Con el objetivo de ayudar a financiar su compra de Bitcoin, Microstrategy-Aha recaudado 563 millones de dólares con la venta de acciones preferentes. El mecanismo utilizado ha sido mediante una oferta de acciones similar a la emisión de deuda, según Bailey Lipschultz y Yiqin Shen en Yahoo Finance.
Las acciones preferentes con precio de ejercicio perpetuo se vendieron a 80 dólares cada una, por debajo de la preferencia de liquidación de 100 dólares por acción, una señal de que el acuerdo era más favorable para los inversores que cuando se presentó inicialmente a los comerciantes minoristas y las instituciones, según un comunicado de prensa del viernes. La acción pagará a los inversores un cupón fijo del 8% y tiene un precio de conversión de 1.000 dólares, lo que requeriría que la acción casi triplicara el valor del cierre del jueves.
El acuerdo recaudó más del doble del objetivo inicial de 250 millones de dólares. MicroStrategy anunció a principios de este mes que podría utilizar ofertas preferentes perpetuas para recaudar hasta 2.000 millones de dólares en el primer trimestre.
La estructura es una oferta novedosa para la empresa de Michael Saylor, que ha utilizado deuda convertible más tradicional y ventas de acciones en el mercado para recaudar efectivo para comprar Bitcoin. La oferta atrae a una gama más amplia de inversores, incluidos aquellos que buscan un rendimiento relativamente alto, en particular en comparación con sus recientes bonos convertibles que tenían cupones del 0%.
Las acciones preferentes perpetuas tendrán prioridad sobre las acciones ordinarias de clase A y ofrecen un dividendo trimestral regular a partir del 31 de marzo, según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidoso SEC. El dividendo se puede pagar en efectivo o en acciones, según muestran las presentaciones.
La empresa de software empresarial con sede en Tysons Corner, Virginia, ha reunido miles de millones de dólares de un plan presentado en octubre que recaudaría 42.000 millones de dólares mediante ofertas dilutivas.
La empresa comenzó a comprar Bitcoin en 2020 como cobertura contra la inflación y como alternativa a la tenencia de efectivo. Actualmente posee alrededor de 50.000 millones de dólares en el token. Michael Saylor, presidente y cofundador de MicroStrategy, ha estado aumentando la compra de la criptomoneda por parte de la empresa desde la elección del presidente estadounidense Donald Trump, un gran partidario de la industria de los activos digitales.
Barclays, Moelis & Company LLC, BTIG, TD Cowen y Keefe, Bruyette & Woods fueron los administradores de la operación.
En Microstrategy-A la media móvil de 70 periodos se encuentra pegada por debajo de las últimas velas, RSI a la baja en los 45 y las líneas del MACD apenas debajo del nivel de cero.
El soporte a mediano plazo se encuentra en los 220.85 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.
