Tras una sesión a la baja ayer en las bolsas occidentales, lastradas por el anuncio por parte del Gobierno italiano de la imposición de un impuesto a los beneficios extraordinarios de los bancos de los ejercicios 2022 y 2023, y en EEUU la revisión a la baja de la calificación de diez bancos medianos regionales y el aviso de extender las rebajas a más entidades por parte de la agencia de calificación Moody’s, reavivando los temores de los inversores a que la crisis del sistema financiero no haya sido aún superada del todo, este miércoles los mercados bursátiles optan por la cautela.

Así, si ayer el DOW JONES se dejaba un 0,45%, el S&P 500 caía un 0,42% y el Nasdaq Composite restaba un 0,79% -en el caso de los dos últimos, la de ayer suponía la quinta caída de las últimas seis sesiones-, hoy miércoles los índices americanos abren prácticamente planos, moviéndose con ligeras alzas de entre el 0,01 y 0,03%.

Los valores que más suben en el Dow Jones son Walt Disney (1,10%), Visa (0,63%) y Apple (0,57%). En el otro lado las mayores caídas son para Travelers Cos (-0,58%), Goldman Sachs (-0,51%) y JPMorgan Chase (-0,49%).

En el apartado empresarial, Amazon está en conversaciones para unirse a otras empresas tecnológicas como inversor principal en Arm Ltd, de SoftBank Group Corp, antes de su salida a bolsa, según dijeron a Reuters fuentes familiarizadas con el asunto. La posible participación de Amazon en el debut bursátil, de la que no se había informado anteriormente, subraya la importancia de Arm en la computación en nube. Amazon Web Services, el negocio en la nube del gigante de internet, fabrica su propio chip de procesamiento, llamado Graviton, utilizando el diseño de Arm. Arm tiene previsto empezar a cotizar en el Nasdaq a principios de septiembre, según una de las fuentes citadas. La empresa pretende recaudar entre 8.000 y 10.000 millones de dólares, según informa Reuters.

WeWork ha comunicado que existen dudas sobre la capacidad de la empresa para seguir operando en medio de índices de membresía más débiles de lo esperado. WeWork advirtió de medidas como una posible quiebra o la reestructuración o refinanciación de su deuda. 

Carvana espera que el EBITDA ajustado para el tercer trimestre supere los 75 millones de dólares, lo que supera su orientación anterior y las expectativas de los analistas de 46,4 millones de dólares, según StreetAccount. La compañía, que anunció un acuerdo de reestructuración de deuda en julio, ha visto cómo el precio de sus acciones se disparaba más de un 850% en lo que va del año, impulsada por los vendedores en corto que se apresuran a cubrir sus apuestas.

PENN Entmt ha llegado a un acuerdo de diez años con ESPN de Disney para crear ESPN Bet, un sitio de apuestas deportivas. Como parte del trato, Penn pagará a ESPN $1.500 millones en efectivo. 

Axon Enterprise registró ganancias por acción de 1,11 dólares, superando las expectativas de los analistas de 62 centavos, según StreetAccount. Los ingresos ascendieron a 374,6 millones de dólares, mientras que los analistas esperaban 350,5 millones de dólares. JPMorgan mejoró las acciones para obtener un rendimiento superior y asignó un precio objetivo de $ 235, lo que sugiere una ventaja del 34%.

Además, hoy se publicarán tras el cierre los resultados trimestrales de Walt Disney. Todo apunta a que el conglomerado de medios de comunicación tendrá que enfrentarse a complicadas preguntas sobre los recientes fracasos en taquilla, mientras que su división de televisión, que una vez financiara fusiones de alto perfil, ha luchado por atraer a anunciantes lucrativos, y no se espera que su servicio de streaming registre beneficios hasta el año que viene.

Por otro lado, los estadounidenses siguen gastando. Los saldos totales de las tarjetas de crédito superaron el billón de dólares por primera vez en la historia, informó el martes la Reserva Federal de Nueva York. El endeudamiento total de tarjetas de crédito aumentó $45 mil millones en el segundo trimestre de 2023, un aumento de más del 4%. Mientras tanto, la deuda total de los hogares también alcanzó un nuevo récord, alcanzando los 17,06 billones de dólares. Los investigadores de la Fed atribuyeron el aumento de los saldos de las tarjetas de crédito a las presiones inflacionarias y los mayores niveles de consumo.

La Casa Blanca detallará el miércoles sus planes para prohibir algunas inversiones estadounidenses en tecnología sensible en China, y exigir que se notifiquen al Gobierno otras inversiones, según publica Reuters. El objetivo de estos planes es evitar que el capital y la experiencia estadounidenses contribuyan al desarrollo de tecnologías que podrían impulsar la modernización militar de China y amenazar la seguridad nacional de Estados Unidos. Reuters informó el viernes que se esperaba que el presidente Joe Biden emitiera esta semana una ansiada orden ejecutiva para controlar las inversiones en tecnologías sensibles destinadas a China.

Importantes subidas para el crudo

En el apartado macroeconómico, en la madrugada europea China ha publicado los datos de inflación del mes de julio, que se han situado en terreno negativo por primera vez en los dos últimos años. En concreto, los precios han caído un -0,3% en julio aunque, la tasa mensual respecto a junio, ha subido un 0,2%. El índice de precios al productor se ha situado en el -4,4% en julio, por encima de las estimaciones del consenso y mejor que la caída interanual del -5,4% registrada un mes antes.

La gran referencia de la semana será el dato del IPC de julio de EEUU, que se conocerá mañana, y que volverá a ser clave para que los inversores intenten escudriñar las intenciones de la Reserva Federal en septiembre. El mercado espera un aumento mensual del 0,2% y, en términos interanuales, que la inflación aumente del 3,0% al 3,3%. Mientras, se espera que la inflación subyacente se reduzca una décima hasta situarse en el 4,7%, un nivel elevado y alejado del objetivo de la Fed de 2%.  

En los mercados de materias primas, los precios de los Futuros del petróleo intentan sobreponerse a la preocupación por la ralentización de la demanda de China, principal importador de crudo, tras los datos bajistas sobre el comercio y la inflación. Ayudan a ello las perspectivas de una oferta más escasa debido a los recortes de producción de Arabia Saudí y Rusia. Así, el crudo Brent de referencia en Europa avanza un 1,02% hasta los 87,09 dólares, mientras que los del West Texas suben un 1,25% en los 83,96 dólares. Los precios se han recuperado un 20% desde los mínimos de junio. 

En el mercado de divisas, la venta de dólares por parte de los bancos estatales chinos ayudó al yuan a recuperarse de un mínimo de un mes, incluso cuando el país se deslizó hacia la deflación, dijeron los operadores. El banco central chino fijó el tipo de cambio en 7,1588 por dólar antes de la apertura del mercado, más de lo esperado, lo que indica su malestar por la reciente caída del yuan. Esto también favorecía a los dólares australiano y neozelandés, que subían desde mínimos de varios meses. En estos momentos, el índice del dólar estadounidense, que mide la divisa frente al euro, la libra esterlina y otros cuatro rivales, cede un 0,10% hasta 102,25, recortando parte de su subida del 0,47% de la sesión anterior. 

El precio del oro se recuperaba el miércoles de los mínimos de un mes alcanzados en la sesión anterior, mientras el dólar y los rendimientos de los bonos se debilitaban un día antes de la publicación de los datos de los precios al consumo en Estados Unidos, que podrían servir de argumento a favor o en contra de nuevas subidas de los tipos de interés. Este miércoles los Futuros del oro cotizan en los 1.958 dólares.

Por su parte, el Bitcoin sube un 1,30% hasta los 29.958 dólares.

En la renta fija, las rentabilidades de los bonos se relajan, con el bono americano de referencia a diez años se en el 4,034%.