Consultorio de bolsa

Buenos días y gracias por la pregunta:

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000014R0X

Se trata de un fondo que invierte, a su vez, hasta un 75% de su capital en otros fondos de renta variable, posicionando el resto de capital en renta fija.

Nos hemos tomado la molestia de mirar los fondos en los que  invierte y nos parece que la selección es buena. El fondo también tiene una buena distribución sectorial ya que está posicionado principalmente en tecnología, industria y salud 

Geográficamente, este fondo está bastante expuesto al mercado norteamericano, que se encuentra en máximos históricos, por lo que este fondo se verá afectado si se producen recortes en el mismo, algo que es probable que ocurra. Nosotros habríamos esperado estos recortes para posicionarnos.

Buenos días y gracias por la pregunta:

Echiquier Agenor: Con la información que nos da nos es imposible saber en qué fondo Echiquier Agenor ha invertido usted. Le rogamos que la próxima vez facilite el código ISIN del fondo.

Pictet Clean energy :

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000AVP

Nos gusta este fondo porque invierte  al menos dos tercios de su patrimonio en acciones emitidas por empresas de todo el mundo que contribuyen a, o se benefician de la transición mundial hacia una producción y un consumo de energía que genere menos emisiones de CO2. No obstante, es un fondo muy expuesto al mercado norteamericano y a las empresas tecnológicas y ahora está corrigiendo el exceso de subida que llevaba acumulado.

BGF next generation:

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000011361

Este es un fondo de renta variable sumamente expuesto a empresas del sector tecnológico (más del 70% de sus inversiones) y al mercado norteamericano (50%). Ahora mismo está corrigiendo las fuertes ganancias que llevaba acumuladas, pues no olvide que en 2.020 el fondo duplicó su valor. Es, por tanto, un fondo que en momentos de recorte del mercado tecnológico americano estará sujeto a variaciones bruscas. Ahora está teniendo una ligera corrección, pero tiene que estar usted preparado para movimientos más profundos, tanto a la baja como al alza dada, pues usted ha invertido en un activo que puede estar sujeto a alta volatilidad. Este tipo de fondos sólo es adecuado en estos momentos para perfiles de riesgo que sean capaces de asumir sin preocupación oscilaciones superiores incluso al 30% de la inversión. Si usted está pensando en salirse por una fluctuación a la baja de un 8% no debería de haber invertido en este fondo.

Lonvia Avenir Europe: Se trata de un subfondo que persigue replicar el índice bursátil MSCI EUROPE SMID Cap, que mide el comportamiento de valores europeos de mediana capitalización. Aunque todavía podría quedar cierto recorrido al alza de este índice, hay que señalar que desde los mínimos de marzo de 2.020 no ha parado de subir y ha tenido una revalorización del 70%. Si entra usted en este fondo para reemplazarlo por alguno de los anteriores debe saber que lo está comprando en máximos históricos desde su creación.

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000161KW

DWS smart industrial technologies: es un fondo muy expuesto a compañías industriales y al mercado de Estados Unidos, que usted estaría comprando en sus máximos históricos. Nosotros seríamos prudentes y no entraríamos hasta ver algún recorte significativo.

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06Q34

Gam Disruptive Growth: este fondo invierte principalmente en compañías tecnológicas del mercado norteamericano, muchas de ellas en máximos históricos.

Nosotros seríamos prudentes y no entraríamos hasta ver algún recorte significativo

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M14R

Buenos días y gracias por la pregunta:

MS INVF Global Opp:

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000LNTQ

T. Rowe Price Global Focused Growth:

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000UOS4

Los dos fondos que menciona, tanto el MS INVF Global Opp como el T. Rowe Price Global Focused Growth, nos gustan y pensamos que, si usted está dispuesto a asumir el riesgo que conlleva invertir en este tipo de fondos que invierten en renta variable en compañías en crecimiento y que pueden estar sujetos a volatilidades importantes, le sugeriríamos  que, en lugar de elegir uno de ellos, sería preferible incorporar ambos fondos a su cartera en partes iguales. No obstante, dada la revalorización acumulada que llevan ambos fondos y los mercados de renta variable a los que están vinculados, nosotros le recomendaríamos esperar a  que se produzca un más que posible recorte de cierta importancia para tomar posiciones en los mismos, recorte que es altamente probable que ocurra en los próximos meses..

En cuanto a los fondos con los que quiere combinar los fondos anteriormente Fundsmith y el Capital Group New Pers, consideramos que son de naturaleza próxima en cuanto a riesgo de inversión y que, dada la fuerte revalorización que llevan acumulada debe tener presente que podrían tener recortes en los próximos meses:

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OHVY

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WDS1

En relación con el fondo Pimco GIS Dyn Mlt-Ass, le informamos que asumimos que es el fondo cuyo link mostramos a continuación. Le rogamos que en su próxima consulta nos informe del código ISIN del fondo para identificarlo correctamente.

El fondo Pimco GIS Dyn Mlt-Ass es un fondo mixto de renta variable y renta fija y, por tanto, mucho más conservador que todos los fondos anteriormente mencionados y con un riesgo inferior. Adicionalmente, si bien está muy invertido en el sector tecnológico, está también menos expuesto al mercado de Estados Unidos. 

Actualmente, el precio de este fondo está recortando y, de seguir haciéndolo, podría ser un buen momento para posicionarse en él.

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WW0X