Consultorio de bolsa

Buenos días Pedro y gracias por su pregunta. Quizás lo que usted plantea no sea la opción más interesante, ya que por un lado tiene que tener en cuenta que con un escenario de subida de tipos, entrar en un fondo con vencimientos a largo plazo puede ser contraproducente. Por otro lado, no es habitual que haya fondos de inversión que no tengan ventanas de salida. Si que puede haberlos que tengan comisiones de reembolso altas que puedan desincentivar a la salida, pero en un caso de necesidad, se podría salir de ellos sin problemas. Creemos que lo que mejor le puede encajar es un seguro de rentas, por lo que le invitamos a que nos contacte para poder darle una mayor información al respecto. Saludos

Buenos días Alfonso y gracias por su pregunta. Este fondo en cuestión que nos comenta, es un fondo agresivo, para un perfil de riesgo muy alto. El horizonte temporal idóneo para este tipo de fondos, es más bien cuatro o cinco años, ya que son fondos muy volátiles, que pueden tener años extraordinarios, al igual que pueden tener rachas muy negativas. Nosotros incluiríamos un fondo de este tipo, dentro de una cartera diversificada, y con un peso pequeño. Para tener un solo fondo en cartera, creemos que hay opciones más interesantes dentro del mundo emergente, como podrían ser fondos orientados al mercado asiático (Schorder Asian Opportunities o Franklin India). Respecto a este fondo en cuestión, vemos que la mayor parte del peso está en acciones brasileñas, que el pasado año han tenido un comportamiento muy bueno, de ahí la subida que ha tenido el fondo, pero a medio plazo no tenemos garantías suficientes de que el comportamiento pueda seguir siendo igual . Saludos

Buenos días Juanjo. En la parte de fondos globales, como ideas podemos comentarle el Robeco Global Consumer Trends para potenciar la parte de renta variable relacionada con el consumo cíclico, un sector que tiene buenas perspectivas para este año; o también buscar un posicionamiento en empresas grandes con un perfil de alto reparto de dividendo, como por ejemplo el Deutsche Invest Top Dividend. No obstante, le recordamos la importancia de diversificar riesgos y la necesidad de tener algún fondo en cartera que lejos de aportarnos correlación, nos aporte descorrelación, ya que tener todos los productos de la cartera direccionales, nos funciona bien cuando todo sube, pero puede ser un problema cuando hay caídas. En este sentido, hay fondos de gestión alternativa, que pueden ser un complemento bueno y que le aporten descorrelación a la cartera, como por ejemplo el Franklin k2 Alternative Strategies o el Old Mutual Absolute Return. Gracias por su pregunta. Saludos

Buenos días Ponstsi y gracias por su pregunta. Lo cierto es que la cartera está bastante bien distribuida, pero echamos en falta algún fondo un poco más defensivo, que le ayude a contener mejor el riesgo en fases de incertidumbre en los mercados ya que su cartera es muy agresiva para el perfil que nos comenta. Con la cartera actual, puede esperar un retorno interesante en el momento actual de mercado, pero no hay que olvidarse de que el año es largo y que puede haber momentos de tensión en el mercado. Como sugerencia a esta pata defensiva, le recomendaríamos el Threadneedle Credit Opportunities, un fondo de gestión alternativa de crédito que se está comportando muy bien. Por lo demás, hacer mención de que nos agrada la apuesta por la renta variable india, y vemos muy atractivo el posicionamiento en medianas compañías europeas con el Groupama. Saludos

Buenos días Sandra Encantados de poder ayudarle . Me parece una cartera interesante muy diversificada aunque yo creo que debería reducir exposición en los dos fondos siguientes: Groupama Avenir euro y Blackrock Strategic Funds European opp.ya que los dos invierten en medianas y pequeñas compañías Europeas ( aunque sectorialmente sean distintos) . La idea sería incrementar renta variable Europea que invierta en Eurostoxx para darle una mayor diversificación a la cartera y aprovechar unas mejores valoraciones.
Saludos

Buenos días Rosa y gracias por su pregunta. Tan ceñidos al sector ciberseguridad, no tenemos ningún fondo seleccionado, pero sí creemos que la apuesta por el sector relacionado con la robótica, puede ser una buena apuesta de futuro. En este campo, podríamos recomendarle el Pictet Robotic, que es un fondo global (aunque bastante orientado a Estados Unidos), que tiene inversión en el sector tecnológico, industrial y de salud, en aquellos campos en los que puede tener utilidad o desarrollo la robótica. De todas formas, como siempre le recordamos que este tipo de fondos son interesantes, pero en su justa medida y siempre adaptándose a su perfil de inversión. Saludos

Buenos días Lara y gracias por su pregunta. Para poder responder de manera adecuada, necesitaríamos saber algo más de información sobre su perfil de riesgo y su horizonte temporal para la inversión restante, una vez solventada la necesidad de liquidez a corto plazo. De los tres fondos que tiene en cartera, el que más riesgo tiene es el Pan European, ya que es un fondo de renta variable y por tanto puede ser más volátil que el resto si vuelven las incertidumbres a los mercados, por lo que si usted tiene un perfil de riesgo moderado, puede ser el más adecuado. Si por otro lado está conforme con el comportamiento de la cartera actual, no es necesario que elimine un fondo, si no que puede hacer reembolsos parciales de cada fondo, hasta completar el importe que necesite. Al final, cuanto más diversificada esté la cartera resultante, más diluirá los riesgos. Saludos

Buenos días Claudia y gracias por su pregunta. El Groupama Avenir Euro es un fondo de RV medianas compañías, apto para perfiles de riesgo alto. Para perfiles como el suyo, puede tener cabida, pero en porcentajes muy pequeños. Este fondo lo está haciendo muy bien, y nos gusta su composición de cartera, pero hay que tener en cuenta que los mercados, llevan sin tener una corrección significativa desde el mes de diciembre, y en este momento están en zonas de resistencia, por lo que creemos que para un perfil como el suyo, es más prudente esperar a que se produzca algún recorte en el mercado para tomar posiciones en el fondo. Pero siempre dentro de una cartera diversificada. Saludos

Buenos días Eva y gracias por su pregunta. El Nordea Stable Return es un fondo que nos gusta mucho para aportar equilibrio en las carteras. Es un fondo con un buen histórico y que a pesar de haber tenido el pasado año unos meses malos, este año se está comportando muy bien. Respecto al resto de fondos, el fondo de Merrill Lynch puede ser un fondo interesante, ya que creemos que tener algo de gestión alternativa en cartera puede aportar cierta descorrelación en el caso de que los mercados vuelvan a sufrir inestabilidad. Aunque nos faltarían datos del resto de su cartera y de su perfil para darle una información más concreta y/o alternativas más interesantes. Saludos

Buenos días campuzano y gracias por su pregunta. Este año, creemos que la clave estará en el posicionamiento sectorial de la cartera, por lo que vemos atractivo el posicionamiento en algunos fondos sectoriales que pueden tener buen recorrido para este año. Las infraestructuras, pueden ser uno de los sectores a tener en cuenta con el programa de gasto anunciado por Donald Trump. Hay un fondo global, el MS Global Infrastructure, que apuesta por este sector y que creemos puede tener mucho sentido en carteras. También nos gusta la parte de consumo cíclico con el Robeco Consumer Trends que también es un fondo global pero con un sesgo más marcado a Estados Unidos. Otro sector atractivo de cara a futuro puede ser el tecnológico. Dentro de esta pata y para perfiles de riesgo alto, el Pictet Robotics puede ser una buena opción, también nos parece interesante las pequeñas compañías Americanas que se pueden aprovechar de las políticas de Trump ( aunque estamos en niveles muy elevados) . No obstante le recordamos que estos fondos son de perfil de riesgo alto, y que pueden formar parte de las carteras siempre en su justa medida y siempre y cuando se adapten a su perfil inversor. Saludos