En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones no levanta cabeza: caídas por los aranceles y la amenaza de cierre del Gobierno

Volvemos mañana con más información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPC de España, Alemania y Francia

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- Masa monetaria M2 de China

La bolsa española vive una clara sesión de más a menos a cuenta del arrastre negativo de nuevo de Wall Street con la alargada sombra que proyectan de nuevo los aranceles. Las continuas amenazas de Trump, ahora focalizadas en la Unión europea miran a las bebidas espirituosas y vuelven a teñir de rojo las plazas bursátiles mundiales. Telefónica, Acerinox y Arcelor Mittal brillan frente a los recortes de Fluidra y de Sabadell. 

La organización recorta ligeramente su previsión de crecimiento de la demanda para 2025 hasta ~1 millón de barriles/día (~100.000 b/d menos que su estimación anterior) debido al debilitamiento de la macroeconomía.

Rheinmetall supera a Volkswagen en términos de valor de mercado, en la última señal de la creciente demanda de valores de defensa por parte de los inversores.

La capitalización bursátil de Rheinmetall se sitúa hoy en torno a los 56.600 millones de euros, frente a los 55.400 millones de euros de Volkswagen, lo que refleja la divergente actualidad de los fabricantes de automóviles y los de armamento.

Es el más alto de los últimos 19 meses.

Ferrovial acuerda comprar una participación del 5,06% en la autopista 407 ETR de Canadá por 2.090 millones de dólares canadienses (1.450 millones de dólares) a su competidor canadiense AtkinsRéalis. Así, la compañía aumentará su participación en la autopista hasta el 48,29% tras la operación, comunica a la CNMV.

La autopista está situada en el área metropolitana de Toronto, en Ontario, y se espera que la transacción se complete durante el segundo trimestre de 2025.

Rodolfo Carpintier habla con Camilo Saravia, un joven emprendedor que lleva desde los 15 años en el mundo de los negocios, y que cuenta cómo está siendo su desarrollo, sus retos y sus planes de futuro.

Amadeus inicia un programa de recompra de acciones, cuya inversión máxima será de 1.300 millones de euros. El programa busca reducir el capital social de la sociedad mediante la amortización de las acciones.

El período máximo de vigencia va desde este 17 de marzo hasta el 17 de marzo 2026, con un período mínimo de seis meses meses, es decir, hasta el 17 de septiembre de 2025.

El número máximo de acciones a adquirir será de 19.231.000, representativas del 4,27% del capital social de la sociedad, comunica la compañía.

En un giro 180º de las tendencias recientes, los inversores asignaron casi 10.000 millones de euros a ETF  UCITS de renta variable europea en febrero y retiraron 400 millones de euros de estrategias  estadounidenses.

Las posiciones largas se han reducido en ~100.000 en las últimas semanas, a medida que bajaban los precios del petróleo.  Desde mediados de enero, los precios del petróleo estadounidense han caído un 17%, hasta los 67 dólares, cerca del mínimo desde septiembre de 2024.

Esto marca una caída de 7 semanas consecutivas, igualando la racha registrada en octubre-noviembre de 2023.

El índice primario confianza del consumidor (PCSI) de LSEG/Ipsos para España se sitúa en +47,9.

El Índice de Sentimiento del Consumidor Primario (PCSI) de LSEG/Ipsos, que se lleva publicando desde 2010, es una encuesta mensual sobre las actitudes de los consumidores respecto al estado actual y futuro de su economía nacional, su situación financiera personal, sus ahorros y su confianza a la hora de realizar inversiones importantes. Las métricas del PCSI comunicadas cada mes para cada uno de los países encuestados consisten en un "Índice Primario" basado en las 10 preguntas que figuran a continuación y en varios "subíndices", cada uno de ellos basado en un subconjunto de estas 10 preguntas.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 220.000, por debajo de las 225.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 222.000, frente a una estimación anterior de 221.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, subió a 226.000.

El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios cayó a 1,87 millones.

Varias casas de análisis, entre ellas Bank of America, Deutsche Bank, JP Morgan o HSBC, recortan hoy sus valoraciones de Inditex tras los resultados de 2024 presentados por el gigante textil. Pero el potencial es muy elevado para un valor que cae un 20% desde máximos.

El instituto económico alemán IfW eleva su estimación de crecimiento para 2026 en la mayor economía de Europa anticipando los vientos de cola de un impulso al gasto público que promueve el ganador de las elecciones, el conservador Friedrich Merz.

IfW iprevé que el PIB del próximo año aumentará un 1,5%, por encima de su estimación de diciembre del 0,9%. También confirma su anterior previsión de que la economía alemana se estancará en 2025 al afirmar que sus problemas estructurales no remitirán a corto plazo en un escenario de competencia internacional y la amenaza de los aranceles.

Miguel Ángel Cicuéndez y José Manuel Garcia Rolan, socios de Consulae EAF  responden a las preguntas de los usuarios sobre fondos de inversión, con los más adecuados para este complicado momento de mercado, sobre renta variable y renta fija y sobre distintas zonas geográficas, ante las políticas de Donlad Trump que están haciendo sufrir a los mercados financieros. 

El índice de precios al productor para demanda final de Estados Unidos no mostró variación en febrero, según el Departamento del Trabajo. El mercado había previsto que la cifra subiría un 0,3%. El IPP de enero se revisó al alza, desde un 0,4% a un 0,6%.

El IPP interanual subió un 3,2%, después de que el dato de enero se revisara al alza, desde un 3,5% a un 3,7%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que el índice interanual se situara en un 3,3% en febrero. 

El IPP subyacente cayó un 0,1% en términos intermensuales, después de que el dato de enero se revisara al alza, desde un 0,3% a un 0,5% . En la comparativa interanual, el IPP subyacente subió un 3,4%, después de que el dato de enero se revisara al alza, desde un 3,6% a un 3,8%.

Indra y Rheinmetall han anunciado una extensión de su alianza para la actualización del sistema de combate del tanque Leopard 2A6 E que emplea el Ejército español con tecnologías de vanguardia.

Bank of America considera que, tras resultados, Rheinmettal es una compra en el mercado con posible recorrido alcista del 15%. Entre sus vientos de cola, las ventas previstas por la compañía de defensa alemana de 50.000 millones de euros para 2030. 

La filial de medios de pago de la compañía tecnológica Minsait, con más de 30 años de experiencia en Europa y América, presenta su nuevo modelo de marca, con la que busca aumentar su escala como referente y habilitador del ecosistema de pagos a nivel mundial.
 

Nueva Pescanova logra reducir sus pérdidas en un 71% durante el periodo de abril a diciembre de 2024, mientras cuadruplica su Ebitda y proyecta un crecimiento del 50% para 2025.

Ferrovial ha vuelto a posicionarse como el mayor accionista de la autopista canadiense 407-ETR al adquirir un 5,06% adicional de participación por 2.090 millones de dólares canadienses.

En un mercado marcado por la incertidumbre pero que lleva dos meses de importantes alzas en Europa, hay ciertos sectores que ya empiezan a estar sobrevalorados, tal y como nos cuenta el analista Manuel Pinto, que también ve oportunidades claras de inversión en tres valores del Ibex 35. Eso sí, uno de ellos sólo pensando en el medio-largo plazo...

Morgan Stanley ha rebajado el precio objetivo para Apple debido a la falta de funciones de inteligencia artificial o IA atractivas para sus dispositivos.

Olli Rehn, gobernador del Banco de Finlandia y responsable de política monetaria del Banco Central Europeo, afirma que hay que animar al Gobierno estadounidense a que evite imponer aranceles "innecesarios y muy perjudiciales" a Europa mediante una solución negociada.

"La simple conclusión es que debemos aspirar a una solución negociada", indica Rehn en un panel de política monetaria en Berlín.

La Unión Europea está dispuesta a imponer aranceles a productos estadounidenses por valor de 26.000 millones de euros a partir del mes que viene, intensificando así la guerra comercial mundial en respuesta a los aranceles estadounidenses sobre el acero y el aluminio.

La periodista de Fox Business, Eleanor Terrett, ha señalado que la batalla legal entre Ripple y la Comision de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC estaría llegando a su fin. Pero Ripple estaría buscando mejores términos.

La oferta mundial de petróleo podría superar la demanda en unos 600.000 barriles diarios este año, indica la Agencia Internacional de la Energía (AIE) en su informe mensual sobre el mercado petrolero, tras revisar a la baja su previsión de crecimiento de la demanda para 2025.

Este excedente podría aumentar en otros 400.000 barriles diarios si la OPEP+ prolonga su retirada de los recortes de producción y no logra frenar la sobreproducción frente a las cuotas, según la agencia.

La AIE revisa a la baja su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2025 en 70.000 bpd, hasta alrededor de 1 millón de bpd, con un crecimiento impulsado en gran medida por Asia, concretamente por la industria petroquímica china.

José Luis Cava analiza la situación económica de Estados Unidos, centrándose en el déficit público, y qué consecuencias podría tener en el Bitcoin y el oro, además de repasar el comportamiento del S&P 500.

En febrero, los precios de las viviendas de nueva construcción subieron un 0,3%, alcanzando un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, los precios de las viviendas existentes siguen cayendo debido a la debilidad de la economía y al aumento de los tipos de interés. En consecuencia, el índice compuesto Europace, que refleja las transacciones reales de viviendas, se mantuvo sin cambios intermensuales.

Los futuros del mineral de hierro de Singapur repuntan, impulsados por una oleada de coberturas cortas, ya que la demanda a corto plazo en China, principal consumidor, se mantiene firme, aunque la preocupación por el conflicto comercial mundial limita la tendencia alcista.

El mineral de hierro de referencia para abril en la Bolsa de Singapur subía un 0,83%, a 101,5 dólares la tonelada métrica. Sin embargo, el contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian cerró la mañana con un descenso del 0,13%, a 775,5 yuanes (107,18 dólares) la tonelada.

Tras una apertura a la baja, el Ibex 35 se da la vuelta y recupera terreno perdido ayer, acercándose de nuevo a niveles de los 12.900 puntos. Dentro de unos mercados que siguen vigilando la política arancelaria de Trump y las negociaciones de paz en Ucrania, en España el rebote de Inditex da un balón de oxígeno al selectivo.

El gestor de fondos de cobertura Dan Niles cree que los valores tecnológicos caen por las preocupaciones sobre el crecimiento de los ingresos y no por los aranceles. "No son los aranceles los que han hecho caer los valores tecnológicos. Es el hecho de que las estimaciones de ingresos de seis de las siete 7 Magníficas bajaron todas para el 1T después de informar sobre el 4T", aseguraba en “Closing Bell” de CNBC.

En lo que respecta al contexto macroeconómico, las perspectivas fuera de Estados Unidos son muy heterogéneas. La economía europea continúa debatiéndose entre la expansión y la contracción, con una previsión de crecimiento anual de aproximadamente el 1%.

Europa hizo bien en responder a los aranceles estadounidenses, pero una guerra comercial es negativa para todas las partes implicadas y podría empujar a Alemania, la mayor economía del bloque, a una recesión este año, indica el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, a la BBC.

"Estamos en un mundo con aranceles, así que podríamos esperar una recesión para este año, si los aranceles realmente llegan", declara Nagel. "Espero que se entienda, dentro del Gobierno de Trump, que el precio que hay que pagar es más alto en el lado de los estadounidenses".

El compromiso de Prosegur con la compra sostenible apoya el creciente movimiento de organizaciones que las utilizan como una palanca para el cambio positivo.

María García-Legaz liderará la nueva Oficina de Transformación, desde la que dará soporte al Consejero Delegado de Telefónica.  

Continuamos una semana más detectando compañías que están desarrollando una FASE II avanzada de nuestra metodología de inversión tendencial, esto son, compañías que están logrando purgar excesos alcistas y, presumiblemente, próximas a activar nuevas señales de entrada en largo. De este modo, seguimos atendiendo a una de las solicitudes más recibidas por parte de nuestros usuarios.

Millicom y Telefónica firman un acuerdo definitivo de compraventa en Colombia, por el que la compañía adquirirá el 67,5% de participación de Telefónica en Coltel. Además, Millicom extenderá una oferta de compra del 32,5% restante de Coltel.

El precio de compra inicial de 400 millones de dólares, después de los ajustes, sería de 362 millones de dólares a fecha del 30 de septiembre de 2024.

Los analistas de Goldman Sachs elevan el precio objetivo de Endesa hasta los 23,50 euros, con un potencial alcista de un 7,75% frente al cierre de ayer y pulverizando sus máximos de las últimas 52 semanas.

Las políticas de inmigración de Trump tienen el potencial de tensar significativamente el mercado laboral estadounidense, planteando un riesgo clave para la economía estadounidense. Las deportaciones a gran escala podrían ralentizar el crecimiento económico y de la población activa y aumentar la inflación, lo que podría obligar a la Reserva Federal a mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo.

Asia-Pacífico y América Latina, los mercados alternativos que deben buscar las empresas españolas ante el clima de incertidumbre.

La mayor parte del descenso fue impulsado por el euro, que se fortalece más de un 4,5% frente al dólar, su mayor subida desde 2009.

A pesar de la escalada de la guerra comercial, el dólar pierde impulso, y el índice se encamina ahora a su tercer descenso mensual consecutivo.

Las acciones de IAG rebota hoy en el Ibex por primera vez tras cinco sesiones de fuertes recortes, mientras Bernstein analiza de forma conjunta al sector de aerolíneas europeo. los que más le gustan, Lufthansa y Ryanair aunque en el caso del holding de aerolíneas al que pertenece Iberia, la posible progresión que le otorga roza el 26%. 

La mayoría de los metales de Londres caen ante la escalada de aranceles, aunque el zinc sube a un máximo de más de siete semanas después de que Nyrstar recortara su producción en Australia.

Centrándonos en el cobre, el metal LME baja un 0,4%, a 9.735,5 dólares la tonelada, mientras que el SHFE  sube un 0,6%, a 79.330 yuanes (10.957,18 dólares) la tonelada métrica.

El zinc a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres, sin embargo, ganaba un 0,5%, a 2.937,5 dólares la tonelada métrica.

La totalidad de la energía suministrada será de origen 100% renovable, reforzando así el compromiso que las empresas pertenecientes a TMB tienen con el medioambiente y con las energías renovables y sostenibles.

El Consejo de Administración de Ferrovial anuncia su intención de repartir uno o varios dividendos a cuenta en 2025 por un importe aproximado de 570 millones de euros, que se distribuirían en forma de dividendos en efectivo.

Telefónica ha alcanzado un acuerdo para la venta de su filial en Colombia a Millicom por 400 millones de dólares, unos 368 millones de euros, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El DAX cede un 0,51%, sobre los 22.565 puntos, el Ft-100 corrige un 0,35%, sobre los 8.511,50 puntos, el CAC 40 pierde un 0,2%, sobre los 7.970,79 puntos, el EURO STOXX 50 abre en los 5.336,75 puntos tras dejarse un 0,38% mientras el FTSE MIB arranca la sesión desde los 38.053 puntos al registrar caídas del 0,7%.

Los índices europeos abren a la baja, en línea con el comportamiento de los futuros de Wall Street, en una sesión en que las bolsas tendrán que estar pendientes de las cifras de desempleo y el IPP en la sesión americana. 

El IBEX 35 baja un 0,48% hasta marcar 12.742,40 puntos en la apertura. Las mayores caídas a primera hora son para Banco Sabadell, que retrocede un 1,19%, mientras que ACS se deja un 1,11%. Entre los valores que suben, Enagás avanza un 0,39% y Laboratorios Rovi se apunta un 0,38%.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono negativo este jueves, con el Nikkei japonés cayendo un 0,03% tras llegar a ir subiendo en la sesión.

En China, el CSI 300 se deja un 0,40%, por el 0,39% que cae el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong cede un 0,80%.

Por su parte, el Kospi surcoreano cierra casi plano, con un retroceso del 0,05%.

Los precios del petróleo apenas cambian después del repunte de la sesión anterior tras una reducción mayor de la esperada de las reservas de gasolina en Estados Unidos, ya que los mercados sopesan las preocupaciones macroeconómicas frente a la firme demanda a corto plazo.

Los futuros del Brent se mueven en los 70,97 dólares el barril, mientras que los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate cotizan en los 67,67 dólares el barril.

Ambas referencias subieron cerca de un 2% el miércoles, después de que los datos del Gobierno estadounidense mostraran unos inventarios de petróleo y combustible más ajustados de lo esperado.

Reig Jofre ofrece en directo desde el Palacio de La Bolsa de Madrid, la presentación de los resultados del ejercicio 2024 y las perspectivas para el 2025.

Hoy 13 de marzo 2025 a las 9:30h.

Síguelo en directo a través de este enlace.

S&P 500 y Nasdaq subieron el miércoles, este último con un fuerte impulso de los valores tecnológicos y otros relacionados, ya que unos datos de inflación más fríos de lo esperado ayudaron a frenar la fuerte caída, pero la escalada de la caótica guerra arancelaria limitaba las ganancias.

El S&P 500 ganó un 0,49%, para terminar en 5.599,30 puntos, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1,22%, hasta 17.648,45 puntos. El Dow Jones cayó un 0,20%, a 41.350,93 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,46% en los 12.769 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,25% en los 22.607 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,25% en los 7.972 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,29% en los 5.339 puntos.

Hoy tenemos:

- Producción industrial de la Eurozona

- IPP y solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos

- Informe mensual de la AIE

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades de la bolsa. ¡Vamos con ello!

Un rumor por parte de un inversor enojado con Ubisoft habría revelado que la compañía tendría pensado vender sus franquicias y Microsoft podría estar interesado en ello.

A pesar de los anuncios previos de incluir a Cardano en la Reserva Estratégica de Criptomonedas de EE.UU., ADA finalmente ha quedado relegada a una reserva exclusiva de altcoins.

AMD acusa una gran corrección en los últimos doce meses del 53%, mientras Nvidia ha subido un 25% en el mismo periodo. ¿Es esta una oportunidad de comprar en la caída?

El precio de Solana ha sufrido una gran corrección acercándose a mínimos anuales, pero los analistas esperan una posible recuperación ante soportes claves.

El Instituto Nacional de Estadística acaba de publicar los datos referidos al Índice de Precios de Vivienda (4T2024). Por sí mismos tampoco es que nos digan mucho. Bueno, que la tasa anual de vivienda nueva ha subido un 2,5% hasta el 12,3% y que la variación de la vivienda de segunda mano ha subido 3,2 puntos con respecto al anterior trimestre, hasta el 11,1%. 

Con el mercado bursátil presidido por la volatilidad y la incertidumbre, la confianza de los inversores (sobre todo americanos) está al borde del precipicio, con una bolsa de EEUU balanceándose peligrosamente al borde de una corrección y una Europea que sigue fuerte, pero con correcciones en las últimas jornadas. A partir de aquí, toca extremar la precaución y vigilar los soportes clave.

Con un comienzo del 2025 convulso, ¿quiénes serán los beneficiados? ¿Es la volatilidad una oportunidad de inversión? ¿Cómo podemos no sufrir con nuestra cartera? Preguntas que nos contesta Alberto García Fuentes, Head of Asset Allocation de ACCI Capital Investments.

La Sicav de la familia Bernat Serra ha sido una de las mejores en los últimos años, pese a un comienzo de 2025 con más dudas. Analizamos sus principales posiciones en cartera, en las que brillan seis de los ‘siete magníficos’

En estos momentos de elevada volatilidad y caídas más que notables en el mercado americano, a todos se nos viene a la cabeza algún fondo de renta variable que hubiéramos querido tener.

Juan Diaz de Bustamante, director general de Silicius, detalla los resultados obtenidos por la compañía en 2024 y las previsiones que tienen para 2025. Además, destaca que para este año la compañía seguirá trabajando en la optimización del portfolio y en dar valor al accionista.

Estos son los 20 mejores dividendos de la bolsa española, tanto del Ibex 35 como del Mercado continuo, las empresas de nuestra renta variable que mejor remuneran al accionista, en este concreto momento, en materia de pago directo a los tenedores de acciones. Son estas.