Consultorio de bolsa

Buenas tardes,
El fondo Multisalud me parece correcto con una pequeña parte de la cartera (max 10%), el BBVA Bolsa Europa es de los peores fondos de RV Europea. Me parece adecuado invertir en esta categoría pero a través de otro fondo. Su cartera no puede estar totalmente invertida en estos dos fondos, ya que significaría un 100% en Renta Variable y no es adecuado para estos momentos.
También pregunte si tiene la posibilidad de trabajar con fondos de gestoras internacionales.
Saludos! Alex

Buenas tardes Rafa, gracias por sus comentarios, siempre respondo todas las preguntas aunque con un par de horas no puedo detallar tanto las respuestas como sería correcto, por esto ofrezco el email en la despedida para quien quiera me pueda enviar de nuevo la pregunta.
El fondo que usted comenta en inicios de 2015 en algunos consultorios ya anuncié que lo empezábamos a retirar de las carteras por las razones que le comentaré a continuación. En su día me "moje" en sugerir una serie de fondos de gestión alternativa, algunos han funcionado mejor que otros (el Kaldemorgen peor de lo esperado) pero al menos todos han superado al M&G Optimal.
Los problemas que vi en el M&G Optimal y que los puede seguir teniendo son para empezar que es un fondo con muchísimos millones bajo gestión, esto no le permite en mi opinión tener flexibilidad en momentos de volatilidad, la situación más frecuente que hemos experimentado en estos últimos meses. Por otro lado, decidió retirar los activos de Renta Variable de su cartera y solo mantener Renta Fija. Un fondo tan grande, por defecto, mayoritariamente debe morir a las emisiones más grandes, ¿cuáles son estas? Bonos soberanos. Si nos fijamos en los rendimientos del Bund Alemán o del Tresuary Americano a 10 años son relativamente bajos, y a menos plazo aún menos rendimiento. Además, la tensión provocada por parte de Grecia o por parte de la subida de tipos de la FED ha hecho caer los precios de muchos bonos, afectando a la rentabilidad del fondo.
Este fondo puede actuar como refugio en momentos de tensión, pero me reitero en no tenerlo de forma permanente en las carteras.
Saludos! Alex

Hola Lucy, dentro de los mixtos flexibles podría formar cartera con el Cartesio Y y el Belgravia Épsilon FI, son fondos muy buenos que pueden tener cierta solapación debido a su sesgo de inversión en Europa, pero creo que es conveniente en el medio plazo. El tercer fondo que podría incluir seria el MFS® Meridian Prudent Wealth I1 EUR y por último el Standard Life Investments Global SICAV Global Absolute Return Strategies.

De esta forma obtendríamos una cartera bastante flexible y dinámica para intentar adaptarse a las diferentes situaciones del mercado.

Saludos! Alex

Buenos días Francisco, los fondos actuales que obtiene rendimiento son los que pueden tener posiciones cortas en sus carteras, los que son gestionados de forma alternativa.
Los fondos que han funcionado muy bien y pueden servir para descorrelacinar son el Nordea Long/short equity y el Trea Absolute Return. El fondo Merrill Lynch de Marshall Wace también ha funcionado bien, pero actualmente su contratación es muy complicada, debido a que está cerrado parcialmente.

Saludos! Alex

Buenos días, para obtener rentas periódicas a través de fondos de inversión, los que mayor dividendo reportan son los de renta variable. Al querer invertir el capital para el objetivo que cita puede ser demasiado agresivo dependiendo el horizonte temporal de su inversión. Otra cosa a tener en cuenta es que la mayoría de fondos de esta tipología suelen comportarse peor que los que no reparten dividendo.

Una alternativa seria que usted mismo realizara rembolsos periódicos para recibir una renta. A continuación le cito una serie de fondos que reparten dicidendo, con la cuantia que suelen repartir de media anualmente. Pioneer Funds - European Equity Target Income A EUR DSA 7.14%, Schroder International Selection Fund European Dividend Maximiser B Dis 7.07%, Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Pan European Equity Dividend Retail EUR 3.07% y JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend D 4.86%.

Saludos! Alex

Hola Maria Elena,

No suele trabajar con fondos de estas gestoras, pero para mayor diversificación podría invertir en las carteras de fondos que tienen como en el caso del Popular la cartera óptima prudente, que sería el escalón más conservador dentro de este tipo de carteras.

En el caso del Santander también tienen este tipo de carteras, Santander Select Prudente. Si se quiere asumir algo más de riesgo hay diferentes escalas de aversión al riesgo para poder escoger la que se aproxima más al perfil del inversor.

No soy partidario de este tipo de productos pero es una forma de diversificar la inversión en el caso de trabajar con estas entidades de forma sencilla.

Saludos! Alex

Buenas tardes Isidro, sinceramente no tengo localizado ningún fondo que realice esta estrategia con detalle. Sin embargo, el fondo La Française Protectaux R se pone corto en el bund alemán.
Lo estudiaré con más detalle, envíeme si le parece bien su pregunta a mi email y le responderé encantado.
Saludos! Alex