1.- ENERGÍA Y COMBUSTIBLES FÓSILES
ETFs: SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services (XES) y SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Product (XOP).
La administración Trump impulsó el sector de energía y combustibles fósiles mediante políticas de desregulación, eliminando restricciones ambientales. Este enfoque favoreció a empresas como ExxonMobil y Chevron, facilitando la exploración y producción de petróleo y gas. Además, el respaldo al uso de carbón fortaleció temporalmente esta industria tradicional en EE.UU.
En el siguiente gráfico vemos como el XES nos muestra una fuerte subida tras conocerse el resultado de las elecciones, de superar los 86,92 dólares por acción, se activaría un objetivo alcista por divergencia hasta al menos, los 98,20 dólares.
2.- SECTOR FINANCIERO
ETFs: SPDR S&P U.S. Financial Selector Sector (SXLF), SPDR S&P Banks (KBE)
La administración Trump flexibilizó la Ley Dodd-Frank, reduciendo restricciones bancarias tras la crisis de 2008, lo que permitió a los bancos operar con mayor libertad y aumentar la rentabilidad. Además, la reducción de impuestos corporativos mejoró los márgenes de beneficio de las instituciones financieras, beneficiando a los accionistas y fomentando el crecimiento en préstamos.
En el siguiente gráfico vemos como el KBE nos muestra también una fuerte subida tras conocerse el resultado de las elecciones, generando nuevos máximos históricos, ahora la primera resistencia se encuentra en los 61,67 dólares, de superarlo, se puede ir a los 73,22.
3.- INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURA
ETFs: iShares US Basic Materials (IYM), SPDR S&P Homebuilders (XHB)
La administración Trump impulsó el sector de infraestructura proponiendo ambiciosos planes de inversión, generando expectativas positivas para empresas de construcción, ingeniería y maquinaria pesada. Aunque no todos se materializaron, el recorte de impuestos corporativos brindó a estas empresas mayores recursos, favoreciendo su expansión y estimulando el crecimiento del sector en general.
En el siguiente gráfico vemos como el IYM nos muestra también una ligera subida tras conocerse el resultado de las elecciones, habiendo dejado un soporte en los 145,10 dólares, lo que nos indica que muy probablemente ponga rumbo a los 153,54.
4.- SECTOR DE DEFENSA Y SEGURIDAD.
ETFs: iShares US Aerospace & Defense (ITA), iShares US Aerospace & Defense (XAR).
La administración Trump incrementó el presupuesto de defensa, beneficiando a contratistas como Lockheed Martin, Boeing, Northrop Grumman y Raytheon. Su política de "America First" y una postura exterior firme generaron un entorno favorable para la industria militar, impulsando la demanda de tecnologías y productos de defensa en el mercado estadounidense.
En el siguiente gráfico vemos como el ITA nos muestra también una clara subida tras conocerse el resultado de las elecciones, habiendo dejado un soporte en los 144,46 dólares, lo que nos indica que muy probablemente ponga rumbo a los 159,97 dólares.
5.- TECNOLOGÍA.
ETFs: SPDR S&P U.S. Tech Select Sector (SXLK)
La reforma fiscal de Trump facilitó a gigantes tecnológicos como Apple, Google y Microsoft repatriar capital a menores tasas impositivas, fortaleciendo su posición financiera. Además, pese al aumento en el escrutinio antimonopolio, la administración evitó medidas restrictivas significativas, permitiendo a estas empresas expandirse sin intervenciones gubernamentales estrictas.
En el siguiente gráfico vemos como el SXLK nos muestra que tras una fase de consolidación, está rompiendo al alza un triángulo, la superación de los 120,30 dólares, aumentaría las probabilidades de mayores alzas hasta los 126,79 USD.
6.- INDUSTRIA AGRÍCOLA Y MANUFACTURA.
ETFs: iShares Agribusiness (SPAGA)
La política comercial de Trump con China incluyó acuerdos para aumentar las compras de productos agrícolas y manufacturados de EE.UU. Además, la renegociación del NAFTA, ahora USMCA, favoreció a la manufactura local. Durante las tensiones arancelarias, la administración otorgó subsidios agrícolas, apoyando a agricultores en estados clave para mitigar el impacto.
En el caso de este sector, hemos visto que ha sufrido mucho, un buen aviso de recuperación sería superar los 3769 dólares, pero mientras no lo haga aquí sí que sería más precavido, ya que es el sector más débil de todos los analizados.
7.- SECTOR DE LA SALUD (FARMACÉUTICAS Y BIOTECNOLÓGICAS)
ETFs: SPDR U.S. Health Care Select Sector (SXLV)
La administración Trump impulsó la desregulación en la FDA, acelerando la aprobación de tratamientos y medicamentos, lo que benefició a las empresas farmacéuticas y biotecnológicas. Además, promovió la innovación en biotecnología, apoyando el desarrollo de nuevos tratamientos pese a la presión por reducir costos, creando un entorno favorable para el sector.
El sector de cuidados de salud que podemos analizar a través del ETF con Ticker SXLV, se encuentra en una fase correctiva de corto plazo, después de haber subido mucho desde octubre de 2023, para volver a pensar en positivo, deberíamos ver al menos un cierre diario por encima de los 46 dólares, mientras no lo haga, mejor poner el foco en otros sectores que hemos visto que están más fuertes.
*Tanto en los ETF como las acciones individuales que componen dichos ETF se puede invertir en IG, en algunos casos con opciones barrera.
