El DOW JONES sube un 0,04% hasta los 44.930,46 puntos, mientras que el S&P 500 avanza un 0,21%, en 6.045 puntos. El NASDAQ sube un 0,48% hasta 19.311 puntos.
Los grandes índices llegan a este arranque de diciembre tras un noviembre muy positivo, en buena medida por la acogida que tuvo la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales estadounidenses. De hecho, noviembre marcó el mejor mes de 2024 tanto para el Dow como para el S&P 500. El Dow subió un 1,4% en la semana y un 7,5% en el conjunto de noviembre, mientras que el S&P 500 se anotó un 1,1% y un 5,7%, respectivamente. Ambos índices también registraron nuevos máximos históricos intradía y de cierre en la sesión del viernes, que finalizó más pronto de lo habitual por el Black Friday. Por su parte, el tecnológico NASDAQ subió un 1,1% en la semana y un 6,2% en noviembre.
Las acciones de pequeña capitalización también fueron ganadoras en noviembre, ya que los inversores vieron que el grupo se beneficiaba de los posibles recortes de impuestos de Trump. El índice Russell 2000 subió más del 10% en el mes, y también registró su mayor ganancia mensual del año.
En la agenda macro de hoy, los inversores estarán atentos el lunes a los datos del PMI y el ISM Manufactureto de noviembre, así como al gasto en construcción de octubre.
No obstante, la gran referencia de la semana no llegará hasta el viernes, y no será otra que el informe de nóminas no agrícolas y de tasa de paro de noviembre. Este informe en gran medida puede determinar el próximo movimiento de la Reserva Federal en su reunión de política monetaria de diciembre. “Un informe que muestre un fuerte incremento de empleo en el mes, por encima de lo esperado por los analistas -se espera que se hayan creado unos 200.000 empleos netos-, podría hacer que la Fed se repensara su intención de bajar los tipos en esta reunión, y se decante por no hacerlo -habrá que estar también muy atentos a cómo han crecido en el mes los ingresos medios por hora-“, señala Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión.
De momento, las apuestas apuntan a una probabilidad del 65,4% a que los tipos bajen en 25 puntos básicos, hasta un rango entre el 4,25% y el 4,50%, según la herramienta Fedwatch de CME Group. Un 34,6% de las apuestas apuntan a un mantenimiento de los tipos en los niveles actuales.
En el ámbito empresarial, Walt Disney viene de ser el mejor valor del Dow Jones en noviembre, con una subida de más de un 22%. La compañía del ratón Mickey ha sido además la gran protagonista en los cines estadounidenses durante el fin de semana de Acción de Gracias: “Moana 2” encabezó la lista de recaudación con 221 millones de dólares durante el período de cinco días, muy por encima de los 100 millones de dólares de taquilla que los analistas habían esperado inicialmente. Marcó además el mejor rendimiento de la historia en este fin de semana tan señalado, superando a “Frozen II” de 2019, que recaudó 125 millones de dólares durante el período.
Las acciones cotizadas en Wall Street de Stellantis caen un 7% en la apertura del mercado después de que el fabricante de automóviles haya anunciado la renuncia de su CEO Carlos Tavares. La salida, con efectos inmediatos, se produce como resultado de “diferentes puntos de vista” entre Tavares y el consejo de administración, ha señalado la compañía.
El fabricante de Jeep ha establecido un nuevo comité ejecutivo interino encabezado por el presidente John Elkan mientras busca un nuevo CEO. Stellantis espera terminar la búsqueda durante la segunda mitad de 2025.
Intel ha anunciado también que su CEO Pat Gelsinger se ha retirado, renunciando a su puesto al frente de la empresa y a supuesto en el consejo. Gelsinger se había unido a la empresa en 2021 procedente de VMware, pero durante su mandato las acciones se han quedado rezagadas frente a otros fabricantes de chips. En lo que va de año, las acciones de Intel han bajado más del 50%, mientras que el S&P 500 ha subido un 26%.
En cuanto a las recomendaciones de los analistas, Stifel reitera su recomendación de compra para Tesla y eleva el precio objetivo de 287 a 411 dólares, lo que equivale a un potencial alcista del 19% para un valor que sube ya un 39% en lo que va de año. Según el analista de Stifel Stephen Gengaro, “Tesla claramente no es solo un fabricante de automóviles, como lo demuestra su capitalización de mercado actual que supera el valor agregado de los 10 principales fabricantes de automóviles mundiales”. “Si bien confiamos en el negocio automotriz de Tesla, el potencial de creación de valor significativo de sus capacidades de conducción autónoma completa basadas en inteligencia artificial y Cybercab (Robotaxi) respaldan nuestra perspectiva positiva”.
Mientras, JP Morgan mejora el consejo de Gap hasta ‘sobreponderar’, elevando el precio objetivo de 28 a 30 dólares por acción, lo que implica un potencial de más del 23%. “Vemos a Gap en un punto de inflexión para respaldar un crecimiento de ventas de un dígito bajo a medio, una expansión del margen operativo anual que apunta a niveles históricos de rentabilidad”, señala el analista Matt Boss.
En los mercados de materias primas, los Futuros del petróleo suben ante las tímidas señales de recuperación de la economía china, el mayor importador mundial de oro negro. Los operadores vigilan además la situación en Oriente Medio y esperan para esta semana la reunión de la OPEP+ que fue pospuesta la semana pasada. En estos momentos, los futuros del West Texas estadounidense suman un 1,29% hasta los 68,88 dólares por barril, mientras que el Brent de referencia en Europa avanza un 1,18% hasta los 72,69 dólares.
Mientras tanto, el dólar sube frente a sus principales pares internacionales a medida que los inversores evalúan la última amenaza arancelaria de Trump. El presidente electo ha advertido a los países BRICS que no creen un rival para la moneda estadounidense, amenazándoles con aranceles de hasta el 100%. La amenaza no solo tiene impacto en las monedas emergentes, sino que el euro baja un 0,67% frente al billete verde hasta dejar el tipo de cambio en 1,0494 dólares por cada moneda única.
Por su parte, en la industria cripto, el Bitcoin cede un 1,98% hasta los 95.893 dólares, mientras que el Ethereum recorta un 2,96% hasta los 3.573.
En la renta fija, la rentabilidad del bono a diez años sube hasta el 4,21% a la espera de las referencias macro, mientras que el bono a dos años paga un 4,20%.
