En jornada en la que tanto la economía, como los bancos centrales y los resultados empresariales trimestrales fueron protagonistas, los principales índices bursátiles europeos cerraron con nuevos avances ayer, en un día en el que también conocimos unas muy pobres cifras de crecimiento económico en el 4T2024 para la Eurozona y sus tres principales economías -la alemana, la francesa y la italiana-.
Además, también ayer, el BCE bajó sus tres tasas de interés de referencia en 25 puntos básicos, situando la de depósito en el 2,75%. "Aunque ni el Consejo en su comunicado ni Lagarde en la rueda de prensa quisieron mojarse, los inversores dan por hecho que, dada la fragilidad que muestra la economía de la región y la amenaza que para la misma representan las políticas arancelarias de la nueva Administración estadounidense, el BCE se verá forzado a seguir bajando sus tasas de interés en las próximas reuniones, quizás más de lo esperado en un principio. El único obstáculo para ello es el comportamiento de la inflación, aunque Lagarde se mostró convencida de que el proceso desinflacionista seguirá su curso a lo largo del año, permitiendo así que se alcance el objetivo de inflación del 2% a lo largo del ejercicio", señala Juan J. Fdez-Figares, de Link Securities.
Con este escenario, en el que también pesa que se acerca la "hora cero" de las tarifas de Trump, las bolsa europeas despiertan hoy con cautela, pero con ligeras alzas. El DAX alemán avanza un 0,15% hasta los 21.764, el FTSE 100 de Londres repunta un 0,28% en los 8.760, el CAC 40 francés gana un 0,18% hasta los 7.955,67 puntos y el Ibex 35 español sube un 0,19% hasta marcar 12.443,4 puntos.
Por su parte, el Euro Stoxx 50 suma un 0,22% en los 5.293,85 puntos. En el lado de los valores que más suben en Europa, tenemos a ASML (1,63%) y Prosus (1,15%), mientras que los más penalizados son la alemana BASF (-0,70%) y la francesa Philips (-0,51%).
En el apartado empresarial, la farmacéutica suiza Novartis ha reportado ventas mejores de lo esperado en el cuarto trimestre.Las ventas netas del cuarto trimestre aumentaron un 16% en una moneda constante a $ 13.2 mil millones, en comparación con los $ 12.795 mil millones estimados por analistas en una encuesta de LSEG. El ingreso operativo central ajustado trimestralmente llegó a $ 4.86 mil millones frente a los $ 4.23 mil millones esperados. Para 2024, las ventas netas aumentaron un 12% en una moneda constante a $ 50.32 mil millones, versus $ 50.47 mil millones pronosticados.
Banco Milenio, la filial polaca del banco portugués Millennium, ha informado de un aumento del 50% en su beneficio neto del cuarto trimestre, a pesar de tener que soportar los altos costes relacionados con su cartera de hipotecas en francos suizos que estaba valorada en 768 millones de zlotys (190 millones de dólares) después de impuestos al final del año.
En el lado macro, antes de la apertura de los mercados hemos conocido que las ventas al por menor en Alemania disminuyeron un 1,60% en diciembre con respecto al mes anterior. Sin embargo, aumentaron un 1,80% con respecto al mismo mes del año anterior.
Otros mercados
En los mercados asiáticos, el índice japonés Nikkei sube un 0,34% en la sesión de este viernes, asentándose en los 39.607 puntos. El ASX 200 australiano se alza un 0,45%, mientras que el Kospi surcoreano cede un 0,77% en su vuelta a la actividad.
En Wall Street la sesión de ayer acabó de forma positiva, con los inversores, tras asumir que la Fed no volverá a bajar sus tasas de interés de referencia en bastantes meses, “celebrando” los resultados empresariales que se fueron conociendo, entre ellos los de Meta y Tesla, aunque las débiles previsiones de Microsoft sobre la nube frenaron el entusiasmo de los inversores. El S&P 500 ganó un 0,53%, a 6.071,17 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,25%, a 19.681,75 puntos. El Dow Jones subió un 0,38%, a 44.882,13 puntos. Esta mañana de viernes los futuros americanos cotizan con alzas de entre el 0,30 y 0,77%.
Los Futuros del petróleo repuntaban mientras los mercados sopesaban la amenaza de aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a México y Canadá, los dos mayores exportadores de crudo a Estados Unidos, que podrían entrar en vigor este fin de semana. En estos momentos, el barril de Brent cotiza con repuntes del 0,37% en los 76,18 dólares, mientras que el West Texas avanza un 0,56% en los 73,14 dólares.
En el apartado de divisas, el Euro Dólar avanza un ligero 0,18% y la moneda comunitaria se cambia a 1,0411 billetes verdes.
Por último, en el terreno cripto, el Bitcoin se deja un 0,57% en los 104.588,5 dólares.
En la agenda macro de hoy se publican las lecturas preliminares de enero del IPC de Alemania y Francia. En EEUU se darán a conocer los datos de ingresos y gastos personales de diciembre, el índice de precios del consumo personal del mismo mes, el PCE, que es la variable de precios más seguida por la Fed. También en EEUU estaremos atentos a la decisión del nuevo Gobierno americano sobre la implantación de nuevas tarifas a Canadá y Méjico, que en principio entrarían en vigor a partir de mañana.
