En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 vuelve sobre los 11.700 puntos gracias a las Socimi y a Banco Santander

Volvemos mañana con toda la información del mercado. ¡Adiós!

Mañana, en un día con bastantes referencias, tendremos:

- IPC de España

- Producción industrial de la Eurozona

- Índice de precios mayoristas de Alemania

- IPP e IPC de Reino Unido

- IPC de Francia

- IPC y solicitudes de hipoteca de Estados Unidos

- Informe mensual de la AIE

Apertura al alza de Wall Street este martes, extendiendo la recuperación vivida ayer a última hora (que no llegó al Nasdaq). Los inversores encuentran apoyo en la esperanza de que los nuevos aranceles de Trump sean graduales, al tiempo que el dato del IPP, la primera de las dos lecturas de inflación de la semana, se sitúa por debajo de lo previsto.

Esto solo demuestra que la reciente subida de los tipos de referencia es algo independiente de las expectativas de inflación a más largo plazo y habla de los temores a una mayor oferta de deuda y déficit, según la analista de Bloomberg Lisa Abramowicz.

Acciona anuncia un acuerdo con la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Banco Mundial para impulsar proyectos de infraestructuras en mercados emergentes. El acuerdo contempla un préstamo verde ligado a objetivos de sostenibilidad de 600 millones de dólares.

El primer tramo de 380 millones de dólares se destinará a proyectos en Perú y Brasil, y el segundo, de 220 millones de dólares, se destinará a proyectos de infraestructuras sostenibles en países emergentes.

El Tesoro Público ha colocado 2.540 millones de euros en una subasta de letras, ajustando la rentabilidad ofrecida a los inversores.

El índice de precios al productor (IPP) para demanda final de Estados Unidos subió un 0,2% en diciembre, según el Departamento del Trabajo. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra subiría un 0,3% en diciembre. En noviembre se registró un aumento del 0,4% en el IPP.

El IPP interanual subió un 3,3%, tras un aumento del 3,0% en noviembre. Los analistas habían previsto que el índice interanual se situara en un 3,4% en diciembre.  El IPP subyacente no mostró variación en términos intermensuales, tras un aumento del 0,2% en noviembre.

En la comparativa interanual, el IPP subyacente subió un 3,5%, después de que el dato de noviembre se revisara al alza, desde un 3,4% a un 3,5%.

La Comisión Europea encuentra "pruebas claras" de que los proveedores de dispositivos médicos de la UE no tienen un acceso justo a las licitaciones públicas de China, un hallazgo que podría dar lugar a restricciones a los proveedores chinos en Europa.

El Ejecutivo de la UE dijo que estaba evaluando sus próximos pasos para hacer frente a lo que describió como discriminación contra los dispositivos médicos de la UE.

La Comisión inició su primera investigación en abril de 2024 en el marco de su Instrumento Internacional de Contratación Pública, cuyo objetivo es garantizar la reciprocidad en el acceso a la contratación pública.

El dólar se encamina hacia su nivel más alto en más de dos años, tras los sólidos datos económicos que llevaron a los inversores a reducir las apuestas sobre recortes de tipos de interés de la Reserva Federal, mientras que los posibles aranceles de Estados Unidos siguen en el punto de mira.

El euro mejora un 0,12%, a 1,0257 dólares, tras tocar los 1,0177 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2022. La moneda única perdió más de un 6% en 2024, ya que los inversores se inquietaron por las amenazas arancelarias y la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco Central Europeo.

El índice dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, avanzaba un 0,2%, a 109,58 unidades, no lejos del máximo de 26 meses de 110,17 tocado ayer lunes. En octubre de 2022 alcanzó las 114,78 unidades, su máximo desde 2002.

Grifols, que ha anunciado un nuevo estudio para detectar signos tempranos de Parkinson, se ha adjudicado también un contrato con el Ministerio de Sanidad de 281 millones de euros.

Desde Singular Bank ven un escenario global en los mercados financieros marcado por la incertidumbre, en el que Europa y parte de Asia como Japón podría comportarse mejor que Wall Street y en el que prevén que el Ibex 35 suba hasta los 12.400 puntos, entre un 4 y un 6% desde sus niveles actuales de cotización, con la mirada en los bancos internacionales, las eléctricas integradas y valores energéticos como la petrolera Repsol. 

En una nota sobre los bancos mediterráneos, Exane BNP Paribas afirma que los bancos ibéricos parecen mejor situados para compensar las presiones de los tipos con un crecimiento del volumen, mientras que sus competidores italianos ofrecen un mayor potencial de reducción de costes. "Los bancos ibéricos son más eficientes, pero ya están optimizados. Los bancos italianos pueden mejorar y tienen mejores trayectorias", señala la entidad.

Bankinter, Millennium BCP y Caixabank (todos ellos en "sobreponderar") son los principales nombres en cuanto a crecimiento del balance, afirma. Por rentabilidad del capital, Exane prefiere Caixabank (su mejor opción) y los italianos Unicredit, Monte dei Paschi di Siena (ambos en "sobreponderar") e Intesa Sanpaolo ("neutral").

Por contra, rebaja la recomendación de Unicaja a "infraponderar" desde "neutral", al considerar que es la entidad peor posicionada en términos de las tendencias mencionadas.

José Luis Cava repasa la cotización del Bitcoin y cómo puede evolucionar de aquí a la toma de posesión de Trump el próxima día 20. También se centra en el S&P 500, dólar y petróleo.

Grifols inicia un estudio para detectar signos tempranos del parkinson mediante el análisis de muestras de plasma. La compañía ha recibido una subvención de 21 millones de dólares de la Fundación Michael J. Fox (MJFF) para la investigación, denominada “Chronos-pd”.

El anuncio de cambios regulatorios siempre inquieta al mercado, pero ojo, el nerviosismo inicial en ocasiones abre oportunidades para compañías como Neinor Homes que no se verán afectadas. Su negocio tiene grandes catalizadores muy favorables. 

Esta prestación está dirigida a vehículos eléctricos, híbridos enchufables y parte de los híbridos convencionales. Se suma a la amplia oferta de productos y servicios sostenibles de la entidad, entre los que se encuentra el Préstamo Ecomovilidad, dirigido a particulares. Forma parte de la política de Sostenibilidad de Unicaja y contribuye a la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero.
 

Interactive Brokers es un bróker global que ofrece acceso directo a una amplia gama de productos financieros como acciones, opciones, futuros, forex, bonos y fondos desde una plataforma unificada.

Solana acusa una fuerte presión de venta que ha llevado a una corrección del 20% de su valor en la última semana.

Carlos Arenas, analista de fondos de Estrategias de Inversión, comenta los sectores que lo han hecho mejor y peor en el SP500 durante el año 2024.

Los futuros del mineral de hierro suben por cuarta sesión consecutiva y se sitúan cerca de sus niveles más altos en más de una semana, favorecidos por los menores envíos de los principales productores y las sólidas exportaciones de acero de China, principal consumidor.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian terminaba la jornada con una subida del 2,22%, a 783 yuanes (106,81 dólares) la tonelada métrica, alcanzando el nivel más alto desde el 3 de enero.

El mineral de hierro de referencia para febrero de la Bolsa de Singapur avanzaba un 1,68%, hasta 100,4 dólares la tonelada. Anteriormente había alcanzado su nivel más alto desde el 3 de enero, con 100,8 dólares.

El Ibex 35 se mueve al alza e impulsa un rebote tras dos días a la baja, lo que le permite recuperar la cota de los 11.700 puntos. Sin apenas referencias macro en Europa, el mercado español se contagia de la recuperación anoche de Wall Street y las subidas en Asia a la espera del IPP de EEUU.

Pablo García, director de Divacons Alphavalue, analiza el repunte del petróleo y su repercusión actual en las petroleras, un sector en el que no cree que vayamos a tener unos resultados espectaculares. Por su parte, las empresas de banca y tecnología seguirán mostrando cifras consistentes en su cuenta de resultados en Wall Street.

Sacyr ha ganado los dos contratos en UTE para la ampliación del hospital Joan XXIII de Tarragona por 215 millones de euros.

El consorcio está liderado por Sacyr Ingenieria e infraestructuras junto a COMSA y Vopi-4.

La nueva alarma está enfocada al mercado residencial e incorpora por  primera vez en España una doble garantía antiocupación y antirrobo. Estas coberturas se completan con la asunción del pago de suministros  del inmueble ocupado, la cobertura completa de los costes judiciales y la  restauración integral de los daños ocasionados, además de la reparación  de daños en menos de tres horas, en caso de robo, entre otras ventajas. 
 

Son un total de 6 promociones residenciales que suponen una facturación superior a 150 millones de euros y una inversión total realizada de 110 millones de euros.

Este año es "ahora o nunca" para que los bancos europeos participen en fusiones y adquisiciones, con un posible retorno de inversión estimado del 15% al 18%, ya que necesitan reducir la brecha frente a sus homólogos estadounidenses, afirma BofA Global Research.

En su opinión, el descuento de valoración de los bancos europeos se sitúa en máximos de 10 años frente a sus homólogos estadounidenses y se negocian a 7 veces el ratio precio-beneficio previsto para 2025, aproximadamente la mitad de las 14 veces previstas para los bancos estadounidenses.

Europa necesita bancos más fuertes y rentables, pero la política corre el riesgo de poner de manifiesto las limitaciones de Europa, como en el caso de las operaciones entre BBVA y Sabadell en España y UniCredit y Banco BPM en Italia, según BofA. Entre sus principales valores para este año figuran Barclays, BBVA, Commerzbank, Société Générale, y UniCredit

En esta pieza vamos a exponer un análisis detallado de compañías del sector petróleo y gas que, tanto en el mercado europeo como en el mercado estadounidense, se están viendo favorecidas por la subida del precio de petróleo y, están muy cerca de activar objetivos alcistas.

El complejo, con una superficie de 80.000 m2, contará con 300 camas y 14 quirófanos. El plazo de ejecución del proyecto es de 40 meses. 

Donald Trump volverá a ser presidente de los Estados Unidos en 2025 y, de nuevo, ha vuelto a desenterrar dos deseos que su anterior mandato: su interés en Groenlandia, un vasto territorio ártico perteneciente a Dinamarca, y el Canal de Panamá, un eje crucial del comercio marítimo mundial. 
 

Si algo hemos aprendido de las grandes tecnológicas estadounidenses es que el tamaño importa. Sin embargo, las ventajas competitivas potenciales no se limitan a las tecnológicas de megacapitalización. Las tendencias globales han sentado las bases de un superciclo de gasto de capital.

El Banco Central Europeo no puede bajar los tipos demasiado deprisa, teniendo en cuenta la inflación subyacente persistentemente alta, afirma Robert Holzmann, responsable de política monetaria, al tiempo que mantiene que la próxima decisión sobre los tipos dependería de los datos disponibles en ese momento.

"No creo que podamos bajar tan directamente. En particular, recientemente hemos tenido algunos contratiempos con la inflación, y la inflación subyacente sigue estando, cómo decirlo, más cerca del 3% que del 2%. Ahora tenemos muchos problemas con la energía", señalaba en una conferencia sobre Europa Central y Oriental.

Se prevé que los dividendos en Europa aumente un 4% hasta alcanzar los 459.000 millones de euros en 2025; la rentabilidad por dividendo en Europa también debería aumentar. El AllianzGI Dividend Study 2025 destaca cómo los dividendos pueden constituir una fuente de rentas. Es importante tener en cuenta el efecto estabilizador de los dividendos en las carteras.

Los mercados financieros tienen varios frentes de atención estos días, a la espera de la investidura de Trump el próximo lunes. Sin embargo, los mercados están marcados por tendencias de fondo como el ciclo de relajación monetaria de los bancos centrales, un dólar estadounidense en fase ascendente de fortalecimiento, o un espacio del crédito que ha vivido recientemente una considerable compresión.

Las nuevas sanciones estadounidenses al petróleo ruso y la moderada producción de la OPE aceleran este movimiento al alza, como afirman desde Divacons.

WisdomTree, proveedor de productos financieros a nivel mundial, anuncia el lanzamiento de un ETF que proporciona exposición a los metales que impulsan la transición energética, el WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF (WENU). El ETF ofrece una amplia exposición a los metales necesarios para la transición energética

Los analistas de Morgan Stanley elevan el precio objetivo de Indra hasta los 19,75 euros por acción, desde los 18,75 euros anteriores.

Los metales básicos bajan con fuerza, ya que el fortalecimiento del dólar estadounidense encarece las materias primas para los tenedores de otras divisas, mientras que el cobre se estabiliza cerca de su máximo de un mes.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres sube un 0,5% a 9,142 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre para febrero más negociado en la bolsa de Shanghai subía un 0,2% hasta 75.430 yuanes (10.289,88 dólares) la tonelada hacia el final de la sesión asiática de la tarde.

La operación, que ha contado con el respaldo unánime de 27 entidades financieras y con una sobresuscripción del 34%, contribuye al fortalecimiento de la liquidez de Telefónica a largo plazo.

Análisis Técnico de Banco Santander. La cotización de Banco Santander se encuentra muy cerca de producir la superación de un rango lateral comprendido entre los 4,2555 y los 4,74€ por acción, de modo que, vigilamos la activación de un importante objetivo alcista en la compañía.

Fuertes avances en la mañana de hoy para las dos socimis del Ibex 35, Merlin Properties e Inmobiliaria Colonial, que reciben un fuerte empujón por parte de los analistas de BofA Global Research.

En los próximos dos o tres años, Bayer pretende concentrarse en reducir su montaña de deuda y no realizar adquisiciones importantes en el negocio farmacéutico. "No veo ninguna adquisición importante de empresas en los próximos dos o tres años como mínimo", declara el jefe de la división, Stefan Oelrich, miembro del Consejo de Administración, al "Neue Zürcher Zeitung". 

Oelrich también subraya que no había motivo para dividir el Grupo, cuya actividad abarca productos agroquímicos, farmacéuticos y productos sanitarios de venta libre. "Mientras la estructura no obstaculice los negocios individuales en nuestros respectivos mercados, no hay razón para dividirlos. Funcionamos con tres negocios muy independientes", explica.

En una entrevista concedida al Wall Street Journal, Oelrich también afirmó que espera que la división farmacéutica vuelva a crecer a partir de 2027. Los nuevos fármacos deberían compensar los descensos previstos en las ventas debido a la pérdida de patentes del anticoagulante Xarelto, por ejemplo.

(Gráfico vía: @tEconomics)

El DAX sube un 0,49%, sobre los 20.237 puntos, el FT-100 se mantiene plano en los 8.224,16 puntos, el CAC 40 avanza por encima del punto porcentual, hasta los 7.479,84 puntos, el EURO STOXX 50 avanza un 0,8%, sobre los 4.997,15 puntos mientras el FTSE MIB avanza un 0,6%, sobre los 35.039 puntos.

Las bolsas europeas abren al alza e intentan recuperar parte de lo cedido en las últimas sesiones,  en una jornada en la que la agenda macro está casi desierta, apoyadas en las subidas de los futuros de Wall Street  y a la espera del IPP que se conocerá en Estados Unidos. 

El IBEX 35 sube un 0,59% hasta los 11.756,80 puntos en la apertura de este martes. Al frente de los avances se sitúa Merlin Properties, con una revalorización del 2,93%, mientras que Inmobiliaria Colonial se anota un 2,68%. En el lado de los descensos, Repsol baja un 0,63% y Unicaja se deja un 0,22%.

Los principales índices asiáticos cotizan al alza este martes, a excepción de un Nikkei japonés que vuelve a la actividad cayendo un 1,92%.

En China, el CSI 300 se alza un 2,63%, por el 2,54% que suma el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong suma un 1,9%.

Por su parte, el Kospi surcoreano sube un 0,3%.

Los precios del petróleo bajan, pero se mantienen cerca de máximos de cuatro meses, en un momento en que el impacto de las nuevas sanciones de Estados Unidos sobre el petróleo ruso sigue siendo el principal foco de atención del mercado.

Los futuros del Brent ceden un 0,80%, a 80,35 dólares el barril, mientras que los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate cae un 0,7%, a 76,74 dólares el barril.

Los precios subieron un 2% el lunes después de que el Departamento del Tesoro de EEUU impusiera el viernes sanciones a Gazprom Neft y Surgutneftegas, así como a 183 buques que comercian con petróleo como parte de la llamada "flota en la sombra" de petroleros rusos.

Telefónica ha firmado un contrato de refinanciación por 5.500 millones de euros con entidades de crédito, extendiendo el vencimiento de la línea de crédito hasta 2030 y con opciones de extensión hasta 2032.

El Nasdaq cayó el lunes y el S&P 500 rebotó desde un mínimo de dos meses con una ligera subida, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron elevados y los inversores redujeron las expectativas sobre el ritmo de los recortes de tipos de la Reserva Federal.

El S&P 500 ganó un 0,16%, a 5.836,20 puntos, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,38%, a 19.088,10 puntos. El Dow Jones subió un 0,86%, a 42.297,12 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,73% en los 11.801 puntos. Los del DAX alemán suman un 0,52% en los 20.373 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,96% en los 7.506 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,76% en los 5.008 puntos.

Hoy tenemos:

- Índice ZEW de confianza inversora en Alemania y Eurozona

- Producción industrial de Italia

- IPP de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo les traemos todas las novedades de las bolsas. ¡Vamos con ello!

Los planes de reestructuración de Intel siguen en marcha, la próxima escisión anunciada por la firma será su negocio de cámaras de profundidad RealSense.

Ripple acusa un pico en el sentimiento social del 5.8%, lo que suele anticipar movimientos de precios significativos. Aunque también introducen gran volatilidad.

Es difícil no emocionarse con las cifras que nos inundan desde las encuestas, gráficos y titulares sobre la economía española. Según ciertos análisis, parece que estamos en un momento estelar; si no fuera por el pequeño detalle de que, al aterrizar en la realidad, nos damos cuenta de que España avanza como un cohete… pero quizás uno al que le falta combustible, la ruta está mal trazada, o simplemente alguien olvidó encender los motores.
 

¿Por qué no ampliar la diversificación de nuestra cartera con un activo de renta variable de Reino Unido? La economía de UK no es la más boyante actualmente pero no por eso debemos descartarla, más bien, todo lo contrario, aportará una diversificación muy interesante a nivel geográfico y por divisas.

El Canal de Panamá es una de las infraestructuras más importantes del comercio marítimo mundial. Conecta los océanos Atlántico y Pacífico, facilitando el transporte de mercancías entre Asia, Europa y América. 
 

Hablamos con Christian Rouquerol, Managing Director, Codirector de Tikehau Capital Iberia, gestora cotizada en el Euronext, sobre el papel que jugará la gestora en la industria de gestión de activos y los productos con los que están compitiendo en el mercado. 
 

Diego Morín, analista de IG España, analiza los índices mundiales, a la vez que desgrana los mejores y perores sectores para estar invertidos teniendo en cuenta su PER y, por ende, la infravaloración o sobrevaloración de cada uno.

La volatilidad es algo normal y natural en los mercados financieros provocada por factores como cambios económicos, tensiones geopolíticas o pandemias globales. Estas son situaciones que no hemos parado de tener en los últimos tiempos y han provocado muchas dudas en los inversores por no saber cómo proteger su dinero. El 2025 apunta a que esta volatilidad puede crecer, pero ¿cómo podemos combatirla?

Eli Lilly ha anunciado que adquirirá al desarrollador de terapias contra el cáncer Scorpion Therapeutics por 2.500 millones de dólares.

Algunos analistas del mercado, que desconfían en general del buen hacer de los bancos, al menos sobre el papel en este recién iniciado ejercicio, ven en las entidades británicas la excepción que confirma la regla en materia de inversión. Varios factores pueden marcar la diferencia en valores con Natwest, HSBC, Lloyds y Barclays, entre otros.