En este contexto lograr rentabilidades positivas no es una tarea fácil, debido al contexto de caídas que se vive en las bolsas. A pesar de esto hay hasta 45 fondos de un total de 151 vehículos de inversión de la categoría de renta variable española que logran retornos positivos en 2022, es decir un tercio de la industria logra retorno superiores al 0%. De estos 45 fondos, sólo cuatro logran superar la inflación interanual del mes de marzo que se ha situado en el 9,8%.
El fondo más rentable en lo que va de año es el March International Iberia Class con una rentabilidad del 17,23%, mientras que el retorno a doce meses es del 21,79% y el rendimiento anualizado a tres años es del 6,18%. Tras este producto de la gestora de Banca March se sitúan el Santalucía Espabolsa que logra una rentabilidad en 2022 del 15,07%, el Azvalor se anota un 14,94% y el EDM International Spanish Equity un 11,17%, según recoge Morningstar.
Otros fondos que lo hacen bien en el año, aunque se quedan por detrás del IPC del 9,8%, son el GVC Gaesco Bolsalíder que luce una rentabilidad acumulada en el ejercicio del 7,90%, el Sigma Investment House FCP - Equity Spain un 7,65%, el Cobas Iberia del conocido gestor Francisco García Paramés un 6,44% y el Caixabank Small & Mid Caps España un 5,54%.
¿En qué invierten estos fondos para lucir estas rentabilidades? Las carteras son muy amplias, pero entre sus cinco primeras posiciones hay acciones que se repiten en los ochos fondos de inversión de renta variable española que mejor se comportan este 2022. En concreto, hasta ocho compañías aparecen dos veces entre las cinco principales apuestas de los fondos: Iberdrola, BBVA, Amadeus, Sacyr, Elecnor, Talgo, Técnicas Reunidas y la portuguesa Semapa.
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La compañía portuguesa es un conglomerado industrial con intereses en los sectores del cemento, la pasta de celulosa y papel, y la gestión de recursos ambientales. La empresa familiar de los Queiroz posee el 76,7% de Portucel Soporcel, el mayor productor europeo de papel kraft de eucaliptus.
Semapa es la segunda mayor apuesta del fondo Cobas Iberia con un peso en cartera que asciende al 8,92% y representa la cuarta mayor inversión del fondo más rentable del año, el March International Iberia Class, con un peso ponderado del 3,44%.
BBVA figura en la quinta posición también del March International Iberia Class, con un peso ponderado en cartera del 3,34%, y también es la principal inversión del GVC Gaesco Bolsalíder con un peso del 9,72%.
Iberdrola aparece en dos ocasiones también en el March International Iberia Class con un peso del 4,43% y en el fondo Sigma Investment House FCP - Equity Spain en segundo lugar con un peso que alcanza el 5,98%.
Amadeus también es una de las grandes apuestas de los mejores fondos del año y figura como la quinta posición del fondo Santalucía Espabolsa con un peso en cartera del 4,63% y es la tercera mayor apuesta del Sigma Investment House FCP - Equity Spain con un peso del 5,74%.
Sacyr, por su parte, está presenta en el fondo Cobas Iberia con un peso en la cartera 'value' que gestiona Paramés del 4,86% y es la tercera participación del fondo Caixabank Small & Mid Caps España con un 5,73%.
Técnicas Reunidas también es una apuesta de los fondos 'value' y figura en el fondo Azvalor Iberia en segunda posición con un peso del 9,13% y en cuarta posición en el Cobas Iberia con un 7,56%.
Lo mismo que Elecnor que es la principal compañía en la que invierte Paramés desde hace varios años con un 9,14% y aparece en cuarta posición en Azvalor con un 7,63%.
La fabricante de trenes y piezas para el sector ferroviario Talgo está presenta como segunda posición en el fondo Santalucía Espabolsa con un 5,79% y en cuarto lugar en el GVC Gaesco Bolsalíder con el 6,86%.