Consultorio de bolsa

Son muy buenos fondos los 3 y los mantendríamos con independencia de la coyuntura de corto plazo en los mercados financieros.

Saludos.

Te adjunto los 5 fondos de Renta Fija de Riesgo Medio que utilizamos en SLM AFI:
- PIMCO DIVERSIFIED
- HENDERSON Horizon fund - Euro Corporate Bond X
- M&G OPTIMAL INCOME
- Templeton Global Total Return N ACC EUR
- Legg Mason Brandywire Global Fixed Income

Adicionalmente tenemos 2 de RF Emergente de los cuales hoy se ha hablado bastante en el consultorio, esperaríamos a que el mercado haga suelo para entrar. Son:
- BNY Mellon EM Debt Local Ccy H €Hdg
- PICTET -EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT P EUR

Y si quieres algo más tranquilo tenemos:
- Capital At Work Umbrella Fund Cash at Work E
- CARMIGNAC SECURITÉ
- FIDELITY FUNDS - Euro Short Term Bond
- PIMCO Total Return Bond E €HD Acc

Combinando estos fondos te puedes hacer una cartera de RFIJA con más o menos riesgo.

Saludos.

Buenas tardes Cesareo,

Los 3 fondos que planteas son buenos fondos.

Sobre el primero, Invesco Pan Eur decir que es un mixto defensivo 5 estrellas que es muy buen fondo. Nosotros en su lugar utilizamos JPMorgan Investment Funds - Global Income D (div) - EUR, también tiene 5 estrellas y presenta mayor Ratio de Sharpe y mayor Alfa. Prefiero el JP pero el Invesco es muy bueno.

Sobre el de High Yield de Fidelity nada que decir, muy buen fondo pero es posible que puedas encontrar uno aún mejor en esa categoría.

Sobre el M&G OPTIMAL INCOME, forma parte de nuestras carteras desde hace muchos años.

Saludos

Lo entendemos como algo coyuntural, la corrección de las alzas de los últimos 12 meses que ha sido un poco más fuerte en Emergentes (como era de esperar). Lo único es que dentro de la "normalidad" la caída ha sido fuerte.

Paciencia y respetemos las estrategias de largo plazo en la cartera, si no compraste a corto plazo por especular mantén la posición.

Seguimos viendo la RF EMERG muy interesante a medio largo plazo.

Nosotros lo tenemos en cartera y lo vamos a mantener.

En este tipo de fondos es muy importante dejarles margen para que los resultados se acerquen a la media.

Paciencia, el -6% que pierde en un año realmente lo pierde en un mes.

Saludos

Actualmente y como bien dices es un buen momento para estar en liquidez y los monetarios son una opción, pero rinden muy poco.

Si los consideramos seguros pero preferiríamos algo de RF a muy corto plazo antes que un monetario (puede rendir un poco más). Un ejemplo es el Capital At Work Umbrella Cash.

Alternativamente podrías recurrir al C Securité o bien al Fildelity Euro Short Term Bond. En este caso a 1 mes vista puedes ver ligeras pérdidas pero a 3 meses vista siempre suelen estar en positivo.

Buenos días Eduardo.

Tiene que entender que su cartera esta bien estructurada para inversor de riesgo medio. Tienes una exposición moderada a RV y el resto es RF de riesgo medio o alto.

La volatilidad de este mes ha sido del todo anormal y no va a durar muchos meses más, quizás el verano completo como máximo.

Si de verdad has entendido que tu cartera estará madura en plazos de 2 años vas bien.

Un consejo, en lugar de tener 10.000 en un RV UE, reparte los 10.000 que destinas a RV en 3 o 4 fondos de áreas diferentes (con algo de Emergente).

Saludos

Hola,

Total Return, Absolute Return, o lo mismo dicho en castellano (Retorno Total o Absoluto) quieren decir exactamente lo mismo.

Se trata de una filosofía de inversión en la que se pretende no perder y partiendo de ese precepto ganar lo más que se pueda.

Son fondos, tipo Carmignac Patrimonie, tratan de minimizar las pérdidas en años malos aunque sea a costa de subir menos en años buenos.

Te recomiendo El Templeton Global Total Return, es de Retorno Absoluto de Renta Fija.

Como mixto, aunque no este clasificado como tal, el Invesco Ballanced Risk Allocation.

Saludos

Hola,

Nosotros hemos decidido mantener el global dividend mientras el SP 500 y el MSCI World no pierdan los mínimos de hace pocas sesiones, si los pierden saldríamos.

En Renta fija no vemos necesario salir pero si tienes recursos nuevas para entrar nos lo tomaríamos con la calma y esperaríamos a ver suelo, especialmente en fondos volátiles. Iríamos tomando algo de RF defensiva (corto plazo y desarrollada).

Respecto al C Patrimonie, totalmente de acuerdo, lo estamos eliminando de las carteras. Sus sustitutos que te recomiendo analices son:
- Invesco Ballanced Risk Allocation
- JP Global Income

Saludos

No, en principio no.

Los fondos de inversión pueden traspasarse a fondos y los de pensiones a sus homólogos, entre ellos no.

La ventaja fiscal extra de los planes de pensiones respecto de los fondos de inversión, que es el hecho de que desgrave la aportación, se debe a que el dinero que entra en planes no se puede retirar hasta la jubilación, fallecimiento o invalidez grave. En esos momentos quizás si se podría llegar a traspasar pero principalmente no.