La OPV de Endesa fue una de las operaciones más controvertidas de principios de siglo en España. Comenzó en 2005 cuando Gas Natural lanzó una OPA hostil y terminó en 2007 cuando Endel y Acciona se hacían con el 92% del capital.
Una operación que estuvo trufadas de ofertas y contraofertas de Gas Natural, E.On y Enel como candidatos a hacerse con el negocio y en la que intervino hasta el Gobierno. Tras elevar en varias ocasiones el precio, los nuevos dueños italianos controlaban el 92% de la sociedad y solo el 8% quedaba flotando en la bolsa española –antes habían comprado su participación a Acciona-.
Muchos expertos temieron lo que finalmente se convirtió en una realidad, que el precio pagado por el caballero blanco que buscó Endesa terminaría volviéndose en contra de la empresa, que terminaría seccionada y con los mejores trozos vendidos al mejor postor.
Cinco años después el panorama de la eléctrica española había cambiado por completo bajo la dirección transalpina. Enel había vendido la unidad latinoamérica de Endesa por 8.253 millones de euros, a pesar de que era el negocio que más ingresos generaba. Con ese dinero y otros 6.400 millones de euros, Endesa devolvió ese dinero a través de un super dividendo a sus accionistas que acababan de reorganizar el grupo.
La siguiente etapa de la operación de los italianos en Endesa implicaba la venta de un 22% de su capital a través de una OPV entre accionistas minoritarios e institucionales que se llevaba a cabo en noviembre de 2014.
Esta OPV ponía en el mercado 232 millones de títulos que se vendieron a 13,5 euros por acción y que permitieron a Enel embolsarse 3.100 millones de euros. Además, se queda con el 70% del capital de la eléctrica española aún en sus manos.
La operación fue un auténtico éxito, ya que la demanda de los dos tramos –el institucional y el minorista- superó con creces la oferta.
Tras esta OPV de Endesa, la compañía española aumentó su base de accionistas minoristas en unos 70.000 pasando a ser 240.000 particulares los que aún quedan en el capital de la que una vez fue la mayor eléctrica española.
30.270.000 acciones
Endesa ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que Credit Suisse ha decidido ejercer su derecho de green shoe para adquirir 30,27 millones de acciones de Endesa.
interés porque suba para ejecutar el green shoe
Aunque la OPV se ha suscrito a un precio inferior al de la cotización actual, Endesa sube hoy con alegría gracias a la labor del 'cuidador' pero, ¿hasta cuándo puede durar este movimiento?
luis francisco ruiz, director de análisis de ei
Luis Francisco Ruiz, director de análisis de Estrategias de inversión, asegura que el BCE vuelve a ser protagonista de la semana y que sus declaraciones continúan moviendo al mercado pese a su reducida acción
un 15% por debajo del máximo previsto
Endesa ha fijado el precio definitivo de las acciones de la OPV en 13,5 euros, un 15% por debajo del precio máximo barajado.
hoy se fijará el precio para inv cualificados
La demanda registrada en el tramo de la OPV de Endesa destinado a los minoristas ha ascendido a aproximadamente 40,3 millones de acciones, esto es, 1,7 veces el número de acciones inicialmente asignadas para este tramo.
el día de finalización del plazo minorista
Endesa se ha visto obligada a suspender la campaña publicitaria de la OPV por no alertar de los riesgos a los inversores.
a 13,5 euros
Los inversores institucionales presionan a Endesa para que rebaje fuertemente el precio de colocación en el tramo mayorista.
Provocados por Enel
Endesa, con Enel en la sombra, ha lanzado una OPV que esconde una empresa española esquilmada por la italiana. Si usted decide invertir en esta oferta de venta, al menos, sepa lo que es ahora Endesa y lo que fue antes de Enel.
PARA EL TRAMO MINORISTA
Al tramo minorista se le asignará entre el 15% y el 30% del número de acciones de la oferta inicial. Además los inversores podrán recibir 1 acción adicional por cada 40 adquiridas si mantienen las acciones durante 12 meses.
pagó 852 millones menos
Viendo las cifras de inversión de Endesa de los últimos cuatro ejercicios, destaca que el dinero destinado a su negocio en Latinoamérica fue aumentando, hasta supone más de la mitad de sus inversiones. De hecho, en estos años invirtió más dinero allí del que Enel ha pagado por su negocio latino.
