Consultorio de bolsa

Buenos días Sereno,

Las volatilidades de los valores que me propone son las siguientes; REALIA -0.0412, COLONIAL 0.0811 y DEOLEO 0.0144. La volatilidad es el rango medio de movimiento, en este caso diario, del precio de las diferentes acciones. Si desea operar en estos valores, lo más importante es ajustarse el riesgo, en este sentido el tamaño de la posición para cada 100€ de riesgo debería ser; Realia 100/0.0412 = 2.427 acc, Colonial 100/0.0811 = 1.233 acc y Deoleo 100/0.0144 = 6.944 acc. Teniendo en cuenta que lo adecuado es un 1% de riesgo máximo por operación, en ideas de Trading direccional, es decir gráficos diarios y semanales, puedo remarcar que estos son los tamaños de posición adecuados para cuentas de 10.000€.

La prisa es muy mala consejera en el Trading y los algoritmos matemáticos de gestión monetaria nos invitan a tomar posiciones pequeñas en valores muy volátiles y posiciones grandes en valores poco volátiles, por lo que podemos afirmar que la variación porcentual es menos importante que el tamaño de la posición. Créame, un Trader profesional debe buscar la rentabilidad en la gestión monetaria, no en los pelotazos, que al fin y al cabo dependen de la suerte y en el mercado, puede tener suerte una, dos ó tres veces, pero si no es consistente en la gestión del riesgo, estoy convencida de que el mercado le arrebatará las ganancias sin importar las veces que haya tenido suerte.

Técnicamente, una vez matizado que lo verdaderamente importante es la gestión del capital, Deoleo está alcista por encima de la MMW30, por lo que podría seguir subiendo, sin embargo desaconsejo invertir en la compañía por la abultada deuda y sus problemas financieros, lo que podría dar origen a un GAP. Estaría al margen de Realia, mientras no supere el nivel de cotización de 1€ y referente a Inmobiliaria Colonial, la ampliación de capital tendrá efectos dilutivos muy importantes, vamos a esperar a ver a qué precio entra Villar Mir y luego decidiremos, pero mientras siga el proceso de ampliación lo mejor es estar al margen.
Dudo que Villar Mir entre en un valor casi quebrado por 300 MM€ si no le dejan las acciones a precio de saldo, ¿no le parece?

En el presente encuentro digital expondré diferentes ideas de Trading, del mismo modo le recomiendo que pruebe nuestro servicio de orientación y análisis bursátil BlackWhisper, dispone de un mes gratuito y podrá seguir las diferentes opiniones de Blackbird de manera regular.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Javier,

Iberdrola técnicamente podría tener recorrido hasta la zona de los 5,50€, está alcista en fase impulsiva con un patrón de máximos y mínimos crecientes. En la actualidad estamos cerca de los 4,50€ por acción, nivel ideal de compra y por debajo de los 4,36€ por acción, deberíamos estar fuera de toda idea alcista, por lo que utilizaría dicho nivel para cortar posibles pérdidas.

Referente a Santander está rompiendo hoy la bandera correctiva que por encima de los 6,55€ por acción nos marca entrada alcista. La superación de dicho nivel, nos otorgaría margen para un nuevo impulso, que se vería confirmado por encima del 6,77€ por acción. El IBEX 35 parece que retoma la pauta impulsiva tras los meses de noviembre y diciembre en los que el selectivo vivió una pauta secundaria correctiva. El desenlace bancario es clave y de momento los bancos tienen ganas de romper al alza, así que la idea es mantener el valor, puesto que ¡este puede ser el año de los bancos!

Le agradezco que siga mis opiniones e intervenciones. Quedo a su disposición. Gracias a usted.

Un cordial saludo.

Buenos días Antonio,

Las carteras se pueden confeccionar de diferentes maneras y siempre hay que saber el momento ideal de compra, es decir que para una persona ya invertida en Inditex, sigue siendo un valor recomendado para tener en cartera, por lo tanto, se puede sobreponderar. Pero para un nuevo inversor ¡ya es una idea caducada!

Mi Asset Allocation, es decir mi distribución de activos, queda compuesta de la siguiente manera:
Bajista de bonos (Bund, T-Note 10y), alcista en bolsa europea, neutral en bolsa americana, bajista en metales (oro y plata), bajista en yenes, alcista en euros y si finalmente llega el tapering; alcista en USD.

Dentro de la renta variable, estaría alcista en Europa, especialmente España, y sobreponderando el sector financiero. Por citar algunos valores que podrían hacerlo bien; NH Hoteles, Arcelor Mittal, Sabadell, BBVA, Santander, Bankinter, Jazztel, Ferrovial y OHL son algunas de las ideas que podrían tener buen comportamiento durante este año. otros valores a tener en cuenta podrían ser; Gas Natural,Telefónica o Repsol, para otorgarle un poco de Beta a la cartera.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Tavizna,

Ezentis está técnicamente dibujando en el gráfico un patrón de triángulo descendente. Habitualmente la pauta es de continuación bajista, y la tendencia previa es alcista. Sin embargo los máximos decrecientes son significativos, puesto que manifiestan distribución sobre línea de acumulación, por el contrario en 1,40€ hay acumulación de valores, por lo tanto si se pierde el soporte de 1,40€ liquidaría la posición. Para nuevas entradas, me posicionaría alcista por encima de los 1,64€. Dicho esto, remarco siempre que estas ideas con Small Caps no suelen dar la consistencia que se espera en el mercado. Puede que le vaya bien un tiempo, pero no es lo más recomendable.

Gracias por seguir mis análisis. Es un placer.

Un cordial saludo.

Buenos días Juanlu,

La verdad es que de momento el valor es alcista y el nivel verdaderamente relevante es el 0,87€. Ello no incide en pensar que si lo pierde, el valor pasa a ser bajista, simplemente diríamos que pierde aceleración.

Tras las inyecciones de 37.000 MM€, Bankia es un banco saneado y su valor en bolsa, como siempre, dependerá de la capacidad de generar beneficios, pero entiendo que la tendencia podría continuar y las casas de análisis deberían seguir elevando sus notas sobre Bankia, a medida que suba, siempre sucede así.

Gracias a usted. ¡Feliz 2.014! Un cordial saludo.

Buenos días Ángel,

La mejora de la prima de riesgo, por ende el coste de financiación de los bonos españoles incide positivamente en las cuentas de resultados de los bancos españoles, puesto que su cartera de activos mejora y tras las enormes provisiones realizadas por la pérdida de valor de dicha cartera, durante la crisis de deuda, las agencias de rating, otrora verdugos, ahora deberían ser el catalizador necesario para que los bancos sean los mejores valores de la primera mitad de 2.014. España emite mucha deuda durante 2.014 y de su éxito va a depender sobremanera el éxito de la renta variable española. No puedo decir si el valor se comportará bien en los próximos tres años, simplemente puedo adelantarle que ahora, en mi opinión, es momento de invertir en bancos.

Centrándonos en Santander, está técnicamente rompiendo hoy la bandera correctiva que por encima de los 6,55€ por acción nos marca entrada alcista. La superación de dicho nivel, nos otorgaría margen para un nuevo impulso, que se vería confirmado por encima del 6,77€ por acción. El IBEX 35 parece que retoma la pauta impulsiva tras los meses de noviembre y diciembre en los que el selectivo vivió una pauta secundaria correctiva. El desenlace bancario es clave y de momento los bancos tienen ganas de romper al alza, así que la idea es mantener el valor, puesto que ¡este puede ser el año de los bancos!

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Taergahn,

Como he comentado anteriormente, la mejora de la prima de riesgo, por ende el coste de financiación de los bonos españoles incide positivamente en las cuentas de resultados de los bancos españoles, puesto que su cartera de activos mejora y tras las enormes provisiones realizadas por la pérdida de valor de dicha cartera, durante la crisis de deuda, las agencias de rating, otrora verdugos, ahora deberían ser el catalizador necesario para que los bancos sean los mejores valores de la primera mitad de 2.014. España emite mucha deuda durante 2.014 y de su éxito va a depender sobremanera el éxito de la renta variable española. No puedo decir si el valor se comportará bien en los próximos tres años, simplemente puedo adelantarle que ahora, en mi opinión, es momento de invertir en bancos.

En este sentido, los bancos medianos con mayor volatilidad, podrían tener mayores retornos porcentuales. El mejor valor para mi, es Bankinter que ha anticipado muy bien la fuga alcista del sector, pero Popular lo está haciendo muy bien. Del mismo modo, tenemos Sabadell que justo en el día de hoy está en proceso de fuga.Vamos a ver si se confirma, pero la fuga que estamos viviendo técnicamente durante esta semana, sobre los bancos españoles, podría ser la buena.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Desperta,

La verdad es que de momento Bankia es alcista y el nivel verdaderamente relevante es el 0,87€. Ello no incide en pensar que si lo pierde, el valor pase a ser bajista, simplemente diríamos que pierde aceleración.

Tras las inyecciones de 37.000 MM€, Bankia es un banco saneado y su valor en bolsa, como siempre, dependerá de la capacidad de generar beneficios, pero entiendo que la tendencia podría continuar y las casas de análisis deberían seguir elevando sus notas sobre Bankia, a medida que suba, siempre sucede así.

Referente a Sacyr, su situación era previsible y así lo hicimos saber en nuestros seminarios de seguimiento y actualización de mercado Blackwhisper. Técnicamente, si pierde la zona de los 3,06€ hay que estar fuera del valor, pero es de esperar que las obras no se van a parar. Yo pondría simplemente el Stop en el precio de compra y dejaría correr las ganancias. Y para cortar la tendencia, simplemente exija un mínimo decreciente sobre cruce de la MMW30 semanal. Actualmente estaríamos en este proceso, y la pérdida del nivel 3,06€, como le decía anteriormente, marcaría salida definitiva del valor, cosa que creo, no sucederá.

En cuanto a los dos grandes bancos, mantenemos nuestra preferencia sobre el BBVA, a pesar de que las últimas semanas, el comportamiento del Santander es más positivo.

Gracias a usted. Para mi es un placer. ¡Feliz 2.014!

Un cordial saludo

Buenos días Jose Luis,

Como he comentado anteriormente a lo largo del presente encuentro, la mejora de la prima de riesgo, por ende el coste de financiación de los bonos españoles incide positivamente en las cuentas de resultados de los bancos españoles, puesto que su cartera de activos mejora y tras las enormes provisiones realizadas por la pérdida de valor de dicha cartera, durante la crisis de deuda, las agencias de rating, otrora verdugos, ahora deberían ser el catalizador necesario para que los bancos sean los mejores valores de la primera mitad de 2.014. España emite mucha deuda durante 2.014 y de su éxito va a depender sobremanera el éxito de la renta variable española. No puedo decir si el valor se comportará bien en los próximos tres años, simplemente puedo adelantarle que ahora, en mi opinión, es momento de invertir en bancos.

Centrándonos en Santander, está técnicamente rompiendo hoy la bandera correctiva que por encima de los 6,55€ por acción nos marca entrada alcista. La superación de dicho nivel, nos otorgaría margen para un nuevo impulso, que se vería confirmado por encima del 6,77€ por acción. Podría corregir si lo que estamos viendo estas sesiones no es el desarrollo de una fuga, pero si hoy cierra en máximos, la fuga podría haberse completado. El IBEX 35 parece que retoma la pauta impulsiva tras los meses de noviembre y diciembre en los que el selectivo vivió una pauta secundaria correctiva. El desenlace bancario es clave y de momento los bancos tienen ganas de romper al alza, así que la idea es mantener el valor, puesto que ¡este puede ser el año de los bancos!

Gracias a usted por seguir mis análisis, para mi es un placer compartir mi visión de mercado con ustedes.

Un cordial saludo.

Buenos días Pilar,

Gracias por brindarme su confianza, pero en el mercado dominar las emociones y confiar sólo en uno mismo es clave. Los nervios son habituales en dicho mercado, pero si utiliza unas reglas que le indiquen cómo actuar, ¡podrá tomar decisiones acertadas! Lo que genera impulsos en el mercado es claramente la falta de un plan y por lo tanto; la incertidumbre.

La situación de Sacyr era previsible y así lo hicimos saber en nuestros seminarios de seguimiento y actualización de mercado Blackwhisper. Técnicamente, si pierde la zona de los 3,06€ hay que estar fuera del valor, pero es de esperar que las obras no se van a parar. Yo pondría simplemente el Stop en el precio de compra y dejaría correr las ganancias. Y para cortar la tendencia, simplemente exija un mínimo decreciente sobre cruce de la MMW30 semanal. Actualmente estaríamos en este proceso, y la pérdida del nivel 3,06€, como le decía anteriormente, marcaría salida definitiva del valor, cosa que creo, no sucederá.

Muchas gracias nuevamente Pilar, ¡Feliz año! para usted también.