El índice DOW JONES sube un 0,207% hasta marcar 43.869 puntos. Al frente de los avances se coloca Nike, que sube un 1,4%, por el 1,2% que avanza Walt Disney. Los mayores descensos son para NVIDIA, que cae un 4,05%, Amazon se deja un 0,96%. Mientras, el S&P 500 cede un 0,02%, en 5.953 puntos, y el Nasdaq baja un 0,17% hasta los 18.807 puntos.
Los grandes índices neoyorquinos, si bien cerraron la sesión del pasado viernes con alzas, vienen de un mes de febrero muy complicado: el DOW JONES bajó un 1,6%, por el 1,4% que se dejó el S&P 500. El tecnológico Nasdaq fue el más penalizado, con una caída del 4% en febrero, su peor mes desde abril de 20024.
Tras la euforia inicial por la victoria de Donald Trump, los ánimos se han ido enfriando a medida que las políticas del nuevo inquilino de la Casa Blanca van tomando forma. Especialmente preocupa la posible imposición de aranceles a los principales socios estadounidenses, si bien todavía existe una gran incertidumbre de cómo tomarán forma, incluso aunque deberían comenzar mañana martes.
Ayer domingo, el secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo en Fox News que el arancel exacto que se aplicará a México y Canadá a partir del martes todavía es “fluido”, lo que significa que podría ser inferior al 25% propuesto. Sí añadió que el arancel adicional del 10% a las importaciones de China está “establecido”. Mientras, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo en CBS que México ha ofrecido igualar los aranceles estadounidenses a China, potencialmente como una forma de librarse de los aranceles que se impondrán contra ellos el martes.
Hasta Warren Buffett, que pocas veces se pronuncia sobre estos debates, se ha referido a los aranceles, avisando de que podrían desencadenar más inflación y perjudicar a los consumidores. “Los aranceles son, en realidad -hemos tenido mucha experiencia con ellos- un acto de guerra hasta cierto punto”, ha señalado el Oráculo de Omaha. “Con el tiempo, son un impuesto sobre los bienes. Quiero decir, el Hada de los Dientes no los paga”.
“Queda por ver si el mercado de valores puede sobrevivir a este cambio. De una forma u otra, los aranceles serán un shock para la economía”, avisa, por su parte, Chris Rupkey, economista jefe de FWDBONDS.
En la agenda macroeconómica, hoy se publicará el dato del PMI manufacturero de febrero, aunque la gran referencia de la semana llegará el viernes con la publicación del informe de empleo de febrero. Los inversores estarán muy atentos a la creación de puestos de trabajo y de inflación salarial después de que algunos datos hayan causado cierto temor sobre la salud de la economía estadounidense.
En el ámbito empresarial, la temporada de resultados trimestrales afronta su recta final con el sector de la distribución minorista siendo el gran protagonista de la semana. En los próximos días se conocerán las cuentas de Target, Best Buy, Macy's, Kroger, Costco Wholesale o Gap, entre otras.
Hoy Kroger, que publicará sus cuentas el jueves, ha anunciado que su CEO, Rodney McCullen, ha renunciado al cargo después de que una investigación del consejo haya encontrado que su conducta personal es inconsistente con la “política de ética empresarial” de la empresa. Le sustituye de manera interina Ronald Sargent, mientras Kroger busca ya un sustituto.
Hasta la semana pasada habían publicados sus cuentas 485 compañías del S&P 500, con un incremento medio del beneficio por acción de un 14,1%, frente al 7,5% esperado antes de la publicación de la primera compañía. Según los cálculos de los analistas de Bankinter, baten resultados el 74% de las compañías, decepciona el 19% y el restante 7% quedan en línea. En el trimestre pasado (3T 2024) el beneficio por acción aumento un 9,1%, por encima del 5,1% esperado.
Hoy la atención se dirige también al mercado de las criptomonedas, después de que el presidente Trump haya anunciado que EEUU creará una reserva estratégica de criptos, incluyendo por supuesto el Bitcoin. La popular criptomoneda, que la semana pasada llegó a caer por debajo de los 80.000 dólares, se paga a 92.997 dólares, con una subida del 8,9% en las últimas 24 horas según Coinmarket.
Las acciones de Microstrategy, siempre muy ligadas al mundo cripto, se disparan más de un 14% en la apertura, mientras que Coinbase se anota un 9,25% y Robinhood sube 9,3%.
En el sector de la defensa, las acciones de RTX suben más del 1% y Lockheed Martin se sitúa prácticamente plano después de que EEUU haya aprobado un acuerdo armamentístico de 3.000 millones de dólares con Israel.
En las recomendaciones de los analistas, Tesla sube un 2,4% en la mañana neoyorquina después de que el analista de Morgan Stanley Adam Jonas la haya elegido como su nueva ‘top pick’ en el sector del automóvil. “Las entregas de automóviles de Tesla hasta la fecha han estado en su mayoría por debajo de las expectativas, pero no han cambiado particularmente la narrativa”, señala el experto, que cree que son síntomas “de una empresa en la transición de un ‘juego puro’ automotriz a un juego altamente diversificado en IA y robótica”. Jonas le da un consejo de ‘sobreponderar’ y un potencial alcista de un 46%.
Las acciones de Southwest Airlines bajan un 2,48% después de que JPMorgan le haya rebajado el consejo de ‘neutral’ a ‘infraponderar’. El analista Jamie Baker está convencido de que “los mejores márgenes y retornos sobre capital invertido ya son cosa del pasado”.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo se mantienen ligeramente al alza en esta primera sesión de la semana, con las miradas puestas en las negociaciones para poner fin a la guerra de Ucrania. Los futuros del West Texas estadounidense suben un ligero 0,53% hasta los 70,13 dólares por barril. El Brent de referencia internacional avanzan un 0,55% hasta los 73,21 dólares.
El euro sube un 0,78% frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0482 dólares por cada moneda única.
En la renta fija, las rentabilidades de los bonos suben, con el bono a diez años ofreciendo un rendimiento de un 4,254%, mientras que el bono a dos años pagando un 4,030%.
