Recomendación a medio plazo

• ¿Qué es una recomendación a medio plazo?
• Recomendaciones a corto plazo
• Recomendaciones a largo plazo

¿Qué es una recomendación a medio plazo?

Entendemos por recomendación a medio plazo aquella que abarca un período de 3 a 12 meses. El momento de entrada se fija, como en las operaciones a corto, en función de las señales técnicas: ruptura de líneas de tendencia gráficas, formaciones de figuras de vuelta al alza, señales en indicadores o osciladores… pero se seleccionan, casi exclusivamente, compañías que coticen por descuento en relación a su situación fundamental o con sólidos fundamentos y favorables perspectivas de negocio.

Las recomendaciones a medio plazo tienen como característico combinar factores técnicos y factores macroeconómicos del momento. Por ejemplo, puede ser que los analistas concluyan que, para un año, el que sea, el sector financiero lo puede hacer especialmente bien por los motivos que sean. Entonces, esto es una recomendación a medio plazo, porque sería exclusivamente para este año.

Las recomendaciones a medio plazo, como ya se ha mencionado, tienen en cuenta los niveles técnicos, no tan cortoplacistas y también las situaciones de la propia coyuntura económica. A veces, la recomendación puede venir más por el lado técnico, porque el gráfico señale un rebote, o por el lado económico de la situación puntual y característica para ese año concreto.

Aunque, eso sí, estas recomendaciones no están exentas de riesgo, ya sabemos que el mercado está muy condicionado por los diferentes sucesos negativos o positivos que puedan producirse y que afecten a estas recomendaciones.

Se entiende como recomendación la conclusión a un análisis en la que se condensan las conclusiones del estudio. En general, una recomendación se puede entender como un objetivo en relación con un coste de oportunidad positivo en el momento de la inversión, o como una comparación con la evolución del sector o índice bursátil.

A largo plazo: PRECIO = VALOR A largo plazo, el precio de una acción/bono tiende a igualarse a su valor reflejando sus perspectivas económicas. A corto plazo: PRECIO ‡ VALOR A corto plazo, factores coyunturales inciden en el precio de un activo sin alterar su capacidad intrínseca para generar valor.

• Conclusión: Aprovechar las distorsiones a corto plazo para invertir a largo plazo, conservando un margen de seguridad.
• Clave: Determinación del valor y situación técnica de un activo.

Recomendaciones a corto plazo

Se entiende como recomendaciones de bolsa a corto plazo las que comprenden un período de 7 días a 3 meses. A corto plazo, factores coyunturales inciden en el precio de un activo sin alterar su capacidad intrínseca para generar valor. Aunque, también se pueden aprovechar las distorsiones a corto plazo para invertir a largo.

Una estrategia a corto plazo típica podría ser la siguiente:

1. Seleccionamos el momento de entrada en función de las señales técnicas: (ruptura de líneas de tendencia gráficas, formaciones de figuras de vuelta al alza, señales alcistas en indicadores u osciladores…)
2. Especulamos siempre a favor de tendencia (pulsa para ver valores alcistas)
3. Fijamos marcas stoploss que cumplimos a rajatabla
4. Marcamos un objetivo, cerrando posiciones largas si es alcanzado

Recomendaciones a largo plazo

Las recomendaciones a largo plazo para invertir en el mercado, bien sea en la bolsa o renta fija o en cualquier otro tipo de activos se caracterizan por algunos factores concretos. Pero, el primero de ellos es temporal, ya que siempre que se habla de largo plazo es un periodo superior a un año. Es decir, que la recomendación iría enfocada a mantener ese activo en cartera durante más de un año. Más allá de eso, hay una serie de criterios que los analistas pueden seguir para recomendar ese valor, como puede ser el contexto macroeconómico, los fundamentales de la propia compañía, la tendencia del mercado, las perspectivas que hay sobre esa empresa, etc.