Consultorio de bolsa

Buenos días,

en mi opinión, depende del tipo de activo en el cual desea invertir, así como del momento de mercado. Por ejemplo, si desea invertir en petróleo, le recomendaría que lo hiciese a través de ETFs, que le permiten estar invertido directamente en la materia prima y no en compañías del sector. También si se produce un fuerte rebote del mercado, para aprovechar movimientos tácticos a corto plazo, el ETF es una herramienta muy útil.

Sin embargo, en momentos de volatilidad o para una gestión a largo plazo, los fondos de inversión activa ofrecen lo que no pueden ofrecer los ETFs, un equipo gestor que está continuamente reajustando su cartera en función de sus convicciones y/o de la situación macro.

Tampoco olvide que los ETF´s no son un formato fondo de inversión y no se benefician del diferimiento de impuestos por el traspaso entre fondos de inversión. Los ETF´s, como so de una acción se tratara, se compran y se venden y tributarán a Hacienda en la renta de ese ejercicio.

Con los tipos de inetrés en mínimos y posibilidad de bajada aún más, obtener esa rentabilidad en mercado implica asumir unos niveles de riesgo, al menos moderados por lo que debe revisar su perfil de riesgo y evaluar la capacidad que tiene de asumir pérdidas temporales de la inversión.

Si finalmente se posiciona como un perfil equilibrado y un horizonte de la inversión entre 3 y 5 años, en nuestra opinión, debería combinar en un 40% fondos que inviertan en activos de riesgo (como renta variable global y renta fija corporativa) y un 60% en fondos defensivos (renta fija corto plazo y fondos de retorno absoluto).

En función del importe, podríamos dejaros una parte del 15% para jugar posiciones tácticas en dividendos, bolsa europea y dólar.

Buenos días, con un horizonte temporal entre 3 y 5 años, una buena combinación equilibrada sería:

20% AXA Euro Credit Short Duration
20% M&G Optima Income
20% Carmignac Patrimoine
20% Amundi International Sicav
20% Morgan Stanley Global Brands