Palantir Tchnl-Aha demostrado ser una de las acciones de inteligencia artificial o IA más destacadas gracias a las diversas aplicaciones dentro de entidades gubernamentales y empresas de diversos sectores. No obstante, los expertos analizan la dinámica entre su negocio y su acción que ha alcanzado los 100 dólares para determinar si sigue siendo un valor para comprar según Justin Pope, Will Healy y Jake Lerch en Yahoo Finance.
¿Podría Palantir convertirse en una empresa que defina una era? Es una pregunta que los inversores deberían tomar en serio
El director ejecutivo de Palantir, Alex Karp, dice que su empresa es un "gigante del software". Creo que deberíamos creerle.
Hay cada vez más indicios de que Palantir no es solo un fenómeno pasajero. De hecho, creo que esta empresa podría convertirse en algo muy poco común: Una empresa que defina una era empresarial en particular. Pensemos en Microsoft, Apple, Meta Platforms y Netflix en los últimos 20 años.
Es cierto que son comparaciones elevadas, pero cuando se da un paso atrás y se analiza el panorama, Palantir está empezando a mostrar signos de que puede generar una revolución por derecho propio.
En su trimestre más reciente (los tres meses que finalizaron el 31 de diciembre de 2024), Palantir informó que sus ingresos en Estados Unidos aumentaron un 52% interanual hasta los 558 millones de dólares. Los ingresos comerciales en Estados Unidos crecieron a un ritmo aún más rápido del 64%.
En resumen, las empresas estadounidenses están simplemente invirtiendo dinero en Palantir para que utilice su plataforma basada en inteligencia artificial. O, como dice Karp:
“El negocio que hemos construido ha desarrollado su propio impulso y fuerza internos, su propia vida interior y formas de crecimiento orgánico desenfrenado, y el resultado que estamos viendo supera con creces lo que estamos invirtiendo”
Al igual que las empresas tecnológicas de gran capitalización que la precedieron, parece haber una prisa por parte de las organizaciones por hacerse con la plataforma basada en inteligencia artificial de Palantir para mejorar los márgenes, aumentar la satisfacción del cliente, aumentar las ventas o todo lo anterior.
Es cierto que existen preocupaciones de que la valoración de Palantir sea demasiado alta, incluso con su rápido crecimiento. Y, lo que es justo, la acción es cara, por ahora. Su relación precio/ventas de 96 veces la coloca muy fuera del alcance de cualquier inversor en valor, e incluso de la mayoría de los inversores en crecimiento conscientes del valor.
Sin embargo, al igual que Amazona principios de la década de 2000, la valoración puede no ser un parámetro útil en este caso, suponiendo que la empresa en cuestión esté forjando un nuevo camino que pueda generar décadas de crecimiento.
Aunque todavía es pronto, creo que cada vez es más fácil ver por qué Palantir podría estar haciendo precisamente eso.
Palantir está funcionando a pleno rendimiento, pero véndala de todos modos
A primera vista, Palantir no parece una acción que se deba evitar. De hecho, las ganancias de productividad impulsadas por la IA que se ofrecen a los clientes parecen cambiar las reglas del juego, lo que impulsa un crecimiento considerable de su base de clientes. Además, su informe de ganancias del cuarto trimestre de 2024 fue fenomenal, y apunta a un mayor crecimiento de los ingresos y un rápido aumento de las ganancias.
Desafortunadamente, las ganancias financieras valen solo hasta cierto punto, y los aumentos de las acciones de Palantir parecen haber superado ese crecimiento en casi todas las medidas de valoración. Los inversores podrían descartar la relación precio-beneficio de más de 530, ya que solo ha obtenido ganancias durante un período de tiempo relativamente corto.
No obstante, la relación precio-beneficios anticipada, que ahora está por encima de 200, indica que el precio de la acción está años por delante de su crecimiento a pesar de un aumento del 116% en el beneficio neto anual con respecto al año anterior.
Sin embargo, la relación precio-valor contable de la empresa de 51 es posiblemente la señal más flagrante de sobrevaloración. Aunque el múltiplo del valor contable medio del S&P 500 de 5 se encuentra en máximos de varios años, sigue siendo una fracción minúscula de donde se encuentra la relación precio-valor contable de Palantir.
Además, su múltiplo del valor contable ha alcanzado a Nvidia, una de las acciones con mejor rendimiento en la industria de la IA. Un nivel así podría implicar un alza limitada en el corto plazo.
De hecho, Palantir ha encontrado un nicho de mercado exitoso en el espacio del software de IA, y los inversores deberían esperar que sus ingresos y ganancias crezcan a un ritmo rápido en el futuro previsible.
Sin embargo, esta prosperidad probablemente ha provocado que el rendimiento de las acciones de Palantir se desvincule de los fundamentos de la empresa. Hasta que Palantir experimente un retroceso significativo, los inversores deberían considerar evitar esta acción.
Poniendo la valoración de Palantir en perspectiva
Estas situaciones rara vez tienen una respuesta obvia. Sí, Palantir es caro según las métricas tradicionales, pero como Jake acaba de comentar, la historia ha demostrado que las empresas excepcionales pueden desafiar la sabiduría convencional. Todavía es demasiado pronto para hacer esa afirmación sobre Palantir, pero la empresa va por buen camino. Su software excepcionalmente flexible se cruza con una oportunidad de IA que algunos estiman que creará billones de dólares en valor económico en los próximos años.
Pero a veces, la acción se mueve más rápido que el negocio, lo que puede causar problemas. En este momento, la capitalización de mercado de Palantir es de aproximadamente 250 mil millones de dólares. La empresa generó 2.870 millones de dólares en ingresos en 2024. Para dar cierta perspectiva, Palantir es ahora una empresa más grande que algunas de las empresas más importantes del mundo, incluidas McDonald's, Cisco y Adobe:
Sin embargo, como puede ver arriba, Palantir sólo genera una fracción de los ingresos. Todos estos son modelos de negocio diferentes, pero los tres son altamente rentables y tienen un historial sobresaliente de crecimiento sostenido. Cuando usted compra Palantir hoy, esencialmente está contando con que Palantir siga su ejemplo. Tal vez Palantir siga creciendo y eventualmente obtenga más ingresos y ganancias que todas estas compañías. Si es así, todavía es difícil negar que gran parte del éxito futuro de la compañía se refleja en las acciones ahora.
Hay una buena posibilidad de que las acciones tengan más probabilidades de bajar que de subir a partir de ahora, al menos en el corto plazo. Las valoraciones actúan como la gravedad, tirando más fuerte cuanto más se adentran en la estratosfera. Los inversores deberían considerar esperar a un retroceso para comprar las acciones, o al menos, comprar lentamente para dejar algo de efectivo a mano. Las acciones que suben tanto, tan rápido, a menudo también retroceden con fuerza.
En Palantir Tchnl-A las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen debajo del precio, RSI a la baja en los 78 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.
