Buenos días, Simón. De qué forma un jubilado de más de 80 años cliente de La Caixa, puede obtener una rentabilidad superior a la actual de los depósitos sin caer en riesgo excesivo, gracias anticipadas.
Estamos en momentos difíciles para ello dado que los tipos están en mínimos.
Le digo formas interesantes:
- rentas vitalicias por las implicaciones fiscales en IRPF y herencia, podría lograr rentabilidades sobre el 4% ANUAL.
- deuda del Estado, asumiendo que este no quebrará claro jejeje. A 2020 puede sacar un 4% anual.
- bonos del ICO, puede lograr rentabilidades muy similares al bono español, tiene vencimientos cada año y según el plazo más rentabilidad, pero a 1 año será aun menor que el depósito
- bonos corporativos, si compra bonos High Yield (rating bajo) como Peugeot o Fiat o empresas portuguesas como Brisa, Elepor etc... puede lograr rentabilidades del 5% o 6% a menos de 5 años.
¿yo que haría?
Una combinación de todo ello, hay bonos de Peugeot ICO ELEPOR y Estados de la UE desde 1000 euros, con 60.000 o 100.000 puede hacer una cartera de bonos diversificada.
Por menos de ese importe siempre usaríamos fondos puesto que inversión directa no podría diversificar suficiente.
En caso de importes superiores además de todo esto haríamos también una cartera de fondos de renta fija.
Como el templeton total return, mg optimal income o el carmignac securite.
saludos
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Por: Ricardo001
Hola, podria comentarme algún fondo de renta variable que invierta principalmente en Brasil y China, gracias.
Hola,
Le diré los que utilizamos nosotros:
- China, utilizamos el BBVA BOLSA CHINA, a destacar que es el único fondo español entre nuestra cartera de unos 30 fondos.
- sobre Brasil utilizábamos el Mellon Brasil Equity pero hace meses lo cambiamos por el MFS LATIN AMERICAN EQ EUR puesto que aunque incluye más de un 50% en Brasil contiene algún país más de LATAM en su cartera.
Sepa que estas son inversiones de riesgo muy elevado
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Por: ccadmio
Hola Simón:
En primer lugar darte las gracias por tu ayuda, me gustaría que me valorases mi cartera de fondos, pues me parece que corren malos tiempos y aunque soy un inversor decidido y a medio plazo (5- 7 años) tengo mis dudas sobre la composición de la misma, si tengo que cambiar todo lo hare. Si ves algun fallo te agradecería la recomendación para ser sustituido
Euros : JPM GLOBAL INCOME D EUR H 7%; ROBECO CONSUMER TRENDS EQ D EU 11%; TEMPLETON GLB TOTAL RETURN N H 17% ; TEMPLETON EUROLAND FUND ACC 11%
Dólares : ROBECO US PREMIUM D USD 32% ; FIDELITY PACIFIC FUND -A 10%
Yens : INVESCO JAPAN EQUITY ADVANT A 12%
Lo dicho gracias
Te diré que:
- todos los fondos parecen ser buenos fondos pero le daría una vuelta a los de asia para buscar mejores.
- los pesos tendría un 10% en cada fondo y unos diez fondos.
- debes reducir fuertemente el 32% en un mismo fondo, no lo vemos para nada adecuado en uno de RV de un área concreta, diversifica más la parte de RV y también de RF.
- reduce el templeton del 17% y añade el MG OPTIMAL INCOME y algún otro fondo de RF.
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Por: Jordi Lluis
Buenos dias Sr. Simón,
Que opinión tiene del fondo Carmignac Patrimoine, lo tengo en cartera desde hace unos mesos y sus resultados están siendo malos? Mejor substituirlo por ejemplo por Black Rock Global Allocation o Nordea Stable Return?
Muchas gracias,
Hola.
Resumiendo, nos encanta la idea del Patrimoine pero efectivamente no nos convencen los resultados.
Aunque lo mantenemos en alguna cartera principalmente lo estamos eliminando y sustituyendo por el JP GLOBAL INCOME.
Te recomiendo que lo analices como alternativa a los fondos que propones.
Entre los dos que propones el Nordea parece ser un mejor fondo, aunque ambos tengan 4 estrellas.
Aún así son de niveles de volatilidad bastante diferentes, pero el Nordea estaría más alienado con al Patrimonie, que también es un fondo de volatilidad baja.
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Por: Viriato
Con EEUU en máximos , resultados de empresas que no logran alcanzar las ventas previstas , los emergentes dubitativos y Europa a la espera de EEUU, ¿Qué porcentaje de renta variable para un inversor arriesgado tendría en Europa, Japón, Asia y EEUU ?.Gracias
Hola,
Como gestor de patrimonios conservador, actualmente mantendríamos un 30% en RV para un inversor muy arriesgado (nuestro nivel más alto) y algo menos (20% o 25%) para un inversor arriesgado, un nivel antes.
Concretamente tendríamos: 5% UE 5% Japón, 10% Emergentes y 5% algún fondo global cuya estrategia nos guste (por ejemplo el MG GLOBAL DIVIDEND).
Mantendríamos un 5% para USA en liquidez a la espera de ver como se comporta en el nivel de resitencia actual. Si rompe o corrige algo más de un 5% entraríamos un 5% en USA.
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Por:
Buenos días Simón y muchas gracias por atender nuestras consultas. Yo tengo muy claro del análisis de la renta variable de todo tipo después de los últimos 8-10 años que la rentabilidad media se ha alejado mucho del 8 % de media situándose la TAE en un 2,5 % y por lo tanto esa parte de mi inversión (50%) la tengo sin problemas y estrés. pero...¿y la renta fija?. ¿ Podría señalarme al menos 4 fondos que en los próximos años sepan gestionar la subida de tipos?. si fuera posible prefiero que cada uno de ellos toquen una temática diferente (uno RF corporativa, otro de HY, otro de medio/largo plazo, etc...) más que los típicos que tocan todo el abanico de la RF. De nuevo muchísimas gracias y un saludo cordial
Efectivamente, suponer que la bolsa es el activo más rentable a largo plazo puede ser un gran error en este contexto económico que nos envuelve. Los últimos 5 años y los próximos 5 podrían no cumplir ese precepto.
Le voy a decir fondos de RF que tenemos en cartera, pero la verdad es que buscamos en general globales con gestión activa que no es lo que nos pide. Tenemos el TEMPLETON TOTAL RETURN y el MG OPTIMAL INCOME. Como global apalancado el ESPIRITO SANTO EURO BOND. Como RF corto plazo usamos el FIDELITY EURO SHORT TERM BOND, como RF corporativa el HORIZON EURO CORP BOND X ACC (en ambos casos son de Europa porque vemos más recorrido que en otras áreas).
Para gestionar las subidas de tipos, cosas que aún no estamos haciendo, ya hemos iniciado la búsqueda de fondos con duraciones flexibles y que puedan adquirir duración negativa (apostar al alza de tipos).
Aún no tenemos concretos pero los tendremos en otoño.
Ha sido un placer estar con vosotros.
Ha quedado una pregunta sin responder por problemas técnicos, os dejamos aquí el texto de pregunta y respuesta.
Saludos y hasta el próximo Encuentro!!
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Buenos Días Simón, quiero empezar a invertir en fondos índice, pero quiero hacerlo a la baja, y a largo plazo, 2-3-4 años, sobre un determinado índice, de que manera podría hacerlo? he leído sobre los put warrant pero no me convencen mucho. Muchas Gracías. Saludos
RESPUESTA: Existen ETFs bajistas pero a la larga se descorrelacionan del resultado esperado porque la base va cambiando, es un tema matemático.
Difícilmente encontrará fondos que den el mismo resultado que el índice pero al revés en plazos tan largos.
En lugar de put warrants nosotros utilizaríamos opciones o sino cfd's o futuros.
En cualquier caso todo ello son productos muy complejos, antes debería estudiarlos o apuntarse a algún curso de derivados pero para particulares.
Es un tema complejo para responderle aquí pero en resumen con los cfd's o futuros tendrá una evolución similar al índice y si vende en lugar de comprar será al revés como quiere.
Con warrants u opciones se paga un precio mayor pero luego podemos ejecutar o no si queremos y solo ejecutamos si ganamos. Son operaciones más caras pero aseguradas.
El problema con las opciones es que no solo dependen del precio del subyacente sino también de otros factores.
Insisto en que es complejo, empiece por los futuros e infórmese de como funcionan y como apalancan el dinero.