En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 recupera los 13.000 puntos aunque vive su peor semana del año a cuenta de Trump

Volvemos el lunes con toda la información. ¡Adiós!

El lunes tendremos:

- Balanza comercial de España

- Producción industrial y ventas minoristas de China

- Ventas minoristas de Estados Unidos

- Informe mensual del Bundesbank

Funcionarios chinos de los ministerios de Finanzas y Comercio, del Banco Central y de otros organismos públicos tienen previsto celebrar el lunes una rueda de prensa sobre las medidas para impulsar el consumo.

Los volúmenes se han doblado en las últimas semanas con el aumento de la incertidumbre en el mercado.

En comparación, durante la liquidación de agosto de 2024, el volumen de opciones de compra alcanzó casi los 2 millones de contratos.

Esto se produce mientras el VIX, salta alrededor de 13 puntos, a 28, en 3 semanas.

Rebote tras las fuertes caídas en los principales indicadores de Wall Street, con el Dow Jones intentando maquillar la que va camino de ser su peor semana desde junio de 2022. El S&P 500 intentará salir del terreno de corrección en el que entró ayer, tras caer por encima del 10% incluso al cierre desde sus mejores niveles del pasado mes de febrero. 

Los bonos del Tesoro a 5 años valoran ahora en un 52% la probabilidad de una recesión en los próximos 12 meses, frente al 45% de noviembre. Además, las probabilidades de recesión en el índice Russell 2000 se dispararon hasta el 48%, frente al 1% de noviembre. Al mismo tiempo, las probabilidades de recesión del índice S&P 500 aumentaron hasta el 22%. Los metales básicos también muestran una probabilidad de recesión del 52%.

Por otra parte, los bonos corporativos de grado de inversión y de alto rendimiento tienen una probabilidad de sólo el 8% y el 5%, respectivamente.

Esa cifra era más del 60% hace menos de 1 mes.

Como resultado, los rendimientos alemanes a 10 años han saltado al 2,93%.

Semana compleja para IAG que parecía haber perdido el beneplácito de las casas de análisis en los últimos tiempos, tras el subidón de los resultados. Pero ha llegado JPMorgan y refrenda sus preferencias sobre el valor en su último informe sobre el sector de las aerolíneas europeo. El resultado es que mantiene que el valor puede subir hasta un 80%. 

El oro supera este viernes por primera vez el hito psicológico de los 3.000 dólares por onza, a medida que las tensiones comerciales y las apuestas a un recorte de tipos de interés de la Reserva Federal refuerzan su atractivo como activo de refugio.

El oro al contado ahora gana un 0,3%, habiendo llegado a 3.002 dólares la onza. En lo que va de 2025, los precios han alcanzado 13 máximos históricos, con un avance acumulado superior al 14%.

Esto dificulta a los inversores la ejecución de sus órdenes de compra y venta al precio deseado, especialmente en el caso de las órdenes de mayor volumen, y todo apunta a que se avecina más volatilidad.

La Ley GENIUS 2025 sobre monedas estables avanza en Estados Unidos con la aprobación por parte del Comité Bancario del Senado.

Los precios de los futuros del mineral de hierro suben a sus niveles más altos en casi dos semanas y se encaminan a otra subida semanal, apoyados por la resistencia de la demanda y las crecientes expectativas de nuevas medidas de estímulo en China, su principal consumidor.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian de China terminó la sesión diurna con una subida del 2,32% y alcanzó su nivel más alto desde el 3 de marzo, 794 yuanes (109,79 dólares) la tonelada métrica, lo que supone un aumento del 2,5% semanal.

El mineral de hierro de referencia para abril en la Bolsa de Singapur subía un 1,55%, a 103,8 dólares la tonelada, su nivel más alto desde el 28 de febrero. El contrato ha ganado un 3,3% en lo que va de semana.

Los mercados de riesgo están en caída, con fuertes restas para el S&P 500, Nasdaq y Bitcoin. La volatilidad sigue afectando a los activos digitales, que aún están en proceso de monetización. La guerra comercial, los aranceles y los problemas en la cadena de suministro han golpeado a las grandes tecnológicas, que habían apostado fuertemente por la inteligencia artificial. Analizamos este escenario de incertidumbre y volatilidad con el analista Javier Molina y Abel Peña, de Bit2Me.

Tesla planea fabricar un Model Y más económico en su fábrica de Shanghai para recuperar el terreno perdido durante la guerra de precios.

Jornada al laza del Ibex 35, que se da la vuelta tras las caídas iniciales, intentando maquillar una semana que ha sido muy complicada por la presión de la guerra comercial y la mala acogida de los resultados de Inditex, la empresa más capitalizada del índice.

Acciona Energías Renovables se adjudica un contrato de 5,6 millones de euros para encargarse de la gestión energética de los edificios públicos del Ayuntamiento de Madrid durante cinco años.

Así, el contrato se extenderá hasta el 31 de enero de 2030.

José Luis Cava analiza el estado de la economía, la tendencia del oro y la posibilidad de que Estados Unidos no entre en recesión.

Las acciones de Duro Felguera se disparan un 25% en Bolsa tras la noticia de que Indra comprará una factoría en Gijón para reconvertirla en la fabricación de vehículos militares.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, afirma que una guerra comercial mundial a gran escala perjudicaría sobre todo a Estados Unidos y podría reavivar el impulso de Europa hacia la unidad.

"Si llegáramos a una verdadera guerra comercial, en la que el comercio frenara de forma significativa, tendría graves consecuencias", indica Lagarde a la BBC. "Tendría graves consecuencias para el crecimiento en todo el mundo y para los precios en todo el mundo, pero particularmente en Estados Unidos".

Sin embargo, estas tensiones también podrían tener el efecto secundario positivo de dar un nuevo impulso a la unidad europea, argumenta Lagarde.

Nuestros informes semanales con "Las claves de la próxima semana” se elaboran por un equipo de 5 miembros con larga experiencia en la industria y que tienen su sede en Fráncfort, Hong Kong y San Diego, California. Cubrimos los mercados globales desde diferentes perspectivas y juntos acumulamos 135 años de experiencia en los mercados financieros.

Su principal objetivo es compartir a nivel nacional e internacional las múltiples opciones de inversión que ofrece CLERHP Estructuras y su proyecto de ciudad destino ‘Larimar City & Resort’, en República Dominicana. 
 

Los analistas de Bankinter valoran el impacto positivo de la compra de una participación del 5,06% en la 407ETR por parte de Ferrovial por un importe de 1.340 millones de euros.

Ayer el S&P 500 entraba en fase correctiva, uniéndose a un Nasdaq que lleva ya días en corrección. Por su parte, las bolsas de Europa empiezan a dudar y el miedo comienza a hacer mella. En este punto, ¿qué estrategia y posicionamiento deben seguir los inversores? Nos responde a ello Araceli de Frutos, de Araceli de Frutos EAFI.

Naturgy fija el valor máximo de su recompra de acciones anunciada el mes pasado en 2.332 millones de euros, el 9,08% de su capital total.

Naturgy confirma que pagaría 26,5 euros por acción, tal y como anunció el 20 de febrero cuando publicó sus datos financieros para 2024.

Sus acciones suben, en estos momentos, un 0,72%, a 25,12 euros.

Acerinox se encuentra ‘muy fuerte’ de acuerdo con los indicadores de fuerza tendencial y presenta además un potencial alcista de más de un 20% a medio y largo plazo, de acuerdo con el consenso de analistas fundamentales.

Las acciones de Oryzon llegaban a subir un 1,94% en la mañana de este viernes hasta alcanzar los 2,89 euros en un día en el que se ha conocido su participación en BIO-Europe Spring 2025 en Milán y en el Van Lanschot Kempen Life Sciences Conference en Ámsterdam.

En estos tiempos bursátiles de incertidumbre y políticas económicas cambiantes, un valor como Iberdrola gana tracción al calor de mejoras en sus recomendaciones. En este caso se trata de GVC Gaesco, que eleva a doble dígito su precio objetivo sobre el valor, y le coloca con posibilidad de subir en el mercado un 12,6% desde sus actuales niveles de cotización. 

Los precios del estaño en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) avanzan al detener Alphamin Resources la explotación minera en República Democrática del Congo.

El contrato de estaño más activo de Shanghái subía un 8,6%, hasta 287.800 yuanes (39.793,15 dólares) la tonelada métrica el viernes, tras alcanzar el límite superior del 10% en las operaciones matinales de Asia. Los precios de referencia del estaño a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subían un 1,7%, hasta 36.500 dólares la tonelada.

Por su parte, el cobre LME subía un 0,6%, a 9.845 dólares la tonelada, y el cobre SHFE subía un 1%, a 80.360 yuanes la tonelada métrica.

El Banco Central Europeo ha dado a UniCredit la aprobación para comprar hasta el 29,9% de Commerzbank, allanando potencialmente el camino para que el CEO, Andrea Orcel, persiga una mayor participación en el segundo mayor banco cotizado de Alemania.

Tanto el Gobierno alemán como la dirección de Commerzbank se han comprometido a intentar impedir cualquier adquisición del banco con sede en Frankfurt que Berlín rescató en 2009.

Aunque no ha entrado en detalle de a qué factoría se refiere, Duro Felguera cuenta en Gijón con una factoría de calderería pesada especializada en la fabricación de recipientes a presión para la industria petroquímica y el sector nuclear.

Por su parte, la tasa anual de la inflación subyacente disminuyó dos décimas, hasta el 2,2%, según publica el INE.

La auto-OPA de la energética ofrecerá una contraprestación de 26,50 euros por acción, lo que eleva el importe total máximo a desembolsar por Naturgy a 2.332 millones de euros.

El DAX cede un 0,15%, hasta los 22.492,54 puntos, el FT-100 sube ligeramente sobre los 8.545,22 puntos, el CAC 40 abre en los 7.938,69 puntos, el EURO STOXX 50 cede un 0,20%, hasta los 5.319,05 puntos y el FTSE MIB cede un 0,28%, hasta los 37.902 puntos.

El aumento del gasto militar en Europa ha elevado a las empresas de defensa, como Rheinmetall, a valoraciones comparables a las de sectores de alta demanda como el tecnológico, aeroespacial y energético.

Apertura a la baja en las bolsas europeas  en una jornada en la que se darán a conocer las lecturas finales de febrero de la inflación en Alemania, Francia y España. 
 

El IBEX 35 baja un 0,15% hasta los 12.801,90 puntos en la última sesión de la semana. El valor más penalizado es Indra, que retrocede un 0,96%, mientras que Banco Santander se deja un 0,83%. Entre los valores que suben, Naturgy se anota un 0,64% e IAG un 0,52%.

Los principales índices asiáticos cotizan en su mayoría en verde, con el Nikkei japonés subiendo un 0,73%, en los 37.078,50 puntos.

En China, el CSI 300 se dispara un 2,43%, por el 1,81% que suma el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong se alza un 2,35%.

Por su parte, el Kospi surcoreano cae un 0,28%.

Ayer el S&P 500 entraba en fase de corrección, al ceder ya más del 10% desde su reciente máximo histórico, alcanzado el pasado 19 del mes de febrero. De este modo, el S&P 500 se une al Nasdaq Composite, que lleva ya días en corrección. La pregunta ahora es si la caída empeorará. Analizamos cómo se han comportado los mercados y qué podría depararles el futuro a los inversores.

Wall Street cerró con fuertes caídas el jueves y el índice S&P 500 confirma que se encuentra en una corrección, después de que los datos de inflación se vieron opacados por el temor a que la escalada de la guerra arancelaria de Estados Unidos contra su mayor socio comercial pueda reavivar la inflación y llevar a la economía a una recesión.

El S&P 500 perdió un 1,39%, a 5.521,52 puntos. El Nasdaq Composite bajó un 1,96%, a 17.303,01 puntos, y el Dow Jones cayó un 1,30%, a 40.813,57 puntos.

Este viernes la onza de oro roza los 3.000 dólares al contado mientras los futuros superan esa cifra redonda. En medio de la fiebre de este metal precioso, los operadores del mercado apuntan a tres factores tradcionales y tres más novedosos para el aumento del valor del metal amarillo.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,08% en los 12.841 puntos. Los del DAX alemán suman un 0,36% en los 22.615 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,39% en los 7.957 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,58% en los 5.343 puntos.

Hoy tenemos:

- IPC de España, Alemania y Francia

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- Masa monetaria M2 de China

Hasta el cierre europeo, les contamos todas las novedades del mercado. ¡Vamos!

Zero Hash ha anunciado una nueva integración con PYUSD, la moneda estable de PayPal en Ethereum y Solana.

No vamos a decir nombres de gestoras porque las comparaciones son odiosas. Pero sí quiero mencionar que Allianz Global Investors es una de las gestoras que más suelen a aparecer en los rankings que elaboro de diferentes clases de activo.
 

Vivimos en un mundo en constante evolución y cada vez más digitalizado y donde la Inteligencia Artificial se ha convertido en un pilar fundamental de las inversiones. Pero, ¿realmente va a seguir teniendo tirón el sector o es hora de cambiar de bando?

¿Hay que estar preocupados y empezar a pensar en la recesión? Es algo en lo que ya piensan muchos inversores que ven cómo caen las bolsas y por ende sus carteras de inversión. Javier Navarro, gestor de renta fija en Abante cree que la preocupación siempre debe existir, pero hay que saber dónde estar posicionados.

Las recientes caídas en Bolsa de las acciones vinculadas a la inteligencia artificial han hecho que no pocos se pregunten si no puede estar repitiéndose lo que ocurrió hace ya 25 años con el estallido de la burbuja de las puntocom. Bespoke Investment Group analiza las similitudes y diferencias entre estas dos etapas.

Una lluvia de memes ha invadido las redes sociales señalando que ha comprado Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathaway, con el dinero recaudado de la venta de acciones de Apple en 2024.

Ignasi Biosca, CEO de Reig Jofre, y Laura Martí, CFO de la compañía, hacen un repaso de los hitos en estos últimos años y detallan los resultados del 2024. La empresa, que cumple 10 años en bolsa, también destaca su presencia en el mercado internacional y su firme apuesta por la biotecnología como uno de los motores principales para su crecimiento.