Consultorio de bolsa

Hola,

Estamos infranponderados en Brazil y especialmente en Santander precisamente por su exposición a esta región.

Le recomendaríamos como alternativa BBVA más expuesta a Méjico y por tanto al ciclo económico Estadounidense

Hola María,

Dentro de nuestra apuesta en bolsa está la RENTA VARIABLE GLOBAL que creemos que tiene que conformar todas las carteras. Sin embargo, me imagino que me pregunta qué hacer debido al mal comportamiento de la categoría. Nuestra recomendación es mantener. Aunque para un diagnóstico más preciso sería necesario ver sus otras posiciones.

Hola,

El Kutxabank Renta Fija Largo Plazo FI representa una alternativa más rentable pero con más riesgo.

Entremedias de los depósitos y un fondo de Renta Fija a largo le recomendaríamos:

- ESAF Capital Plus

- Carmignac Sécurité

- Threadneedle Credit Opportunities

Hola Eduardo,

Julios Baer Local Emerging Bond: tiene exposición a países emergentes (nosotros estamos infraponderados) y exposición a la depreciación de divisas emergentes motivada por el tapering.
Las divisas emergentes se seguirán depreciando por lo tanto si quiere RF Emergente invierta vía fondos Hard currecy, es decir, con emisiones emergentes en dólares. Como alternativa le planteamos el EdM Emerging Bonds.

Templeton Global Total Return: fondo de renta fija con una vocación más global y sesgo flexible (total return) pero expuesto a regiones emergentes

UBAS (LUX) Bond Euro High Yield: nosotros preferimos el Fidelity High Yield o en High Yield pero duración el Robeco High Yield Duración cero

Hola Tony,

Para su edad lo más aconsejable sería una cartera de riesgo moderado compuesta de al menos 3 fondos multi activo. El objetivo de una cartera de este tipo estará entre el 8%-10% anual (anualizado):

- Ruffer SICAV Ruffer Total Return International

- Carmignac Patrimoine

- Global Allocation Black Rock


En todo caso como son 500€ mensuales tiene que tener en cuenta que los fondos tienen mínimo de entrada.

Hola Estrella,

Desde hace unos cuantos meses eliminamos todas nuestras posiciones en emergentes debido a los desequilibrios macro de muchos países de estás regiones y fundamentalmente por el tema del tapering.

En el pasado utilizamos el fondos Robeco Asia Pacific Equities (Ex-Japón) para tener exposición a esta región, es un excelente fondo pero quizás se debería plantear quitar la exposición a emergentes en su cartera.

Por otra parte, el fondo que usted tiene (a diferencia del que nosotros utilizamos en el pasado) incluye Bolsa japonesa que es una de nuestras apuestas en el año pero que ha tenido un mal comportamiento en en lo que llevamos de 2014 = -12%.

Quizás una estrategia podría pasar por traspasarlo todo a un fondo RV Japonesa como el Schroder ISF Japanese Equity o GLG Japan CoreAlpha (Importante: divisa cubierta) y salir de renta variable emergente.

En todo caso habría que ver su cartera en conjunto pues para un perfil agresivo estamos recomendando que la RV Japonesa exceda un 5% de la cartera.

Hola,

La biotecnología es de los sectores con más riesgo, quizás el horizonte que plantea es demasiado largo y el peso en su cartera excesivo, incluso aunque tenga una alta tolerancia al riesgo.

Hola,

La verdad es que me gusta bastante la cartera y realizaría los siguiente cambios:

Del fondo en Rv USA y Rv Global, es decir, ROBECO US PREMIUM EQUITIES y M&G GLOBAL DIVIDEND EUR lo cambiaría a la clase del fondo en dólar.

Hola Josep,

Si quiere invertir en esas regiones su especialista es NORDEA:

- Nordic Equity Fund

Solicite a su banco la clase cubierta a EUROS.

Hola Fernando,

Si no necesita liquidez en el corto plazo y el dinero lo quiere para su jubilación le recomendaríamos un PERFIL MODERADO según su edad y objetivos de inversión:

ESTRATEGIA DE ASIGNACIÓN ACTIVOS

Renta Variable: 55%
- Países desarrollados 100%
Europa, USA, Japón (de más a menos preferido)
La posición en USA en dólares
- Emergentes 0%

Renta Fija: 45%
- Liquidez
- RF alternativa & Retorno absoluto
- High Yield corta duración

OBJETIVO DE RENTABILIDAD: 8%-10% anual