Empezamos con algo curioso a la hora de buscar "info en bolsa", si una de las palabras clave de este año es la inflación y tipos de interés, pues les presento un par de gráfico que nos ayudan a entender algunas cosas que están pasando en los mercados.
A este paso, tomarnos un café con leche y zumo de naranja será imposible de pagar. El precio del zumo de naranja se ha triplicado en el mercado de futuros. ¡ Eso es inflación!
La rentabilidad del bono a 10 años de EEUU está en su media histórica. ¿ Se mantendrá? Estamos muy mal acostumbrados a tipos bajos y ahora nos encontramos con que ¡Han subido los tipos!, claro, pero nadie recuerda que nuestros padres pagaron tipos al 20%. Esto es algo con los que invierten en bolsa deben conocer, porque las subidas tan abruptas de tipos, suelen cambiar a los ganadores y perdedores en bolsa.
Las tasas de ahorro de los ciudadanos, se están hundiendo, están pagando hipotecas y amortizando lo que pueden. Ya saben, el sector consumo tiene que ir sufriendo, porque cada vez queda menos dinero en el bolsillo, aunque este año recordemos que el turismo se ha salido...Y aunque no lo parezca España ha crecido. ¡Bueno para la bolsa española!
EEUU ya importa más de Mëxico que de China...¡Viva Zapata!. Aqui hemos hablado mucho de China, pero poco del gran mercado que está sufriendo entradas de capital e inversión. ya saben, aquí si hay rentabilidad.
Comparativa entre márgenes de beneficio del Rusell y SP500. Los grandes lo son por algo. Y las caídas en las bolsas de los pequeños valores están anticipando que no hay márgenes ni rentabilidad o el mercado les acabará dando la espalda.
Activos ganadores y perdedores de 2023. Bueno pues hay algo por encima de los 7 grandes y ha sido el Bitcoín , que ha subido un 62% en lo que va de año. Ya se ha olvidado de las Cripto, porque la subida no hace olvidar las grandes caídas de los últimos años, pero la realidad es que ahí está el activo.
Los inversores en opciones se pasan a los índices y ETFs, y salen de acciones. Se quieren indexar, sin duda, ante el riesgo de operar con opciones en acciones, lo mejor es hacerlo con índices. El mercado le gusta el riesgo y ya ni las acciones en bolsa les vale, los inversores más activos les gustan las opciones.
¡Ojo al gráfico! Cuando hay estas subidas de tipos, algo gordo pasa a nivel financiero. Este es un gráfico para que todo el mundo lo conozca, porque al final las subidas tan abruptas de tipos, suelen romper algo en las bolsas, la cuestión es identificarlo rápidamente y salir del peligro y aterrizar en los sectores que tengan el favor del mercado.
Curioso estudio, a las empresas europeas les va mejor que suba el petróleo que cuando sube el gas. Los inversores deben valorar esto, el miedo a un duro invierno con precios de calefacción desorbitados si es un problema para las bolsas.
Las salidas de dinero del viejo continente son de órdago. Los grandes inversores están dando la espalda a la vieja Europa y eso se nota en sus bolsas. Nos hemos quedado como valores Value en Europa.
No se desesperen, en los últimos 30 dias hay muchos valores españoles que lo han hecho bien en bolsa, Vean el ranking ordenado por el último mes y de forma ascendente en rentabilidad. Ya no les digo que hayan "pillado" en bolsa a Urbas, pero los bancos lo han hecho muy bien en general.
