Consultorio de bolsa

Buenos días Jose Maria,

De momento el patrón tendencial en JAZ sigue siendo de máximos crecientes. Por ello entiendo que a pesar de amenazar la tendencia alcista con una pauta de cambio de tendencia durante el mes de enero sigo pensando en que los máximos relativos anteriores 6.05€ serán superados. Su nivel de Stop Loss es correcto según un análisis chartista del valor, pero sería interesante para mi saber el punto de entrada para valorar con exactitud su operación.

Referente a su entrada en BID me gustaría felicitarle por estar en Break Even. Sin embargo, observando el gráfico y las fechas que me propone no termino de comprender la operación. La compra me encaja en un máximo creciente sobre ruptura en nuevo máximo diario el 26 de enero de 2.013, de todos modos el problema lo veo comprando justo en un nuevo máximo. Es cierto que muchos sistemas de trading direccional compran fortaleza en nuevos máximos de "n" sesiones, pero estos sistemas suelen funcionar bien con una importante diversificación, lo que exige un capital importante para tener consistencia. Yo prefiero comprar en una corrección que no en una pauta de nuevo máximo. Dicho esto, lo importante es gestionar la pérdida y ese trabajo ya está hecho. Ahora que sea el mercado quién decida, no usted. Use para tal fin un sistema de salidas que trate de ilimitar la tendencia.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Miguel,

En estos casos, es imposible saber que sucederá. Desafortunadamente deberá seguir el desenlace y en el momento que salgan las acciones a cotizar nuevamente veremos que sucede. El mercado siempre nos enseña y la lección que tenemos que aprender de Reyal Urbis es que comprar debilidad es muy peligroso.

Una compañía absolutamente endeudada de un sector en crisis suele tener riesgos de suspensión de pagos y eso es lo peor que puede suceder en bolsa. De todos modos, vamos a esperar a cuando la CNMV levante la suspensión de su cotización y en ese momento, en función de las noticias, veremos que sucede. Hasta que eso suceda, es imposible saber que pasará. ¡Muchos ánimos!

Gracias. Un saludo.

Buenos días Miguel,

La verdad es que el patrón de máximo decreciente en zona de soporte, forma un patrón muy peligroso en forma de máximo decreciente. El valor no tiene fuerza y está bajista a corto, medio y largo plazo. Por ello, le recomiendo materializar las ganancias y buscar comprar fortaleza en algunas de las ideas de inversión que he comentado en el presente encuentro.

Gracias. Un saludo.

Buenos días David,

Respondo a su cuestión en la pregunta núm. 7, formulada por un usuario anterior dentro de este encuentro.
Debo añadir respecto a los objetivos que otros analistas manejan, que como trader me resultan poco relevantes. No suelo basar mis estrategias u opiniones en torno al ruido de mercado, más bien intento evitar toda opinión ajena a mis análisis puesto que el factor psicológico en el trading es determinante.

Gracias. Un saludo.

Buenos días,

Los dividendos deberían considerarse algo totalmente complementario a la hora de invertir.

El dividendo es un argumento prioritario para el inversor que busca permanecer en la compañía a largo plazo con la idea de tener un sitio en el consejo de administración de dicha compañía o bien poder decidir en la estrategia empresarial.

Un trader que busca rentabilidad básicamente en la curva de precios, debería ver el dividendo simplemente como algo complementario.

El motivo es simple, la rentabilidad por dividendo sube cuando incrementan los beneficios o bien cuando la cotización se desploma. Como el mercado lo descuenta todo, normalmente, las elevadas rentabilidades por dividendo suelen darse por desplomes bursátiles en sectores muy débiles, como puede ser el caso de ACS o FCC.

Sin embargo, el patrón chartista de ACS es alentador y en las últimas semanas hemos asistido a una ruptura de un patrón de cambio de tendencia a largo plazo y un Pull Back en la zona de compra del patrón; 17.50€.

Mientras no pierda dicho nivel, lo mejor es aprovechar las correcciones para comprar, puesto que el potencial de revalorización es muy importante y ciertamente estamos en el mejor momento para comprar ACS en el último lustro.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Dani,

El punto de compra es excelente y la actitud que le ha permitido aguantar todo el movimiento direccional francamente es meritoria. Le felicito.
Su duda, es razonable y probablemente es la decisión más compleja que toma un trader, en qué momento materializar las ganancias. Una de las frases que solemos remarcar en nuestros cursos es; "Si somos generosos con el mercado, el mercado es generoso con nosotros". Eso quiere decir que cuanto más margen le damos al precio, más beneficio le damos al mercado y el mercado más nos permite ganar. El ansia por materializar rápidamente los beneficios suele ser un arma de doble filo. Sin embargo, el análisis técnico nos permite evitar cualquier conducta de autosabotaje decidiendo por nosotros.
En este sentido, podría utilizar una MME20 que actualmente cotiza en 5.73€. Este sería precisamente el Take Profit dinámico que le sugiero.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Jesús,

Los resultados de ABG han estado por debajo de las expectativas de los analistas. Como comento en la pregunta anterior, núm. 24 el actual entorno económico no es propicio para el sector de las energías renovables.

La diferencia entre ambas acciones corresponde más a un criterio de liquidez que a otro factor.

La única diferencia que hay entre dichas acciones, es que las acciones A tienen mayor peso en la votación en junta general de accionistas y menor liquidez puesto que hay emitidas 90 millones de acciones tipo A y 467 millones tipo B.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Pablo,

GRF cotiza en un rango lateral correctivo desde el pasado mes de octubre. La superación de los 27.50€ daría paso a la reanudación de la tendencia previa.
Mientras Grifols no sea capaz de superar dicho nivel es mejor mantenerse al margen del valor.

Para obtener un binomio R/R más favorable sería más adecuado la toma de posiciones largas en la base de dicho rango alrededor de 24€ por acción. En caso de fuga, compraría en apoyo a los 27.50€ una vez confirmada la superación de dicho nivel.

En cuanto a BMW, aprovecharía la vigente corrección para tomar posiciones largas con un Stop en 68€ por acción. La pérdida de dicho nivel invalidaría el escenario alcista y por consiguiente la estrategia operativa.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Luis,

Pertenecer a un mercado como el alemán implica pertenecer a la bolsa más alcista de Europa. A pesar de ello, EON está cotizando en mínimos de 5 años. Si sabemos que el mercado lo descuenta todo, podemos adivinar sin conocer los estados financieros de la compañía, que EON tiene algún problema empresarial de fondo que no gusta nada al mercado.
La pérdida de los 12.40€ complicaría mucho la situación de la eléctrica alemana y dejaría el valor en caída libre. Por este motivo, desaconsejo totalmente la compra de EON.

Sin embargo, la compra en los 12.70€ le brinda la oportunidad de comprar en un soporte crucial, mínimo de 5 años, por lo tanto, las probabilidades de un rebote son elevadas. Por este motivo, le recomiendo que si el valor cotiza los 13.50€ liquide el riesgo de la operación con un Stop Break Even y luego deje que el mercado decida. No puedo negar que la operación está bien planteada y que en caso de cumplirse, el rebote podría llevar a la eléctrica alemana alrededor de los 15€. Sin embargo, no olvide ceñir el Stop y si el mercado se lo permite, liquidar el riesgo con un Stop Break Even en el precio de compra.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Antonio,

Mi nombre es Gisela ;)

En mi opinión Técnicas Reunidas está formando una pauta plana correctiva, del estilo de AMS y FER.

Por encima de los 39€ podríamos ver una aceleración direccional que podría llevar a TRE a buscar la zona de los 48€ por acción.

Operativamente, le aconsejo poner su Stop en zona de Break Even y dejar que se cumpla la pauta.

La colocación del Stop en la zona de compra, podría provocar una operación sin pérdidas y sin ganancias, pero intentar cazar las tendencias en su origen suele dar muy buenos resultados y la pauta correctiva de TRE así como su momento sectorial y su potencial debería exigir lo mejor de usted. Por lo tanto, apalanque las ganancias e ilimite la tendencia.

Gracias. Un saludo.