Con unos inversores europeos que siguen preocupados en cómo puede afectar la llegada de Trump al poder con las futuras relaciones comerciales de EEUU con la región, ayer los mercados del Viejo Continente, tras intentar durante la mañana recuperar algo de lo cedido en los últimos días, se giraron a la baja, llegando a marcar los niveles más bajos de la sesión una hora antes del cierre. "Sin embargo, y consideramos este hecho como positivo, durante la última media hora de la jornada los índices recuperaron gran parte de lo que cedían hasta ese momento, lo que indica que es posible que estos mercados estén a punto de tocar fondo. El elevado nivel de sobreventa que muestran tanto los índices como muchos valores jugaría a favor de esta posibilidad", cuenta Juan J. Fdez-Figares, de Link Securities.
Este jueves, "el mayor riesgo para las bolsas europeas es que Wall Street corrija, lo que podría suceder si los inversores en este mercado optan por la toma de beneficios, algo que, a pesar del mucho peor comportamiento relativo en lo que va de ejercicio de las bolsas europeas con relación a las estadounidenses, creemos que no impediría que las primeras se vieran arrastradas a la baja", añade Fdez-Figares.
De momento, en los primeros compases de la sesión de la bolsa hoy los inversores de Europa, apuestan por las compras, con la excepción de una bolsa de Londres, que registra caídas del 0,14% en los 8.018. Por su parte, el DAX alemán despierta este jueves con alzas del 0,40% en los 19.052,65 puntos, el IBEX 35 español sube un 0,35% hasta los 11.417, el CAC 40 francés avanza un 0,15% en los 7.227, el FTSE MIB de Italia suma un 0,37% en los 33.836 y el EURO STOXX 50 gana un 0,45% hasta los 4.761,45 puntos.
Dentro del Euro Stoxx 50, las acciones que más suben son las de Siemens AG (4,41%), ASML (2,93%) y Deutsche Telekom (2,60%). En el otro lado, las mayores penalizaciones son para Bayer (-3,13%), LVMH (-0,99%) y Hermes (-0,82%).
Noticias empresariales
Reuters informa hoy que el martes un fondo de cobertura hizo una apuesta por valor de más de 100 millones de euros a la caída de los precios de las acciones del grupo farmacéutico y agrícola Bayer. El fondo D.E. Shaw, con sede en Nueva York, se puso corto con un volumen de 102 millones de euros, según un documento presentado en Alemania el miércoles. El martes, una nueva reducción de la previsión de beneficios para 2024 llevó a las acciones de Bayer a su nivel más bajo en 20 años. Con más de 60.000 millones de dólares en activos, D.E. Shaw es uno de los mayores gestores de activos del sector.
ASML Hldg celebra hoy su Día del Inversor y prevé que sus ingresos crezcan entre los 46.000 millones y los 63.000 millones de dólares para 2030 lo que supone repuntes anuales medios entre el 8% y el 14%, impulsado por la fuerte demanda de sus herramientas más avanzadas. La previsión de ingresos y las previsiones de márgenes brutos de entre el 56% y el 60% se mantienen sin cambios respecto a las anteriores previsiones a largo plazo de la empresa, publicadas en 2022.
La empresa de ingeniería alemana Siemens presenta una caída de su beneficio en el negocio industrial de un 7% en el tercer trimestre y reduce su objetivo de ventas para el año que viene desde un rango del 4-8% hasta un 3-7% y cita para ello los conflictos comerciales y una demanda débil de los consumidores. Siemens ganó 8.301 millones de euros en su ejercicio fiscal 2024 -comprendido entre octubre de 2023 y septiembre de 2024-, un 4,4 % más que un año antes, tras crecer en ingresos, pero caer en pedidos por el descenso del negocio de automatización de fábricas.
La operadora alemana Deutsche Telekom ha superado ligeramente las previsiones trimestrales con crecimiento de su negocio a ambos lados del Atlántico y eleva estimaciones anuales de Ebitda hasta los 43.000 millones de euros frente a la estimación inicial de 42.900. La empresa de telecomunicaciones comunicó unos beneficios ajustados del grupo en el tercer trimestre antes de intereses, impuestos y amortizaciones después de arrendamientos (EBITDA AL) de 11.096 millones de euros (11.700 millones de dólares), frente a los 11.050 millones de euros esperados por los analistas en un consenso elaborado por la empresa.
La compañía farmacéutica y tecnológica alemana Merck ha informado de una ganancia del 11,9% en los beneficios trimestrales ajustados, ayudada por las medidas de recorte de costes y el menor gasto temporal en investigación y desarrollo de fármacos. El EBITDA, ajustado por partidas especiales, se situó en 1.620 millones de euros (1.710 millones de dólares) en el tercer trimestre, por encima de la estimación media de los analistas de 1.550 millones en un consenso publicado en la página web de la compañía. Merck, que anteriormente preveía unas ventas para 2024 de entre 20.700 y 22.100 millones de euros, dijo que ahora se guiaba por la mitad inferior de ese rango. Añadió que el EBITDA ajustado para todo el año se situaría probablemente en torno al punto medio de su rango objetivo de 5.800 a 6.400 millones de euros, frente a los 5.900 millones previstos para 2023.
El proveedor de piezas de energía solar alemán SMA Solar recortará hasta 1.100 empleos en todo el mundo y rebaja estimaciones anuales, casi dos meses después de anunciar un plan de reestructuración, según informa Reuters. En septiembre, SMA Solar lanzó un programa de reestructuración en toda la empresa con el objetivo de ahorrar hasta 200 millones de euros (211,28 millones de dólares) en costes. La compañía dijo que ahora espera una reducción de los ingresos del grupo de entre 1.450 y 1.500 millones de euros para todo el año
La firma de defensa y tecnología Thales prevé más de 25.000 millones de euros de ingresos para 2028, tras una década de inversiones en ciberseguridad. El Grupo también apunta a un aumento de su margen EBIT hasta el 13-14% en 2028, lo que permitirá un crecimiento del beneficio ajustado por acción del 50-60% durante el periodo 2024-28, así como una conversión media del FOCF del 95-105% durante el periodo. En términos de asignación de capital, Thales dará "prioridad al crecimiento orgánico y a la reducción de la deuda, manteniendo una tasa de pago de dividendos de alrededor del 40%, al tiempo que refuerza su cartera con adquisiciones específicas".
Otros mercados
La debilidad de los mercados chinos arrastra a la baja a las bolsas asiáticas en general, con el Nikkei japonés cediendo un 0,61% y situándose en los 38.500 puntos. En China, el CSI 300 cae un 1,73%, mismo porcentaje que se deja el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong pierde algo más del 2%. Por su parte, el Kospi surcoreano muestra ligeras alzas, cerrando con una tímida subida del 0,39%.
En Wall Street, ayer el Dow y el S&P 500 subieron ligeramente el miércoles después de que los datos de octubre mostraran un aumento del IPC, en línea con las expectativas, lo que apoya las apuestas de que la Reserva Federal estadounidense recortará los tipos de interés en diciembre. En concreto, el S&P 500 ganó un 0,02%, para terminar en 5.985,38 puntos, mientras que el NASDAQ 100 perdió un 0,16%, hasta 21.036,16. El Dow Jones subió un 0,11%, hasta 43.958,19 puntos. Este jueves los futuros americanos se mueven con ligeras restas de entre el 0,10 y 0,20%.
En el mercado de divisas, el dólar ha alcanzado su nivel más alto en un año frente a una cesta de divisas, impulsado por las denominadas "operaciones Trump" y luego de que datos de inflación estadounidense de octubre fueran como lo esperado, lo que sugiere que la Fed seguirá bajando las tasas. En concreto, el índice dólar, que mide el billete verde frente a una cesta de divisas que incluye el yen y el euro, subió un 0,43%, hasta 106,44 unidades, después de alcanzar 106,53. Por su parte, el par Euro Dólar recorta en estos momentos un 0,10% y la moneda comunitaria se cambia por 1,0553 billetes verdes.
Los Futuros del petróleo caen, revirtiendo la mayor parte de las ganancias de la sesión anterior, lastrados por la preocupación de una mayor producción mundial en medio de un crecimiento lento de la demanda, con un dólar más firme que exacerba los descensos. El Brent recorta un 0,62% hasta los 71,83 dólares, mientras que el West Texas baja un 0,69% hasta los 67,96 dólares.
El oro cae por quinta sesión consecutiva y alcanza su nivel más bajo en ocho semanas, presionado por el fortalecimiento del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, en un contexto de incertidumbre sobre el ritmo de los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal. El oro al contado cede un 0,75%, hasta los 2.554,10 dólares la onza, tras alcanzar su nivel más bajo desde el 19 de septiembre.
En el terreno de las criptomonedas, el Bitcoin roza los 90.000 dólares: sube un 2,6% hasta los 89.648 dólares. Mientras, el Ethereum suma un 0,95% hasta los 3.191 dólares.
En la agenda macro europea de hoy conoceremos el IPC de España y el PIB y tasa de desempleo de la Eurozona. Al otro lado del Atlántico, se publicará el IPP y solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos. Además, se dará a conocer el Informe mensual de la AIE.
