Consultorio de bolsa

Buenos días y gracias por su pregunta. Las participaciones varían su precio en función del valor del fondo, y esto se refleja diariamente en el valor liquidativo del fondo. En este caso el True Value es un fondo de perfil de riesgo elevado, que está haciéndolo francamente bien. Para la parte más agresiva de la cartera, es un fondo que encaja perfectamente. Si es buen momento de entrada o no, solo el mercado nos lo dirá. Desde luego, si el año continúa con esta fortaleza que estamos viendo en estas primeras semanas, sería un buen momento para posicionarse. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En principio la cartera estaría bastante bien configurada, aunque en base a los criterios de diversificación que nos gusta aplicar en las carteras, se podría incluir alguna categoría o temática que no está tocando. Quizás pequeñas y medianas empresas europeas, algo de sector financiero europeo, alguna temática de futuro como la robótica o la inteligencia artificial, podrían encajar perfectamente en su cartera, incrementarle la diversificación y darle también proyección a largo plazo. Saludos.

gracias por su pregunta. La respuesta dependería de donde estuviera el tipo de cambio. Desde luego en 1,25 €/$ podría ser más interesante divisa euro sin cubrir, ya que no hay que olvidarse de que el dólar lleva más de un 15% de depreciación en el último año. Dentro de la renta variable global nos gustan alternativas como el MFS Global Equity, el Deutsche Invest Top Dividend o el Robeco Global Consumer Trends.Ya sabe que la diversificación es importante, por lo que no recomendamos optar por un solo fondo, si no combinar varias alternativas. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. Por tema de tiempo, no podemos extendernos en la respuesta como nos gustaría. Ambos fondos que nos propone son interesantes y muy parecidos entre sí en cuanto a composición de cartera, aunque uno tiene más sesgo a Estados Unidos y otro a Europa, por lo que no vemos que sea incompatible tener posición en ambos. De cara a elegir que fondos pueden ser más interesantes, lógicamente miramos criterios de volatilidad, comportamientos pasados, ratio Sharpe; pero también es importante no solo ver datos pasados, si no ver que el posicionamiento de la cartera, esté acorde con las previsiones económicas futuras. No sería lógico por ejemplo, contratar un fondo que tiene un gran histórico, si invierte por ejemplo en una zona geográfica o sector con malas perspectivas. También nos fijamos mucho en el estilo de gestión y el trabajo del equipo gestor y a las reuniones que podamos tener con ellos. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo que propone ha hecho un gran trabajo en el pasado, aunque quizás en este momento de mercado, se puede obtener más recorrido en las empresas tipo value que en las empresas growth que han subido con fuerza en años anteriores, en detrimento de las empresas value. No obstante, el Deutsche Invest Top Dividend, el MS Global Brands o el Allianz European Equity, pueden encajarle en sus intereses. Saludos.  

Buenos días y gracias por su pregunta. Si bien nos gustan las pequeñas y medianas compañías para tener peso en la parte más agresiva de las carteras, creemos que el comportamiento que ha tenido el fondo de Bankia ha sido muy discreto, y hay opciones mucho mejores en el mercado. Fondos como el Groupama Avenir Euro o el Oddo Avenir Euro, han tenido un rendimiento mucho mejor y con una volatilidad más controlada. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En este entorno de renta fija, creemos que es interesante trabajar la renta fija con mucho cuidado. Creemos que es muy interesante, optar por fondos lo más flexibles posible, y con duraciones de corto plazo, pero combinados con productos de gestión alternativa que nos ofrezcan más posibilidades a la cartera, como por ejemplo fondos market neutral, long/short de crédito. Una vez dicho esto, tanto el fondo de Muzinich como el de Neuberger, podrían tener peso en una cartera bien diversificada y con una cierta tolerancia al riesgo. Tiene que tener en cuenta, que el fondo de Neuberger es una fondo de renta fija emergente, que si bien puede darle rentabilidades interesantes también le puede dar una volatilidad importante, por lo que si lo está contemplando para la parte más defensiva de la cartera, quizás no sería interesante. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. La gran mayoría de fondos que tocan el sector de materiales básicos, suelen invertir en empresas mineras, no en activos finales, por lo que su volatilidad suele ser muy superior a la media. No obstante, la gestora FundRock, tiene un fondo que replica el índice Dow Jones de Commodities, el GSSI GSQuartix Modified Strategy, que puede servir para posicionarse en el sector de materias primas. En nuestro caso no podemos darle muchos más datos al respecto ya que no trabajamos con él. Otra alternativa que puede tener, es la de trabajar cada materia prima por separado, mediante algún ETF que pueda replicar su comportamiento o buscar un ETF que replique el sectorial de materiales básicos. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Un perfil moderado y con un horizonte temporal a largo plazo, puede dar mucho juego a la hora de configurar una cartera, ya que le encajarian muchas clases de activos, desde la renta fija a corto plazo, hasta algo de renta variable, pasando por gestión alternativa y fondos mixtos. Con esto lo que le queremos decir, es que quizás encontraría resultados mucho mejores, configurando una cartera apta para su perfil y bien diversificada, más que buscando obtener el rendimiento desde un solo fondo de inversión. Le invitamos a que nos contacte para poder ayudarle en este aspecto si así lo desea. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. La robótica es una de las tendencias que con más fuerza a entrado en las carteras en los últimos meses. Es una tendencia de futuro que nos gusta y que creemos que hay que incluir en la parte más agresiva de la cartera, dentro de un perfil de riesgo agresivo y para un horizonte temporal a largo plazo. La casa Pictet tiene una buena oferta de fondos temáticos, entre los que podrá encontrar robótica. Saludos.