En directo, bolsa e Ibex 35 | Las recomendaciones colocan al Ibex 35 al borde de los 11.900 puntos gracias a CaixaBank y Repsol

Mañana tendremos:

- Producción industrial de España y Francia

- Masa monetaria M2 de China

- Nóminas no agrícolas, ingresos medios por hora y tasa de desempleo de Estados Unidos

Country Garden ha propuesto a sus acreedores exteriores un acuerdo que reducirá su deuda en 11.600 millones de dólares, allanando el camino para que el promotor inmobiliario solicite más tiempo a una corte superior de Hong Kong para aplicar un plan de reestructuración.

El endeudado promotor ha llegado a un acuerdo con un grupo de prestamistas formado por siete bancos antes de la audiencia de liquidación de la empresa, que se celebrará el 20 de enero en Hong Kong, lo que le acerca a la reestructuración de su deuda "offshore".

La compañía tenía 16.400 millones de dólares de deuda "offshore" a fines de 2023, incluidos 10.300 millones en bonos y tres préstamos sindicados con un principal pendiente de 3.600 millones. Ambos están cubiertos por la reestructuración.

El ayuntamiento de Bilbao adjudica a una UTE liderada por FCC Medio Ambiente los contratos de recogida de residuos y limpieza viaria de la ciudad y de Mercabilbao.

La cartera contratada asciende a cerca de 268 millones de euros para los próximos cinco años.

S&P Global Ratings considera que la fusión entre BBVA y Banco Sabadell sería gestionable en términos de capital, sin perjudicar las condiciones del mercado. La agencia de calificación también analiza la viabilidad de Sabadell en solitario.

El Gobierno neerlandés anuncia que llega a un acuerdo con NVIDIA para el suministro de hardware y conocimientos tecnológicos para una posible instalación de inteligencia artificial.

El objetivo de los Países Bajos es construir una instalación en la que un "supercomputador" de IA pueda contribuir a la investigación y el desarrollo, como parte de proyectos más amplios de la UE para reforzar la economía digital europea. El año pasado, el gobierno neerlandés destinó 204,5 millones de euros a inversiones en IA, y también pretende recurrir a subvenciones europeas.

El ministro de Economía, Dirk Beljaarts, señala que las posibilidades de hacer realidad el proyecto aumentaban significativamente gracias al acuerdo con Nvidia, sin dar detalles concretos. "La competencia es feroz, el mundo entero está detrás de esta tecnología", indicaba tras una reunión con Nvidia en Silicon Valley. "Este acuerdo acerca mucho más la construcción de una instalación neerlandesa de IA".

Alemania registró en el último trimestre del año pasado el mayor número de insolvencias de empresas desde 2009, según un estudio del Instituto de Investigación Económica de Halle (IWH, por sus siglas en alemán).

En el cuarto trimestre de 2024 se produjeron 4.215 insolvencias de empresas, con casi 38.000 empleos afectados, según el estudio, un nivel no visto desde la crisis financiera de mediados de 2009. En comparación con el cuarto trimestre de 2023, el número de insolvencias a finales del año pasado aumentó un 36%, según los cálculos de IWH.

El instituto atribuye la evolución negativa sólo en parte a la actual crisis económica y al aumento del coste de la energía y los salarios.

El número de despidos anunciados por las empresas de Estados Unidos en diciembre se situó en 38.792, según un informe publicado por la firma Challenger, Gray & Christmas. La cifra de noviembre se situó en 57.727.

Ferrovial se suma a las emisiones de deuda en el mercado con una operación de 500 millones de euros en bonos a 5 años, con diversos bancos como colocadores.

Indra ha firmado un contrato con Kongsberg Defence & Aerospace para suministrar sistemas de comunicaciones y torres para siete nuevos aeropuertos en Noruega, lo que elevará a 23 el número total de aeródromos gestionados de forma remota en el país escandinavo.

Los aranceles no son la solución adecuada para reequilibrar las relaciones económicas y comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea, señala la primera ministra de Italia, Giorgia Meloni.

En una rueda de prensa, Meloni afirmó que la cuestión debe ser debatida entre los homólogos de Estados Unidos y la UE, y expresó su esperanza de que puedan llegar a un acuerdo.

Las ventas de automóviles en China mantuvieron su ritmo de crecimiento en 2024, dado que las ventas de vehículos eléctricos e híbridos enchufables alcanzaron un máximo histórico en el contexto de una gran guerra de precios y con el impulso de las compras impulsadas por los canjes subvencionados de vehículos convencionales por otros más ecológicos.

Las ventas de turismos aumentaron un 5,3%, hasta los 23,1 millones de unidades en 2024, lo que supone el cuarto año consecutivo de crecimiento, en consonancia con el ritmo de 2023, según la Asociación China de Automóviles de Pasajeros (CPCA).

La industria del private equity ha evolucionado en los últimos años a través de distintas etapas, cada una caracterizada por diversas estrategias de creación de valor. La historia de esta transformación ha moldeado la forma en que los gestores de private equity desarrollan sus tesis de inversión y, en consecuencia, cómo se generan los retornos en la actualidad.
 

El índice primario confianza del consumidor (PCSI) de LSEG/Ipsos para España se mantuvo en el 49,5, al igual que el dato del mes anterior.

El Índice de Sentimiento del Consumidor Primario (PCSI) de LSEG/Ipsos, que se lleva publicando desde 2010, es una encuesta mensual sobre las actitudes de los consumidores respecto al estado actual y futuro de su economía nacional, su situación financiera personal, sus ahorros y su confianza a la hora de realizar inversiones importantes. Las métricas del PCSI comunicadas cada mes para cada uno de los países encuestados consisten en un "Índice Primario" basado en las 10 preguntas que figuran a continuación y en varios "subíndices", cada uno de ellos basado en un subconjunto de estas 10 preguntas.

Manuel Pinto, analista de mercados destaca la situación más complicada que presentan los mercados en este 2025, con la llegada del efecto reflación que podría determinar el comportamiento de los bancos centrales en los próximos meses. Apuesta claramente por las utilities en el presente ejercicio pero también, en EEUU, sigue apostando por las grandes tecnológicas.  

Indra informa que 23 aeropuertos noruegos serán operados a distancia con su sistema de control aéreo en Avinor.

La compañía ha firmado un contrato con Kongsberg Defence & Aerospace para suministrar sistemas de torre y comunicaciones para otros siete aeropuertos que se operarán desde Avinor.

El contrato también incluye una instalación en el nuevo aeropuerto de Bodø, que está en construcción.

José Luis Cava analiza la situación del Bitcoin y de las bolsas, y explica por qué no terminan de arrancar con decisión en lo que llevamos de 2025.

El superávit comercial alemán aumentó significativamente en noviembre, impulsado por un incremento de las exportaciones del 2,1% respecto al mes anterior y un notable descenso de las importaciones del 3,3% intermensual. Las exportaciones a EEUU, China y el Reino Unido aumentaron considerablemente.

También al Ibex35 llegan las "Rebajas de enero". Hay valores cotizando con fuerte descuento, con infravaloraciones muy interesantes que podrían entrar en cartera a precios muy baratos para una inversión de largo plazo. Buscamos las gangas del Ibex 35 por múltiplos. 

Jornada alcista del Ibex 35, que se hace fuerte en los 11.800 puntos en una jornada en la que los inversores estarán huérfanos de la referencia de Wall Street, cerrado por festivo.

Los precios de los futuros del mineral de hierro en Dalian rompen una racha de cuatro días de pérdidas, favorecidos por una nueva medida de estímulo de China y la aceleración de las compras por parte de las acerías.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian terminó la sesión diurna con una subida del 0,53%, a 754,50 yuanes (102,91 dólares) la tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para febrero de la Bolsa de Singapur cerró un 0,78% al alza, a 97,20 dólares la tonelada.

Las compañías cotizadas en este mercado de BME también han incrementado el EBITDA (un 9,3%) y la plantilla (un 36,7%) en el último lustro. En 2024, las empresas de BME Growth llevaron a cabo 145 ampliaciones de capital por un importe de 579 millones de euros, un 6,5% más que el ejercicio anterior

Antonio Castelo, analista de iBroker analiza la situación de las bolsas y cómo proteger la cartera ante la volatilidad creciente que se espera este 2025. 

Las empresas aeroespaciales europeas se preparan para un proteccionismo "muy fuerte" en Estados Unidos bajo la administración entrante del presidente electo Donald Trump, señala el jefe del fabricante de aviones Airbus.

En declaraciones a la prensa como presidente de la asociación francesa de la industria aeroespacial GIFAS, el consejero delegado de Airbus, Guillaume Faury, indica también que las cadenas de suministro siguen muy afectadas por la pandemia.

Se espera que Airbus anuncie que realizó 766 entregas en 2024, un 4% más que el año anterior, junto con una ralentización de los pedidos desde los máximos históricos de 2023.

El 36% de los 800 inversores profesionales encuestados por WisdomTree señalaron la "diversificación" como principal razón para mantener su inversión en oro.

Los analistas de UBS elevan el precio objetivo de Enagás hasta los 12,45 euros y el de Repsol hasta los 13 euros.

Solana acusa una caída del 13% esta semana, pero los analistas señalan que analizar el par SOL/BTC será clave para evaluar el precio de Solana.

El Banco Central Europeo debería ayudar a la economía de la zona euro a funcionar a su potencial, en lugar de centrarse únicamente en el riesgo de nuevos brotes de inflación, señala Piero Cipollone, miembro del consejo del BCE.

"En mi opinión, (la política monetaria) no debería tratar de asegurarse en exceso contra cualquier futuro choque inflacionista", indica al diario italiano Corriere della Sera. "Debe intentar que la economía funcione a su potencial, sin forzarla porque eso puede elevar las expectativas de inflación".

Alantra, una de las firmas más críticas con la oferta presentada por BBVA sobre Sabadell pone sobre la mesa que, ante la dilución de prima hasta el 4,5%, ahora debería mejorar la ecuación de canje hasta en un 20% para que fuera atractiva para los inversores. Y consideran que el margen propio de subida de Sabadell en el mercado alcanza un 46%.

Los analistas de Deutsche Bank dejan en 15 euros por acción el precio objetivo de Acerinox, con un potencial alcista del 53%, si bien advierten de un cuarto trimestre “difícil” para la compañía.

Las entregas mundiales de Volkswagen cayeron un 1,4% a 4,8 millones de vehículos en 2024, con las ventas de baterías eléctricas bajando alrededor del 2,5%, informa el principal fabricante de automóviles de Europa.

"2024 fue un año difícil en todo el mundo", afirma Martin Sander, miembro del consejo de ventas, marketing y postventa, señalando una economía débil y una dura competencia en China, su mayor mercado.

Las entregas en China, donde se enfrenta a un creciente número de rivales sólo eléctricos, cayeron un 8,3% a 2,2 millones de vehículos. Aun así, las entregas en Norteamérica mejoraron significativamente hasta superar las 592.000, un 18,4% más.

Situado en una ubicación privilegiada del eje Noroeste de Madrid, destaca por su fácil acceso al centro de la capital. Las Rozas Homes contribuye a diversificar la oferta de vivienda en la zona, respondiendo a la creciente demanda.

Nuestro escenario base recoge un periodo de bajadas de tipos de interés acumuladas en EE. UU. mucho más reducidas que en los últimos cuatro ciclos de política monetaria. En Europa estimamos una tasa de depósito a final de año del 1,5%. En renta fija, la parte larga de la curva nos parece más atractiva en la Eurozona que en EE.UU. En renta variable, prevemos un mercado típico de finales de ciclo, lo que se traduce en crecimiento moderado de los beneficios, junto con una compresión de los múltiplos de valoración.

Los analistas de Deutsche Bank recortan el precio objetivo de Aperam hasta los 40 euros por acción. Supone un potencial alcista de un 58%.

La mayoría de los precios de los metales básicos suben en un rango ajustado el jueves, mientras los operadores siguen atentos a las incertidumbres sobre los planes arancelarios del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, ante la publicación de los datos económicos del principal consumidor, China, y la influencia restrictiva de un dólar fuerte.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,3% a 9,056 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre para febrero más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái subía un 0,6% a 74.920 yuanes (10.218,64 dólares) la tonelada al final de la tarde asiática.

Es uno de los mejores valores en lo que va de año y tiene un dividendo digno de tenerse en cuenta. Hablamos de CaixaBank que, lejos de perder brío, se ve favorecida hoy mismo en el Ibex 35 gracias a la buena recomendación de Citi que eleva sustancialmente, en un euro, su precio objetivo mientras opta por recomendar la compra del valor. 

Continuamos una semana más detectando compañías que están desarrollando una FASE II avanzada de nuestra metodología de inversión tendencial, esto son, compañías que están logrando purgar excesos alcistas y, presumiblemente, próximas a activar nuevas señales de entrada en largo. De este modo, seguimos atendiendo a una de las solicitudes más recibidas por parte de nuestros usuarios.

Grifols ha presentado ante la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) de Estados Unidos la solicitud de licencia de productos biológicos para su nuevo tratamiento potencial de fibrinógeno.

El lanzamiento comercial del nuevo tratamiento potencial está previsto para el segundo semestre de 2025 en Europa, seguido de Estados Unidos en el primer semestre de 2026.

Los analistas de HSBC elevan la recomendación de Amadeus hasta ‘comprar’ y el precio objetivo hasta los 82 euros, con un potencial alcista de un 21,12%.

Análisis Técnico de Repsol. La cotización de Repsol está cerca de producir la confirmación de una tendencia alcista, de modo que, es importante asistir a un precio de cierre diario por encima de los 12,03€ por acción para superar el último máximo decreciente y confirmar un cambio en la tendencia. 

La compañía biofarmacéutica ha anunciado su participación en eventos corporativos internacionales de gran relevancia en el sector de la tecnología y la salud. 

Los precios del petróleo apenas varían, con los inversores sopesando las expectativas de una firme demanda de combustible en invierno frente a la gran acumulación de inventarios de combustible en Estados Unidos, el mayor consumidor mundial de petróleo, y las preocupaciones macroeconómicas.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,15% a 76,25 dólares el barril. Los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate suman un 0,08% a 73,36 dólares.

Ambas referencias cayeron más de un 1% el miércoles, ya que la fortaleza del dólar y el aumento mayor de lo esperado de las reservas de combustible en Estados Unidos lastraron los precios.

El DAX cede un 0,25%, sobre los 20.274 puntos, el FT-100 avanza ligeramente sobre los 8.252,75 puntos, el CAC 40 se deja un 0,42%, sobre los 7.421,20 puntos, el EURO STOXX 50 abre en los 4.970,55 puntos mientras el FTSE MIB se deja un 0,59%, hasta los 34.896 puntos.

Los inversores en las bolsas europeas se toman la sesión con más calma en una sesión en que Wall Street permanecerá cerrado y a la espera de la publicación de los datos de empleo no agrícola de diciembre en EEUU. Los índices europeos abren la sesión con caídas. 

El IBEX 35 baja un 0,28% en la apertura de este jueves hasta marcar 11.765,00 puntos. Los mayores descensos son para Grifols, que cae un 1,17%, mientras que Banco Santander retrocede un 0,98%, con BBVA dejándose un 0,73%. En el lado de los avances, la petrolera Repsol sube un 1,10%. Amadeus también escapa del castigo gracias a una mejora de HSBC y sube un 0,71%.

Los principales índices asiáticos se mueven en rojo en la sesión de este jueves, con el Nikkei japonés cediendo un 0,87% en los 39.621,50 puntos.

En China, el CSI 300 baja un 0,25%, por el 0,58% que se deja el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,28%.

Por su parte, el Kospi surcoreano cierra plano, con una ligera subida del 0,03%.

El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha decidido moderar sus expectativas de recortes de tipos de interés ante el estancamiento de la desinflación, reduciendo sus proyecciones para el futuro.

El consejo de administración de Sacyr ha aprobado el pago de un dividendo un 26% superior al del año pasado, ofreciendo la opción de efectivo o un nuevo título por cada 40 acciones. Esta decisión conlleva una ampliación de capital por un máximo de 19,5 millones de euros.

(Gráfico vía: @tEconomics)

Las acciones estadounidenses cerraron el miércoles con pocos cambios, con los inversores asimilando el impacto de los datos de empleo y una información sobre que el presidente electo Donald Trump estaba considerando una declaración de emergencia económica nacional sobre la inflación, así como las actas de la Fed.

El S&P 500 ganó un 0,16%, para cerrar en 5.918,30 puntos, mientras que el NASDAQ 100 sumó un 0,04%, a 21.180,96 puntos. El Dow Jones subió un 0,25%, a 42.635,20 puntos.

Hoy, la bolsa estadounidense permanecerá cerrada debido a un día de luto nacional para conmemorar la muerte del expresidente Jimmy Carter.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,07% en los 11.745 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,03% en los 20.448 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,34% en los 7.433 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,16% en los 5.002 puntos.

Hoy tenemos:

- IPC e IPP de China

- Producción industrial y balanza comercial de Alemania

- Ventas minoristas de la Eurozona

El próximo 20 de enero, Donald Trump tomara la posesión de su puesto como presidente de Estados Unidos y Gary Gensler dejará su cargo de presidente de la Comisión de Bolsa de Valores de EE.UU. o SEC. Dos grandes catalizadores que podrían impulsar el precio de Ripple.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades de la bolsa. ¡Vamos!

Jim Cramer, presentador de Mad Money en CNBC, ha señalado que hay que reconsiderar la reciente caída de Nvidia porque corresponde a “dinero especulativo”

Ricardo González Arranz, director general de Mutuactivos Pensiones, división de pensiones de Mutua Madrileña, nos habla de la importancia de la previsión social en su conjunto y de las rentabilidades obtenidas por su grupo en el pasado ejercicio y a lo largo del tiempo.

Con un escenario de tipos de interés en descenso, los valores de los bonos tienden a apreciarse, generando oportunidades interesantes.

Citigroup ha señalado que los bonos del Tesoro de EE.UU. a diez años podrían subir hasta un 5%, lo que representaría una oportunidad de compra.

El ciclo de bajada de los tipos de interés es algo que crea mucha controversia entre inversores y expertos. En la eurozona continuará y en Estados Unidos con la llegada de Donald Trump parece que hay más dudas. Habrá oportunidades y también para el inversor tradicional, pero ¿cuáles?

Se cumple un año desde que el fondo bajista Gotham City Research se lanzó al ataque contra Grifols, llegando a señalar que las acciones debían valer 0 euros. Desde entonces, la compañía ha vivido un ‘vía crucis’ en Bolsa del que poco a poco intenta salir. Analizamos el potencial que le ven los analistas fundamentales y sus niveles clave desde el punto de vista del análisis técnico.

Roberto Moro, analista independiente, analiza la situación de las bolsas europeas y americanas con atención sobre el sector bancario y tecnológico. 

La jornada de este jueves día 9 es la última en la que las acciones de Iberdrola y Repsol se negociarán con derecho a percibir los dividendos de enero.

Siete compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 6,8% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.