por el Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN).
IG
IG es uno de los brókers que permiten operar con opciones financieras en España. De hecho, cuentan con una importante variedad entre sus activos.
Activos negociables: ofrece la posibilidad de invertir y operar en Forex, incluyendo pares mayores como EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF y EUR/GBP. También ofrece las llamadas opciones vainilla y opciones barrera.
Soporte analítico: permite seleccionar el plazo temporal del vencimiento de las opciones pudiendo elegir entre diarias, semanales, mensuales o trimestrales.
Comisiones: cobra una comisión del 0,1% para opciones barrera y opciones vainilla.
Regulaciones: está regulada por la Financial Conduct Authority (FCA), autoridad financiera británica.
Renta 4
Este bróker facilita la operativa con una amplia gama de opciones. Si bien su oferta se limita a los principales índices europeos, presenta una variedad atractiva y suficiente para quienes deseen implementar estrategias de inversión con este instrumento financiero.
Activos negociables: este bróker proporciona una amplia gama de opciones para negociar en los mercados más importantes, incluyendo MEFF en España, así como Eurex y Euronext en el contexto europeo.
Soporte analítico: se puede encontrar las cotizaciones en tiempo real de estas opciones para tener un seguimiento al momento de la evolución del mercado, también encontramos herramientas financieras, como gráficos interactivos y alertas de ejecución en derivados.
Comisiones: las comisiones de Eurex para opciones europeas (EUR) varían según el activo y el método de contratación. Para opciones semanales de Eurostoxx 50 y DAX, cuestan 2,5 € (online) o 3 € (otros métodos). Para una gama más amplia de opciones (incluidas Eurostoxx 50, DAX, TDAX, MDAX, Bund, Bobl, Schatz, Buxl y acciones de Eurostoxx 50), la comisión es de 4 € (online) o 5 € (otros canales).
Dispone de órdenes condicionadas gratis, para operar en opciones cotizadas en el mercado Eurex, y limitar pérdidas. También muestra gran claridad con el cobro de las comisiones, algo interesante para poder calcular mejor los beneficios a obtener por cada operación realizada mediante este bróker.
Regulaciones: regulado principalmente por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), este bróker cumple con normativas europeas como MiFID II. Estas regulaciones fortalecen la transparencia en los mercados financieros y mejoran la protección de los inversores.
ProRealTime( que integra la plataforma de Interactive Brokers)
ProRealTime es un bróker multiproducto que permite la inversión en opciones mediante Interactive Brokers. Si bien sus comisiones pueden ser ligeramente superiores, ofrece soporte en español, lo cual resulta una ventaja significativa para muchos usuarios de esta plataforma. Su reconocimiento a nivel mundial lo convierte en una alternativa sólida para operar con opciones financieras.
Activos negociables: tiene acceso a más de 30 centros de mercado en diferentes lugares del mundo. En España, cuenta con más de 48.500 opciones para invertir.
Soporte analítico: dispone de una herramienta llamada Options Portfolio que analiza continuamente los datos de mercado para encontrar estrategias de opciones de bajo coste y alinear la cartera con los objetivos definidos por el usuario para las dimensiones de riesgo de las griegas (Delta, Gamma, Zeta y Vega).
Además, ofrece otras herramientas útiles para quienes operan con opciones e incluso para su análisis mediante Options Analytics.
Comisiones: para opciones en España cuenta con dos tarifas: una de 3 euros al mes para el índice del IBEX35 y otra de 4 euros mensuales para los restantes índices de España. Con una línea en el cuadro de precios el importe será de 5 euros al mes y con hasta 19 líneas de profundidad de mercado de 39 euros mensuales.
Regulaciones: está regulado por la Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), organismo europeo, lo que garantiza un elevado nivel de seguridad para los inversores.
Interactive Brokers
Interactive Brokers, fundado en 1977, es una plataforma destacada para invertir en opciones, popular entre traders experimentados por su plataforma profesional, ejecución rápida, comisiones competitivas, personalización y acceso a amplios mercados internacionales. Su eficiencia, precisión y bajas tarifas lo hacen ideal para maximizar oportunidades en opciones.
Activos negociables: este bróker proporciona acceso directo a una extensa variedad de instrumentos financieros, incluyendo acciones, opciones, futuros, forex, bonos y fondos, todo ello integrado en una única plataforma. Los usuarios tienen la capacidad de operar y financiar cuentas en hasta 28 divisas distintas. Con actividad en más de 150 mercados, su énfasis en la tecnología lo posiciona como una elección destacada para inversores activos y con experiencia.
Soporte analítico: ofrece diversas herramientas para operar con opciones, como Options Wizard para estrategias basadas en previsiones, Write Options para gestionar posiciones y venta de opciones cubiertas, y Options Strategy Lab para crear órdenes complejas.
También se ofrecen micro-opciones, que permiten operar con una parte del mercado de opciones líquidas con la misma eficiencia que los contratos estándar, pero con menor inversión inicial.
Comisiones: Las comisiones en España para opciones sobre índices varían por volumen mensual de contratos: hasta 1.000 contratos, 0.90 EUR/contrato (por niveles); de 1.001 a 10.000, 0.60 EUR/contrato; de 10.001 a 20.000, 0.40 EUR/contrato; más de 20.000, mínimo 0.25 EUR/contrato. También dispone de una estructura de comisiones fija de 0.80 euros por contrato sin depender del volumen mensual de contratos.
Regulaciones: este bróker está registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España, regulado a nivel europeo por el Banco Central de Irlanda, y en Estados Unidos se somete a las normativas de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), la Securities and Exchange Commission (SEC) y la New York Stock Exchange (NYSE). En el Reino Unido, su actividad está supervisada por la Financial Conduct Authority (FCA).