En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 se mantiene por debajo de los 11.700 lastrado por las acereras y Fluidra

El índice NFIB de optimismo de las pequeñas empresas estadounidenses aumentó hasta 91,5 en septiembre desde 91,2 en agosto, incumpliendo las previsiones de 91,7.

El continuo aumento de los déficits y de las relaciones deuda/PIB excesivas, han convertido a la deuda pública en un tema recurrente en los medios económicos. Sin embargo, tras las elecciones en Europa y la apertura de procedimientos de déficit excesivo, el tema, olvidado por los gobiernos anteriores, también está volviendo a ser un tema político. De hecho, en 2025 no se puede evitar la cuestión del reequilibrio fiscal en los países desarrollados.

En este informe analizaremos cuatro ETFs sectoriales, los cuáles se encuentran con un aspecto técnico interesante. Los sectores relativos al sector Bienes Personales y del Hogar, así como el sector de la salud se encuentran activando figuras chartistas de distribución e implicaciones bajistas en el corto plazo y, los sectores relativos al Petróleo y servicios financieros se encuentran activando objetivos alcistas en el corto plazo.

Los precios de los futuros del mineral de hierro retroceden, mientras algunos inversores deshacían posiciones largas para asegurar beneficios y algunos analistas afirman que el principal consumidor, China, no cumplió las expectativas de presentar un estímulo más contundente.

El contrato de mineral de hierro de enero más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian cotizaba un 0,69% a la baja, a 797 yuanes (112,62 dólares) la tonelada métrica. Al principio de la sesión había alcanzado su nivel más alto desde el 8 de julio, con 844,5 yuanes la tonelada.

El mineral de hierro de referencia para noviembre en la Bolsa de Singapur cayó un 3,89%, hasta 107,4 dólares la tonelada, tras haber tocado el máximo desde el 3 de junio, 115 dólares la tonelada. Había subido un 2,5% cuando el mercado chino estaba cerrado por festivo.

El Banco Central Europeo se prepara para recortar los tipos de interés en respuesta a los crecientes riesgos de recesión, mientras que el mercado sigue influenciado por la solidez económica de Estados Unidos. A pesar del pesimismo en Europa, algunos expertos prevén una mejora gradual del crecimiento en el próximo año.

El presidente del Bundesbank alemán, Joachim Nagel, está abierto a considerar otra rebaja de los tipos de interés del BCE en su reunión de la próxima semana, confirma a Table Media, añadiendo que el crecimiento económico alemán en el segundo semestre sería más débil de lo esperado.

El organismo ya ha bajado los tipos dos veces este año, desde máximos históricos, y los mercados esperan ahora una relajación aún más rápida de la política monetaria, con medidas en octubre y diciembre totalmente descontadas. "Sin duda estoy abierto a considerar la posibilidad de un nuevo recorte de los tipos de interés", señala Nagel a Table Media, indicando que la política de tipos de interés del BCE ha tenido hasta la fecha el efecto deseado de moderación de los precios.

IAG sigue ganando adeptos, en especial, tras el pago de dividendos, las nuevas posibilidades de compra tras el fracaso con Air Europa y con el añadido estos días de una toma de beneficios pronunciada que podría ser saludable, a decir de los expertos, para el valor. 

José Luis Cava se pregunta si para las bolsas (y el oro), es más favorable un político responsable o uno irresponsable en clave fiscal, fijándose en el comportamiento bursátil de los últimos años.

El Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí (PIF, por sus siglas en inglés) recorta su participación en Nintendo al 7,54%, frente al 8,58% anterior, según una notificación reguladora japonesa.

El príncipe Faisal bin Bandar bin Sultan al-Saud -vicepresidente de Savvy Games Group, la filial del PIF dedicada a los juegos- fue preguntado sobre un posible aumento de su participación en Nintendo y otras empresas japonesas de videojuegos mientras asistía al Tokyo Game Show a finales de septiembre.

"Siempre es una posibilidad", declaraba el príncipe al medio local Kyodo News, al tiempo que añadía que el consentimiento de sus socios es primordial: "Es importante mantener la comunicación para llegar de la manera correcta. No queremos precipitarnos".

Los precios del oro bajan presionados por un dólar más fuerte, mientras el mercado espera las actas de la última reunión de la Reserva Federal y más datos económicos para obtener pistas sobre la senda de los tipos de interés.

El oro al contado retrocede un 0,35%, hasta los 2.656,95 dólares la onza. Los futuros del oro estadounidense pierden un 0,3%, hasta los 2.658,70 dólares.

Con un ojo puesto en los conflictos geopolíticos y otro en las elecciones de Estados Unidos, el analista de fondos de EI, Carlos Arenas, cree que la cautela es clave a la hora de seleccionar fondos de inversión para la cartera. Arenas comenta dos alternativas en estos momentos que, aunque no son los mejores en su categoría, cumplen lo que prometen... y eso ya es mucho.

Neinor Homes invertirá 75 millones de euros para construir más de 300 viviendas en Córdoba, donde ha adquirido un terreno por 21 millones de euros.

Ha sido capaz de financiar el 70% de la adquisición con un préstamo. La entrega de la primera fase se espera que tenga lugar en 2027

La operadora de telecomunicaciones recibe una nueva recomendación por parte de GVC Gaesco que rebaja su calificación, pero le marca un recorrido a doble dígito al valor desde sus actuales niveles de cotización. 

Los precios de los metales básicos bajan este martes y el cobre alcanza su nivel más bajo en más de una semana al desvanecerse el optimismo inicial sobre las medidas de estímulo de China, principal consumidor, y la última reunión informativa del Gobierno no logra levantar el ánimo de los inversores.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 1,3% a 9,805 dólares por tonelada métrica en la madrugada europea, su nivel más bajo desde el 26 de septiembre. El contrato de cobre para noviembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái caía un 1,1% a 77.970 yuanes (11.040,47 dólares) por tonelada métrica.

Aena plantea inversiones de 500 millones de euros en el aeropuerto de Cali. Bankinter reitera su recomendación de vender, con un potencial bajista del 8,8%, mientras Intesa Sanpaolo recomienda comprar y le da un potencial alcista del 11,5%.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirma que será apropiado de nuevo que el banco central reduzca los tipos "con el tiempo", después del gran recorte de tipos de medio punto porcentual de septiembre, en una entrevista publicada por el Financial Times.

La semana pasada Jerome Powell indicó que el organismo probablemente seguiría con recortes de tipos de interés de un cuarto de punto porcentual y que no tenía "prisa" después de que nuevos datos impulsaran la confianza en el crecimiento económico y el gasto de los consumidores.

Williams, que tiene un voto permanente en el Comité Federal de Mercado Abierto de fijación de tipos, hizo comentarios en sintonía con los de Powell, diciendo al FT que no ve el movimiento de septiembre "como la regla de cómo actuar en el futuro."

Análisis Técnico de Laboratorios Rovi. La cotización de Laboratorios Rovi se está aproximando a la consecución de un objetivo bajista, la cotización activó hace algunas semanas una figura chartista de distribución en forma de hombro cabeza hombro, con un objetivo bajista en el entorno de los 68,15€ por acción. 

Ferrovial ha acordado amortizar 10.005.504 acciones propias de 0,01 euros de valor nominal cada una, con un valor actual de mercado de 371 millones de euros, a razón de los 37,1 euros por título en los que cotiza en bolsa.

Los analistas de JPMorgan elevan el precio objetivo de Cellnex hasta los 54 euros por acción, desde los 53 euros anteriores, situando el potencial por encima del 50%.

Ya entrados en el último trimestre de 2024, el mercado sigue dando alegrías a los inversores del Ibex 35. Al menos, de momento. Y es que, si analizamos los valores por técnico y fundamental, podemos descubrir empresas que tienen un buen momento para invertir y además con buenos catalizadores.

El DAX alemán cae un 0,78% en los 18.945,25 puntos, el CAC 40 francés recorta un 1,18% en los 7.486,84 puntos, el FTSE 100 se deja un 0,90% en los 8.229 y el EURO STOXX 50 pierde un 1,15% en los 4.912,55 puntos.

Las bolsas europeas despiertan en rojo, tras decepcionar el Gobierno chino con su paquete de medidas para estimular el crecimiento económico. El DAX alemán cae un 0,78%, el CAC 40 francés recorta un 1,18%, el FTSE 100 se deja un 0,90% y el IBEX 35 baja un 0,69%. Por su parte, el Euro Stoxx 50 pierde un 1,15% en los 4.912,55 puntos.

El IBEX 35 baja un 0,69% en la apertura de la sesión hasta quedarse en 11.636,20 puntos. Las mayores caídas son para ArcelorMittal, que se deja un 3,23%, mientras que Acerinox retrocede un 2,07%. Entre los pocos valores que se salvan de los números rojos, e Iberdrola sube un 0,07% y Solaria se mantiene apenas plano.

Tendencia dispar entre las bolsas asiáticas, con el Nikkei japonés dejándose un 1,26%, perdiendo los 39.000 puntos. 

En China, el CSI 300 se dispara un 5,5%, por el 4,3% que suma el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong, sin embargo, pierde alrededor de un 7%.

El Kospi surcoreano, por su parte, retrocede un 0,6%.

Los precios del petróleo caen más de un dólar, ya que los operadores recogen beneficios tras la subida de la sesión anterior, que elevó el mercado a su nivel más alto en más de un mes, ante las tensiones en Oriente Próximo.

Los futuros del petróleo Brent retroceden un 1,7%, a 79,54 dólares por barril. Los futuros del West Texas Intermediate para noviembre descienden un 1,8%, a 75,76 dólares.

Ambos contratos se anotaban más de un 3% ayer lunes y alcanzaban sus niveles más altos desde finales de agosto, sumándose al repunte del 8% de la semana pasada, la mayor subida semanal en más de un año, por el temor a que la escalada de las hostilidades interrumpa el suministro de petróleo desde Oriente Próximo.

(Gráfico vía: @tEconomics)

Los índices bursátiles estadounidenses cerraron a la baja el lunes, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, ya que los operadores recalibran las apuestas a la relajación de los tipos de la Reserva Federal y se preocupan por el impacto del conflicto de Oriente Medio en los precios del petróleo.

El S&P 500 perdió un 0,96%, para terminar en 5.695,94 puntos, mientras que el NASDAQ 100 perdió un 1,17%, hasta 19.800,74 puntos. El Dow Jones cayó un 0,94%, hasta 41.954,24 puntos.

Los futuros del Euro STOXX 50 perdían 43 puntos, hasta los 4.947, los del FTSE retrocedían 42,5 puntos, hasta los 8.302, y los del DAX alemán caían 145 puntos. Los futuros del Ibex 35 bajaban 69 puntos (-0,59%) hasta los 11.642 puntos.

- Balanza por cuenta corriente de Japón
- Producción industrial de Alemania (Agosto) 
- Balanza comercial y por cuenta corriente de Francia (Agosto)
- Comparecencia Isabel Schnabel (BCE)
- Subasta de letras a 3 meses en España 
- Balanza comercial en EEUU (agosto)
- Ventas minoristas EEUU (anual)
- Declaraciones de Raphael Bostic (FOMC)

Cada día, en directo a las 8:35 h, el analista independiente Ramón Bermejo, repasa las claves que marcarán la jornada bursátil.

Hasta el cierre, os traemos todo lo que tenéis que saber del mercado. ¡Comencemos!

La situación geopolítica aporta riesgo a nuestra inversión y hace más necesario que nunca diversificar nuestras posiciones por activos, por geografías y por divisas. Hay una forma de hacerlo a bajo coste y con un solo producto, un ETF. 

Javier Pastor, Head of OTC de Bit2Me nos habla del exchange, de la plataforma de venta de activos, de las comisiones que tienen, los activos que se pueden comprar y de cuáles son los más demandados. Además nos acerca la operativa en función del tipo de cliente. 

Asunción Martín Sobrino, directora general de Kaudal, destaca la evolución y potencial que presenta el desarrollo de la I+D+i en nuestro país, en especial desde comienzos del siglo en curso. España es un actor destacado, con el número 28 del mundo y el 16 en Europa. 

Sergio Ávila, analista sénior de IG nos muestra los niveles que no debe perder el selectivo español y el actual momento técnico que vive el indicador. También los valores que mejor se presentan en estos momentos dentro del Ibex 35 y sus soportes, caso de Telefónica, Iberdrola y la constructoras, con ACS a la cabeza. Por último nos plantea las potencialidades el petróleo y cómo podría alcanzar la cota de los 80 dólares. 

Se avecina una nueva temporada de resultados del tercer trimestre 2024 y los analistas de Wall Street pondrán a prueba las ganancias y avances del S&P 500 obtenidos a  lo largo del año.

Ante los movimientos de los tipos de interés y de la inflación, los fondos conservadores se postulan como la mejor opción de inversión. Las gestoras de fondos de inversión siguen manteniendo su capacidad de atracción de capital, logrando en lo que va de 2024 24.850 millones de euros en fondos conservadores.
 

Hace poco más de un año, Schroders nombró a Leonardo Fernández, director general para Iberia de la gestora, tras más de dos décadas contribuyendo al desarrollo de las relaciones comerciales de la firma con inversores. Hablamos con él sobre los retos que tiene la industria de la gestión de activos y el papel que juega y jugará Schroders en la misma. 
 

El cuarto trimestre suele ser benigno en Wall Street, pese a las turbulencias iniciales con las que comenzó octubre. Pero si no las tienes todas contigo una opción es cubrirse con valores de dividendo. Analizamos los que mejor se han comportado en este período durante la última década dentro del S&P 500.

Analizamos el comportamiento en Bolsa y potencial de BBVA y Banco Sabadell después de que la semana pasada el banco que preside Carlos Torres ajustase la ecuación de canje, incluyendo el pago en efectivo.