Consultorio de bolsa

Lo más importante es analizar el mercado en el que invierte el fondo y predecir qué se espera de esa inversión en un horizonte concreto. Una vez, identificado dicho mercado como oportunidad de inversión, tenemos que evaluar, en primer lugar, los riesgos del mismo y, en segundo lugar, el estilo de gestión con el que el fondo afronta la inversión; con ello, veremos la idoneidad del producto para el cliente final ya que no todos los inversores tienen la misma capacidad de asumir pérdidas temporales de su inversión.

Si elproducto es idóneo, el resto de ratios cuantitativos y valoraciones cualitativas son las siguientes variables a analizar, siendo unos u otros los mejores para predecir según el mercado y el fondo del que se trate. Pero de poco o nada nos sirve analizar estadísticos por si sólos no hacemos el ejericicio previo.

Para jugar a la revalorización de la divisa, lo más adecuado es hacerlo a través de un fondo monetario denominado en dicha divisa, ya que su evolución dependerá al 95% de lo que suceda con la misma.

Fíjese que el fondo tenga una comisión de gestión baja, puesto que, en este tipo de fondos, a menor comisión, mayor rentabilidad para el partícipe.

Le recomiendo el fondo Amundi Money Market USD.

Respecto a selección de fondos, su cartera está compuesta por muy buenos fondos dentro de su categoría. No obsante, debería conocer su perfil de riesgos y el horizonte temporal de su inversión antes de emitir una idoneidad sobre la composición estratégica de la misma.

Una vez aclarado esto, le comentaré que su cartera está compuesta por un 45% de activos de riesgo, repartidos entre renta variable y bonos high yield, por lo que con las fuertes caídas que han sufrido los mercados durante 2011 es normal que ahora la vea con pérdidas.

Por otro lado, suponiendo que el perfil de riesgo coincida con el suyo, le comento que una cartera de fondos de inversión de riesgo medio como es el caso debe construirse con las vistas puestas a un horizonte temporal de 3 a 5 años y el cliente debe tener cierta capacidad de asumir pérdidas por el camino.

Una vez aclarado esto, como cambio táctico de la cartera, incluiría un buen fondo de bolsa europea, de grandes compañías y a ser posible sin bancos, que le diversificara el fondo de bolsa asiática y norteamericana que tiene actualmente.

Entre la pregunta anterior y la número 8 del consultorio obtendrá la opinión de Gestiohna al respecto.

De nuevo, antes de lanzar una opinión debería conocer su perfil de riesgo y el horizontetemporal de su inversión.

En cuanto a selección de fondos, nada que objetar ya que de todos ellos en Gestiohna tenemos muy buena opinión y destacan dentro de sus categorías.

Lo que sí llama la atención es el elevado número de fondso para un importe no demasiado elevado, lo cual le atomiza en exceso la cartera y no le aporta un gran valor desde el punto de vista ni en rentabilidad ni en control del riesgo. Debe saber que un mayor número de fondos (productos en general) en cartera no es sinónimo de una mayor rentabilidad, más bien podría ser el antónimo.

Suponiendo que su perfil deriesgo sea medio y su horizonte temporal entre 3 y 5 años, pruebe con 20% JPM Income Oportunity 20% M&G Optimal Income 30% Carmignac Patrimoine 30% Morgan Stanley Global Brands (en su clase cubierta a euros)

Buenos días,
en Gestiohna llevamos cerca de tres años apostando por este tipo de fondos y entre los que más hemos recomendado en 2011 se encuentran el Amundi International Sicav, que suele funcionar como un fondo mixto de renta variable o el Morgan Stanley Global Brands.
Ambos fondos tienen una clase cubierta a euros por si no quiere sufrir variaciones por tipo de cambio.

Creemos, que al menos en el inicio de este nuevo ejericio y, con el tema europeo aún sin cerrar, seguirán haciéndolo bien.