Consultorio de bolsa

Buenos días Carmen,

El selectivo español reaccionó justo en el punto en el que debía reaccionar. Una vez cumplido el objetivo cerca de los 9.000 puntos, el mercado ha corregido en parte gracias a la admisión de los bajistas. Sin embargo, éste ha encontrado soporte en los 7.850 - 8.000 puntos que deberían ser suficientes como para pensar en nuevos ascensos. En caso de cumplirse el hipotético patrón de doble suelo, el objetivo sería la zona de máximos. Por debajo de los 7.850 puntos, el mercado demostraría mucha debilidad y podríamos pensar nuevamente en posiciones bajistas y fin del mercado alcista en el IBEX. De todos modos, de momento el mercado es alcista y no podemos anticipar otra cosa que no sean subidas.

Referente a la recomendación sobre un valor, imagino que se refiere a aprovechar posibles correcciones para la toma de posiciones alcistas, de lo contrario le aconsejaría no comprar debilidad dentro de una tendencia alcista teniendo en cuenta su marco temporal.

El duro castigo sufrido por Acciona tras el levantamiento en la prohibición de posiciones cortas ha puesto en soporte la cotización de ANA. Los 45€ por acción son un nivel de cotización muy relevante que me sirve para posicionar el Stop de una forma clara. La habitual simetría del mercado y el violento desplome me permite pensar en un posible escenario alcista que podría llevar la cotización de Acciona a buscar máximos; 20€ por encima de la cotización actual, es decir 65€.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Ignacio,

Las tendencias alcistas bursátiles de largo plazo tienen siempre un sentido económico. Los ciclos económicos son distintos entre sí y a cada ciclo le corresponde un distinto liderazgo sectorial. Con ello pretendo decir que comprar valores en tendencia no suele ser una mala decisión, es más, uno de los principios básicos que enseñamos en nuestros programas formativos es comprar fortaleza y vender debilidad. Comprar sectores rezagados no suele ser una buena idea de inversión precisamente porque el dinero buscar rentabilidad. Y el mercado me ha enseñado las preferencias de los inversores en forma de tendencia.

La corrección en los índices no es que la esté esperando, si no que creo que en Europa ya se ha producido. Estoy atenta al SP500, como ya he manifestado en anteriores ocasiones, pero de momento los alcistas siguen mejorando la amplitud sectorial y los precios.

Comparto su idea de inversión referente a Repsol por la proximidad al Stop Loss y sobre todo por su enorme potencial desde un punto de vista fundamental. En caso de superar los 17.50€ podríamos asistir a una importante aceleración tendencial que podría dar considerables alegrías a sus inversores.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Kapi,

El plan de trading simplifica el proceso operativo y establece objetivamente los puntos de ataque de la estrategia. Tener absolutamente claros estos puntos nos permite tener el control de nuestras emociones. El porcentaje de caída de un valor nunca debería afectar a su convicción. Es decir, antes de abrir una posición tiene que saber exactamente en qué nivel de precios cortará la pérdida. Y ésta tiene que suponer como máximo un 1% de su capital total. Por ello, el cálculo del tamaño de la posición es totalmente crucial para tener éxito en el trading. De hecho, creo que es imposible sobrevivir en los mercados sin saber cortar las pequeñas pérdidas.

Referente a CAF la cotización se encuentra en un soporte crucial de largo en 337.50€. Mientras no pierda ese nivel, continuaría dentro de la operación. Si lo pierde cortaría las pérdidas. Sin embargo, si la cantidad de pérdida respecto al Stop que le enumero es superior al 1% de su capital, si el mercado le da una nueva oportunidad y le permite recuperar su capital, le recomiendo que cierre la posición y empiece nuevamente cogiendo nuevos hábitos.

En el caso de UPL llevaríamos a cabo lo anteriormente citado pero tomando como precio de Stop Loss el nivel de 10.50€ por acción. Técnicamente se encuentra en un rango lateral de largo plazo y además con un volumen de negociación muy limitado. En el ámbito profesional del trading la liquidez es un criterio clave a la hora de seleccionar en qué activos invertiremos.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Kapi,

Referente a VOW la corrección actual debería encontrar freno en la zona de los 150€ por acción. En este nivel buscaría apalancar la idea ganadora añadiendo al tamaño de la posición otro lote buscando ilimitar al máximo la tendencia. Por otro lado, buscaría un sistema de salidas que me permita ilimitar dichas ganancias dejando que sea el mercado quien tome la decisión. Utilizaría en este caso una MME40.

El caso de BNP Paribas es distinto, la tendencia alcista que venía dibujando a medio plazo ha encontrado un rango lateral entre la zona de 42.50-47.50€ por acción. La pérdida de este rango nos mostrará si el mercado lateral es una pauta de continuación o de cambio de tendencia. Por este motivo pondría un Stop de protección de ganancias en 42.25€, si pierde este nivel materializaría las ganancias, mientras no lo pierda mantendría la posición.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Juan,

Uno de mis conceptos básicos en el trading es ilimitar las ganancias. La ansiedad de querer cortar las ganancias es uno de los aspectos clave que tiene que dominar el trader. La rentabilidad en el largo plazo viene de la consistencia y ser consistente es necesario para poder aplicar una metodología de trading que le permita optar a movimientos direccionales que le den importantes rentabilidades. Perderse las pocas operaciones que marcan la rentabilidad anual determina el ejercicio completo de trading. Por ello, no solamente le recomiendo no vender las acciones con plusvalías sino que además le sugiero añadir nuevas posiciones a su idea ganadora. Mientras el mercado sea alcista, hay que comprar fortaleza y tanto DIA como OHL han demostrado en su día tener interés por parte de los inversores en un mercado local bajista. Más si cabe, en el actual alcista.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Juan,

Gas Natural está cotizando en una resistencia clave a largo plazo, la confirmación de la superación de los 15€ por acción implica un escenario muy alcista para la gasista. Si bien es cierto que creo que ha hecho lo más complicado, creo que debería consolidar un poco su cotización antes de asaltar definitivamente dicho nivel. Por ello, aprovecharía cualquier corrección para la toma de posiciones largas sabiendo que el nivel de 15.50€ va a ser complicado de superar.

El mercado me invita a pensar que las sinergias producidas por la compra de Unión Fenosa están dando EVA (Economic Value Added).

Tras la pauta plana correctiva en forma de triángulo rectángulo de Amadeus, ha reanudado su movimiento tendencial dándonos una posible entrada en estos momentos en el punto de ruptura en forma de Pull Back sobre 19.50€ por acción. En ese punto, tomaría posiciones largas con el propósito de ilimitar la actual y vigente tendencia alcista.

Gracias. Un saludo.

Buenos días,

Referente a Red Eléctrica la importante corrección en zona de resistencia ha saneado a corto plazo el mercado para darle un mejor momento y aspirar de esta forma a superar los máximos históricos en la zona de 43.75€ por acción y seguir el proceso de subida libre que ha anticipado Enagás. En caso de vender lo haría en ese punto; máximos históricos.

Por otro lado, la compañía presidida por Amancio Ortega es el buque insignia de la maltrecha economía española. Un modelo de negocio único e innovador que genera caja neta, autofinancia el crecimiento y apuesta por un patrimonio inmobiliario de un valor incalculable.

Sin embargo, a pesar de las fantásticas virtudes de la compañía gallega, la aceleración de la tendencia es insostenible y el sentimiento de largo plazo, poco a poco está cambiando.
El precio necesita un ajuste y mientras ITX no supere los 110€ por acción, la idea bajista tiene más peso que la alcista. Vender fortaleza no suele ser una buena idea, pero ajustar las aceleraciones demasiado verticales tampoco, puesto que como decía el Stop está muy ajustado y las posibilidades de una corrección en profundidad o tiempo, son muy elevadas. Por ello, buscaría cortos buscando una posible corrección hacia la zona de los 80-70€. En su caso, la pérdida de los 98€ me invitaría a cortar las ganancias, mientras eso no suceda disfrute del Profit.

Gracias. Un saludo.

Buenos días,

Como ya he comentado durante este encuentro, el BBVA es sin lugar a dudas la entidad financiera más valorada de España y así lo podemos comprobar con la fuerza relativa. Su mejor comportamiento respecto al Santander, no es más que la demostración de que los inversores entienden mejor el negocio y la solvencia del BBVA. Aprovecharía las correcciones sobre la zona de los 7.50€ por acción para tomar posiciones alcistas con objetivos superiores a los 8€ por acción y posicionando el Stop Loss en 7.35€.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Luis,

Gracias por su comentario. El horizonte temporal que marca el tipo o estilo de inversión a realizar determina en qué tipo de activo invertiremos. Si buscamos invertir a corto plazo es que probablemente tenga necesidades financieras de liquidez. En este caso, la RV no es el activo ideal para rentabilizar el capital durante este periodo. Las estrategias de trading jamás debemos limitarlas, y dentro de los límites posibles el temporal es uno de ellos. Una buena operativa nos permite controlar el riesgo en toda la operación, maximizando las ganancias. Por este motivo le recomendaría en primer lugar retirar el capital que pueda necesitar en el corto plazo e invertirlo en un depósito remunerado. El capital destinado al trading debería ser una cantidad que no vaya a necesitar en un plazo mínimo de 1 año.

Estoy siguiendo diferentes estrategias basadas en la recuperación económica de Europa y el ajuste entre las bolsas europeas y las americanas. Por ello, buscaría posiciones bajistas en el Bund (bono alemán a 10 años), y alcistas en el cruce de divisa: EUR/AUD.

Para aprovechar la fase final en el proceso de reestructuración financiero español compraría acciones del BBVA por su mejor fuerza relativa respecto al SAN y por ser el banco español mejor posicionado, bajo mi criterio, para salir reforzado de esta crisis.

Compraría acciones de Gas Natural, debido a su buen aspecto técnico. El mercado me invita a pensar que las sinergias producidas por la compra de Unión Fenosa están dando EVA (Economic Value Added).

¿Otra acción que me gusta? REP; buscaría por un lado valor comprando patrimonio, es decir, el mega campo de Sapinhoá, el campo Carioca en la cuenca marina de Santos conocido como Pao de Açucar o el campo de Tupi. El mercado no refleja el enorme potencial de Repsol en cuanto a sus reservas petrolíferas. Por otro lado, buscaría exposición sectorial en la cartera buscando momento económico, con exposición directa a inflación.

Ferrovial es otro valor atractivo bajo mi punto de vista. En este caso buscaría aceleración de la tendencia en forma de Beta y Market Timing.

Por último incorporaría a su cartera baja volatilidad y dividendo con Telefónica. La operadora no da dirección de momento, el rango lateral entre 8 y 10 euros sirve de consolidación paso previo de un movimiento direccional. Si creemos en la recuperación económica de Europa, entiendo que el Ibex35 debería subir. No concibo objetivos ambiciosos del selectivo español sin dirección en TEF.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Juan Luis,

Gracias a ustedes, siempre es un placer.
La gran amplitud del mercado nos permite buscar oportunidades en diferentes activos, la falta de decisión a veces nos conduce a perder algunas tendencias. Sin embargo, como le decía tenemos muchas posibilidades de trading y eso es importante puesto que no tenemos que aferrarnos emocionalmente a ningún valor o activo. El cable lleva una tendencia bajista importante y lo más probable es que dicha tendencia continúe. Dicho esto, cabe destacar que la vertical aceleración de la tendencia nos muestra un pico de clímax vendedor que me hace ser prudente a corto plazo. Su estrategia, en caso de querer entrar corto en el cruce GBP/USD sería aprovechar posibles rebotes para abrir posiciones cortas. Respecto al bajo riesgo, la decisión no parte del mercado, parte de usted, y esta decisión tiene que ver con su tamaño en la posición y su estrategia operativa. Nosotros gestionamos el riesgo, el mercado nos da la ganancia.
Referente a los niveles el 1.5371-1.5462-1.5552 son los niveles que corresponden a los retrocesos de Fibonacci y que utilizaría como posibles puntos de entrada. La propia volatilidad de mercado nos indicará el Stop Loss con un 2ATR de 20 sesiones en un gráfico de 15min.
No trabajo con objetivos ya que considero que son barreras mentales en mi operativa, siempre ha de ilimitar la ganancia.

Gracias. Un saludo.