Tras el anuncio de la Reserva Federal de un posible retroceso de los tipos de interés, algunos clientes ha realizado demandas contras los grandes bancos de Wall Street ante el trato recibido sobre su efectivo inactivo en los programas de barrido durante la era de los tipos de intereses altos según David Hollerith en Yahoo Finance.

Raymond J Financ y JPMorgan Chase fueron objeto de demandas en los últimos días por parte de clientes que alegaban que se les había defraudado en el pago de los intereses adeudados por el efectivo inactivo.

Se trata de las últimas demandas de este tipo contra unidades de asesoramiento patrimonial y corredores centradas en el uso de las llamadas cuentas de barrido de efectivo que normalmente no pagan muchos intereses. Otros casos apuntan a Wells Fargo, Morgan Stanley, UBS Group N, Ameriprise Fincl y LPL Fin Hldg.

No son solo las cuentas de barrido de efectivo las que tienen a los clientes enojados. Un importante prestamista de tarjetas de crédito, Capital One Finl, también enfrenta una demanda colectiva por quejas de clientes que afirman que pagó mucho menos de lo anunciado por una cuenta de ahorros con intereses altos.

Las quejas se producen en un momento en que la Reserva Federal mantiene su tasa de referencia entre el 5.25% y el 5.5%, su nivel más alto en 23 años. Se espera que el banco central comience a recortar las tasas el mes próximo, iniciando un ciclo de flexibilización que podría durar hasta 2025 y 2026.

"Un mercado monetario gubernamental paga alrededor del 5% y la tasa de los fondos federales es un poco más del 5%, por lo que la magnitud de los posibles daños a nivel de toda la industria, incluso sólo en las cuentas de jubilación, es de miles de millones de dólares", dijo Robert Finkel, socio principal de Wolf Popper LLP, que representó a clientes en una demanda colectiva presentada contra Morgan Stanley.

Los reguladores de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos o SEC están realizando investigaciones o indagaciones por separado sobre las prácticas de barrido de efectivo en Wells Fargo y Morgan Stanley, según presentaciones recientes de esos bancos, y Wells Fargo dijo que estaba en "discusiones de resolución".

Bank of America también reveló una investigación regulatoria sobre "las tasas pagadas sobre el efectivo no invertido en cuentas de asesoría de inversiones que se barre en depósitos bancarios que pagan intereses".

Desarrollados como una forma para que los bancos y los corredores pongan a trabajar el efectivo inactivo de sus clientes, los programas de barrido transfieren los saldos excedentes de efectivo de los clientes de un día para otro a un fondo del mercado monetario o algún otro producto de mayor rendimiento ofrecido por un banco o banco afiliado.

Los corredores y los bancos obtienen un margen o ingreso sobre esos fondos y, a cambio, el cliente que posee el efectivo recibe una tasa de interés preestablecida. Puede ser mucho menor que el rendimiento obtenido cuando un cliente invierte directamente en un CD o fondo del mercado monetario.

En las últimas semanas, tanto Morgan Stanley como Wells Fargo han aumentado sus tasas de barrido de efectivo. Morgan Stanley aumentó su tasa del 0.01% al 2% en las cuentas de asesoría con saldos en efectivo superiores a 250.000 dólares.

La queja principal de los clientes que están molestos por las cuentas de barrido es que los prestamistas y los corredores se están beneficiando en un grado irrazonable de sus saldos en efectivo mientras que los clientes están recibiendo sumas insignificantes.

Chip MacDonald, un abogado de servicios financieros que asesora sobre cuestiones regulatorias, dijo que el hecho de que un cliente de corretaje no obtenga una tasa competitiva en el mercado no es inusual siempre que las empresas lo revelen adecuadamente. Lo mismo se aplica a cualquier conflicto de intereses.

"Me parece que es la ausencia de una divulgación clara sobre lo que implica una cuenta de corretaje y a dónde se transfiere el dinero o si el cliente tiene o no la posibilidad de elegir", lo que genera problemas legales o regulatorios, agregó MacDonald.

Hace dos años, Charles Schwab pagó 187 millones de dólares para resolver los cargos de la SEC después de que una investigación de la agencia encontrara conflictos de intereses no revelados y tarifas ocultas a los clientes al introducir efectivo inactivo en cuentas de transferencia como parte de la oferta de asesores robotizados de la compañía.

Incluso durante el período actual de tasas de interés más altas, los intereses menores sobre las transferencias de efectivo pueden significar mucho para un gran banco.

Wells Fargo, por ejemplo, dijo durante una llamada en julio con analistas que esperaba un impacto de 350 millones de dólares en sus ingresos netos por intereses por el aumento de sus tasas de transferencia de efectivo en toda su unidad de riqueza.

"Es más sustancial de lo que ha sido históricamente", dijo Finkel. "Por lo tanto, es un mejor caso".