En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 con sesión de trámite ante la nueva bajada de tipos del BCE con protagonismo de Grifols e Inditex

Mañana volvemos con toda la información del día. ¡Adiós!

El Comité Asesor Técnico del Ibex 35 no introduce modificaciones en la composición del selectivo español tras la reunión mantenida en su encuentro trimestral para analizar la renovación del índice.

Mañana tendremos:

- IPC de España y Francia

- Producción industrial de la Eurozona

- Balanza comercial y producción industrial de Alemania

- Precios de exportación e importación en Estados Unidos

Un estudio de la Cátedra de Sostenibilidad Energética del IEB-Universitat de Barcelona, publicado por Fundación Naturgy, sostiene que, según las estadísticas, contar con un mayor nivel de riqueza o tener una vivienda en propiedad disminuyen significativamente la probabilidad de sufrir pobreza energética crónica. 
 

El suministro de petróleo de Arabia Saudí a China repuntará en enero hasta un máximo de tres meses, según informa Reuters basándose en fuentes comerciales, gracias a los recortes de precios del principal exportador mundial en medio de la incertidumbre sobre los suministros iraníes.

La petrolera estatal Saudi Aramco enviará unos 46 millones de barriles en enero a China, según un recuento de asignaciones a refinerías chinas, el mayor volumen desde octubre y por encima de los 36,5 millones de diciembre.

Las principales empresas estatales chinas, Sinopec y PetroChina, transportarán más crudo saudí en enero y las refinerías no estatales Rongsheng Petrochemical y Shenghong Petrochemical también aumentarán sus envíos, según las fuentes.

Para la entidad, este sería el momento perfecto para salir del mercado.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 242.000, por encima de las 220.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 225.000, frente a una estimación anterior de 224.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, subió a 224.250.

El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,886 millones.

Renta 4 Banco ha presentado hoy su Estrategia de Inversión para 2025, un año que se presenta como clave para todos los mercados globales. Las elecciones de EEUU la han dado a Donald Trump un amplio margen para implementar un programa político y económico, cuyas repercusiones van a afectar en mayor o menor medida a todos los mercados a nivel mundial.

China promete aumentar el déficit presupuestario, emitir más deuda y relajar la política monetaria para mantener una tasa de crecimiento económico estable, mientras se prepara para más tensiones comerciales con Estados Unidos.

Las declaraciones se conocen a través de los medios estatales, en un comunicado sobre la reunión anual de los máximos dirigentes del país, conocida como Conferencia Central de Trabajo Económico, que se celebró entre ayer y hoy.

Línea Directa ha informado a la CNMV sobre el reparto de un dividendo en efectivo de 1,378 céntimos por acción, fijando el pago para el 19 de diciembre.

Análisis y operativa mediante Warrants sobre el banco español BBVA (BBVA)

El Banco Central Europeo se comporta tal y como esperaba el mercado. En su última reunión del año recorta los tipos de interés en 25 puntos básicos y quedan en el 3%. Se trata además de la tercera bajada consecutiva que implementa en el precio del dinero en la eurozona, y la cuarta en el presente ejercicio. Los tipos entre los países de la moneda única quedan en el 3%. 

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este jueves, con el Dow Jones camino de su sexta sesión consecutiva en rojo. El Nasdaq también retrocede, tras cerrar ayer por encima de los 20.000 puntos por primera vez en la historia. Las cifras de inflación no contribuyen a mejorar los ánimos.

NVIDIA afirma que las recientes publicaciones en las redes sociales en las que se afirmaba que la empresa iba a recortar los suministros a China eran falsas, según una publicación de la compañía en las redes sociales chinas.

Nvidia afirma que China es un mercado importante y que seguirá ofreciendo productos y servicios de alta calidad a los clientes chinos.

El Banco Central Europeo recorta los tipos de interés por cuarta vez este año, como respuesta a la atonía del crecimiento económico y la moderación de las presiones sobre los precios al consumo.

El organismo rebaja su tipo de depósito en 25 puntos básicos, hasta el 3,00%, tal y como preveía el mercado, mientras que el tipo de refinanciación pasa del 3,40% al 3,15%.

El par bajo estudio continúa una semana más mostrándose incapaz de resolver al alza resistencias importantes, amenazando la viabilidad de soportes importantes de corto y medio plazo. A continuación, actualizamos el contexto técnico del par USD/MXN y las implicaciones de una perforación de sus próximos soportes.

Mabrouk Chetouane, responsable de estrategia de mercados global de Natixis IM Solutions habla sobre la oportunidad que tiene la renta variable de EEUU en un entorno de decoupling, tanto entre economías desarrolladas y emergentes como entre EEUU y Europa. Y aquí es donde están las oportunidades. 

Los futuros del aceite de palma malasio amplían las pérdidas en las fuertes operaciones matinales, siguiendo la debilidad de su rival, el aceite de soja, en la Bolsa de Chicago.

El contrato de referencia de aceite de palma para entrega en febrero en el Mercado de Derivados de la Bolsa de Malasia perdía 7 ringgit, o un 0,14%, a 4.849 ringgit (1.093,84 dólares) la tonelada métrica en el descanso del mediodía.

Las existencias de aceite de palma de Malasia disminuyeron por segundo mes consecutivo en noviembre, con un descenso del 2,6% respecto al mes anterior, hasta 1,84 millones de toneladas, según datos del Consejo de Aceite de Palma de Malasia. La producción de aceite de palma crudo descendió un 9,8%, hasta las 1,62 millones de toneladas, su nivel más bajo en cuatro años, mientras que las exportaciones caían un 14,7%, hasta 1,49 millones de toneladas.

El mercado mundial del petróleo estará cómodamente abastecido en 2025, afirma la Agencia Internacional de la Energía (AIE), incluso después de que la OPEP+ ampliara los recortes de la oferta de crudo y de una previsión de demanda ligeramente superior a lo esperado.

La agencia aumenta su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2025 a 1,1 millones de barriles diarios, desde los 990.000 bpd del mes pasado, "en gran medida en los países asiáticos debido al impacto de las recientes medidas de estímulo de China", señala en su informe mensual sobre el mercado petrolero.

José Luis Cava analiza la situación el Bitcoin y expone cómo podría comportarse en 2025 y 2026, y qué niveles podría alcanzar.

Las bolsas europeas mantienen el tipo frente a unas americanas que están disparadas. Hablamos con el analista Manuel Pinto de la divergencia entre ambos mercados, así como de los activos, sectores y regiones que hay que tener en el foco pensando ya en las carteras de 2025. Pinto apuesta por bancos americanos, pero no europeos. Además, en bolsa española los sectores a tener en cuenta son consumo discrecional, turismo y utilities. Por último, la inversión estrella para el año que viene: renta fija gubernamental europea.

Telefónica Tech y Crowdstrike amplían su colabroación para ofrecer a las pymes en España acceso a la plataforma de ciberseguridad Crowdstrike Falcon.

La incertidumbre económica y política, así como las dificultades para obtener financiación, siguen limitando una recuperación completa del mercado.  En cuanto a la captación de fondos, el mercado muestra una clara división. El año pasado, los cinco mayores fondos acapararon más de la mitad del capital total captado, lo que muestra un claro dominio. Por el contrario, los más pequeños se enfrentan a un difícil entorno, tal y como muestran las cifras que indican que de media tardan 18 meses en cerrar las operaciones.

Alberto Bernal, director de estrategia global en XP Investments, destaca que a Donald Trump no le interesa una guerra comercial con el resto del mundo, a cuenta de las subida de aranceles, sino que lo podría usar como un arma de negociación, porque supondría caídas en Wall Street y el presidente electo no apuesta por eso. Sobre la evolución del mercado destaca que el futuro no será tan bueno como el excepcional 2024. 

Jornada ligeramente bajista para el Ibex 35, que sigue sin levantar cabeza en la racha negativa en la que se ha visto inmerso desde que la semana pasada conquistó máximos anuales. Hoy los inversores están pendientes de la reunión del BCE, en la que se da por descontada un nuevo recorte de tipos.

Los precios de los futuros del mineral de hierro se recuperan de las pérdidas de la sesión anterior, mientras los inversores esperan pistas sobre la relajación de la política económica en una reunión clave en China, principal consumidor.

El contrato de mineral de hierro de enero más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian terminaba la jornada con una subida del 0,86%, a 818,5 yuanes (112,68 dólares) la tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para enero de la Bolsa de Singapur subía un 1,36%, a 106,0 dólares la tonelada.

Circle, la firma detrás de USDC, y Binance han anunciado una asociación en pos de una mayor adopción de las criptomonedas a nivel global.

Técnicas Reunidas confirma la continuación del pryecto de planta de etileno para Orlen en Polonia. Además, también corrobora el "total relanzamiento" de la refinería Hassi Messaoud para Sonartrach.

La economía alemana se estancará el próximo año tras dos ejercicios consecutivos de contracción, señala el Instituto IfW Kiel para la Economía Mundial. El organismo recorta su anterior previsión de crecimiento del 0,5% a partir de septiembre.

"La economía alemana no puede salir del estancamiento", afirma el instituto económico en su informe. "Apenas hay indicios de una reactivación económica perceptible". Para 2026, IfW Kiel prevé un crecimiento del 0,9%, revisando también a la baja su anterior previsión de crecimiento del 1,1%.

Hoy es el último día para tener derecho al pago del segundo dividendo de Ferrovial de este mes de diciembre, que se concretará el 27 de diciembre. No obstante, la fecha ex dividendo en EEUU será el día 16.

Ecoener se ha adjudicado su primer proyecto en Canadá, un parque eólico con 140 MW de potencia en la zona de Columbia Británica, cuya construcción espera que se inicie en 2029. La licitación fue convocada por la compañía eléctrica pública canadiense British Columbia Hydro and Power Authority.

El proyecto cuenta con el incentivo fiscal de una subvención directa del 30% de la inversión, supondrá una inversión de 425 millones de dólares canadienses (290 millones de euros) y cuenta con un acuerdo de compraventa de energía (PPA) a 30 años con la eléctrica pública BC Hydro.

Se espera que el PPA genere unos ingresos de aproximadamente 900 millones de euros.

El Banco Nacional Suizo (BNS) recorta sus tipos de interés en 50 puntos básicos, del 1,0% al 0,5%, su mayor reducción en casi 10 años, en un intento de adelantarse a los recortes previstos por otros bancos centrales y frenar la subida del franco suizo.

Los analistas de UBS elevan el precio objetivo de Endesa hasta los 21,40 euros por acción, frente a los 19,60 euros anteriores. Potencial alcista de más del 2%.

Los precios del cobre en Londres suben ante la expectativa de medidas de estímulo por parte de China, principal consumidor, tras el reciente anuncio de que los dirigentes económicos harían más por la economía. Sin embargo, la firmeza del dólar estadounidense frena las subidas.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,5% a 9.240,50 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre para enero más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái bajaba un 0,1% a 75.440 yuanes (10.387,61 dólares) la tonelada.

Técnicas Reunidas confirma la continuidad del proyecto de la planta de etileno en Polonia y el relanzamiento de la refinería de Hassi Messaoud para Sonatrach, según comunicado a la CNMV.

Capital Group, una de las mayores y más experimentadas gestoras de inversión activa del mundo, con más de 2,8 billones de dólares de activos bajo gestión, ha publicado hoy sus perspectivas de inversión para 2025. En ellas ofrece una visión de cómo las principales fuerzas del mercado -la boyante economía estadounidense, las importantes oportunidades que ofrece la inteligencia artificial y el renovado atractivo de la renta fija- probablemente configurarán las carteras en el próximo año.

Los analistas de Morgan Stanley recortan el precio objetivo de Acerinox hasta los 12,70 euros por acción, con un potencial alcista de un 25%.

Grifols informó ayer miércoles de la colocación privada de 1.300 millones de euros de bonos garantizados al 7,125% con vencimiento en mayo de 2030.

"Los ingresos netos se destinarán, junto con el efectivo disponible, a la amortización total de bonos con vencimiento en febrero de 2025, a la liquidación total de préstamos "revolving" pendientes con vencimiento en noviembre de 2025 y a fines corporativos generales", señala la compañía.

También trabaja en la extensión de 18 meses de la mayor parte de línea de crédito "revolving" multidivisa, con nuevo vencimiento en mayo de 2027, así como su ampliación.

El cierre de los bonos y la extensión de la línea de crédito se esperan para el 19 de diciembre o en torno a esa fecha y serán neutros desde el punto de vista del apalancamiento, indica la farmacéutica.

El escenario de aterrizaje suave en EE.UU. —nuestra hipótesis de trabajo durante la mayor  parte de 2024— debería dar paso a la reflación a medida que nos adentremos en 2025. • Otras grandes economías, en particular Europa y China, tendrán que lidiar con el cambio en la  política comercial e industrial de EE.UU. Estas divergencias apoyarán el crecimiento estadounidense en 2025, pero la tendencia  subyacente a más largo plazo es el aumento de la carga de deuda pública. 

Bitcoin vuelve a cotizar por encima de los 100.000 dólares, tras experimentar una subida de casi el 3% en las últimas 24 horas. Ahora mismo se mueve en los 100.650 dólares.

El DAX alemán abre este jueves con ligeras alzas del 0,15% en los 20.444, el FTSE 100 de Londres avanza un 0,16% en los 8.316,75 puntos, el CAC 40 francés suma un 0,37% en los 7.451,08 puntos y el EURO STOXX 50 gana un 0,27% hasta marcar 4.972,65 puntos.

El DAX alemán despierta con ligeras alzas del 0,15%, el FTSE 100 de Londres avanza un 0,16%, el CAC 40 francés suma un 0,37% y el IBEX 35 sube un ligero 0,03%. Por su parte, el EURO STOXX 50 gana un 0,27% hasta marcar 4.972,65 puntos y vuelve a coquetear con el nivel de los 5.000, a pesar de las caídas de Inditex (-1,15%), Philips (-0,99%) y Ahold Delhaize (-0,37%). En el otro lado, BASF (1,72%), LVMH (1,21%) y Hermes (1,15%) son las empresas del Euro Stoxx que más ganan.

El IBEX 35 sube un ligero 0,03% en la apertura de este jueves hasta marcar 11.793,10 puntos. Al frente de los avances se sitúa Grifols, que avanza un 5,71% tras su acuerdo de refinanciación. Repsol sube un 0,93% e Indra se anota un 0,75%. en el lado de los descensos, Inditex sigue sin levantar cabeza y cede un 0,67%, aunque la mayor caída es para Caixabank, que se deja un 1,00%.

Las bolsas asiáticas cotizan mayoritariamente al alza, con el Nikkei japonés sumando un 1,27% hasta los 39.896,50 puntos.

En China, el CSI 300 sube un 0,99%, por el 0,85% que se anota el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong avanza un 1,3%.

El Kospi surcoreano se dispara un 1,62%.

Los precios del petróleo registran pocos cambios, ya que las previsiones de una débil demanda y un aumento mayor de lo esperado en los inventarios de gasolina y destilados de EEUU frenan lo subido por una ronda adicional de sanciones de la UE que amenazan los flujos de petróleo ruso.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,3% a 73,74 dólares el barril. Los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate suben un 0,18% a 70,43 dólares. Ambas referencias se revalorizaban más de un dólar cada una el miércoles.

Hablamos con Mondher Bettaieb Loriot, director de bonos corporativos de la boutique Fixed Income de Vontobel sobre la oportunidad que hay en renta fija en un momento de bajada de tipos de interés. 

El S&P 500 subió el miércoles y el repunte de los valores tecnológicos eleva al Nasdaq por encima la marca de los 20.000 puntos por primera vez, después de que un informe sobre la inflación en Estados Unidos impulsara las expectativas de un recorte de tipos.

El S&P 500 ganó un 0,82%, a 6.084,19 puntos, mientras que el Nasdaq Composite aumentó un 1,77%, a 20.034,89 puntos. El Dow Jones cayó un 0,22%, a 44.148,56 puntos.

Grifols ha logrado mejorar su calificación crediticia a 'B+' tras realizar una colocación privada de bonos y extender su línea de crédito, fortaleciendo su posición financiera.

El Consejo de Administración de AmRest ha aprobado el pago de un dividendo en efectivo de 0,07 euros por acción en su última reunión. La fecha de pago será el 23 de diciembre de 2024.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,09% en los 11.788 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,05% en los 20.420 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,11% en los 7.448 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,14% en los 4.974 puntos.

Hoy la principal referencia será la decisión de tipos del BCE, con el mercado descontando un recorte. Además:

- Subasta de bonos españoles a 3 y 5 años

- Decisión de tipos del Banco de Suiza

- IPP y solicitudes de subisidio por desempleo de Estados Unidos

- Informe mensual de la AIE

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades de la bolsa. ¡Vamos con ello!

El rendimiento de Cisco en el último mes es ha sido del 6.7% y ante los rumores de un cambio en las perspectivas comerciales, los analistas presentan sus perspectivas para el segundo trimestre fiscal 2025.

IntoTheBlock ha señalado que el uso activo como medio de pago de Litecoin y su volumen de transacciones invita a no dejar de pasar por alto a la criptomoneda.

Continuamos una semana más detectando compañías que están desarrollando una FASE II avanzada de nuestra metodología de inversión tendencial, esto son, compañías que están logrando purgar excesos alcistas y, presumiblemente, próximas a activar nuevas señales de entrada en largo. De este modo, seguimos atendiendo a una de las solicitudes más recibidas por parte de nuestros usuarios.

Rafael Ojeda, analista independiente destaca la situación irregular que viven los mercados a cuenta de la situación macro en Europa, con Alemania y Francia muy tocadas y el panorama geopolítico, con la llegada de Donald Trump, y la guerra comercial de China y EEUU, entre otros. Respecto de los bancos centrales, señala que, tras la potencial bajada de tipos del BCE de hoy, la FED eche el freno tras el recorte de diciembre ante las polícas inflacionistas del nuevo presidente. 

El valor más grande del Ibex 35 se rinde en el mercado tras no cumplir las expectativas de los analistas, se aleja casi un 9% de máximos, con los fuertes recortes de ayer, al no cumplir los resultados las expectativas creadas en el mercado. Pero la gran pregunta es cómo ven los analistas el futuro del gigante textil. Estas son sus últimas recomendaciones tras publicar sus cuentas de su tercer trimestre fiscal. 

Tras la importante caída de la inflación en EE.UU. en septiembre pasado, la Reserva Federal inició un recorte de los tipos de interés. De cara a 2025, los analistas estiman como será el desarrollo de los mismos.

Es uno de los grandes referentes en la inversión value, hasta el punto de que muchos le consideran el Warren Buffett chino. Analizamos las principales apuestas en Bolsa de Li Lu a través de su vehículo, Himalaya Capital Holdings.

Como cada año, la entidad publica una serie de noticias potenciales, que se salen claramente de lo común, pero que de convertirse en realidad podrían cambiar drásticamente el panorama en los mercados financieros. Este año además cambian su denominación a 'predicciones escandalosas' .

Seis compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 6,4% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.