Dividendos de bolsa española: dos del Ibex 35 y tres del Continuo en octubre. Reparto de 2.215 millones

Tras la oleada de dividendos acaecida en junio y julio, agosto fue un me escaso en pagos a los accionistas de la bolsa española, algo que se ha extendido en el mes de septiembre.

Para octubre, de momento, ya se conoce alguna que otra buena noticia, como los dos cupones confirmados por parte de dos bancos del IBEX 35 y de otras dos cotizadas del Mercado Continuo, una perteneciente al sector de la alimentación y la otra al inmobiliario.

Dividendos de Sabadell y BBVA, en el Ibex

Con la OPA hostil de BBVA sobre Sabadell en curso, y a la espera del visto bueno del Gobierno, los dos protagonistas de la posible fusión corporativa más importante de los últimos años en la bolsa española, lo son también en política de remuneración a los accionistas del Ibex 35 en este mes de octubre que arranca mañana martes. 

Banco Sabadell, que lleva un año de fábula en bolsa, liderando las ganancias del Ibex 35 con repuntes del 75,3% en el acumulado, será la empresa encargada de inaugurar el calendario de dividendos de octubre.

La entidad catalana premiará a sus inversores con 8 céntimos en efectivo por acción mañana martes, día 1, a cuenta de de los resultados 2024. Sin embargo, para poder acceder al cupón había que ser accionista del banco del Ibex antes de que cerrara el mercado el pasado jueves, puesto que las acciones cotizan ex dividendo desde el viernes 27 de septiembre.

El abono total de este cupón supondrá para la entidad de Josep Oliu un importe de 429 millones de euros, lo que representa un aumento del 33% en comparación con los dos dividendos en efectivo pagados con carga a los resultados del ejercicio 2023.

Además, Banco Sabadell tiene previsto remunerar a sus accionistas con un total de 2.900 millones de euros en los ejercicios 2024 y 2025, lo que equivale a 53 céntimos por acción. Así, este primer dividendo de 8 céntimos por acción constituye el 15% del total previsto para el período, en el que se abonarán 45 céntimos por acción adicional.

El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, ha señalado que tienen "excelentes perspectivas de mejora de la rentabilidad para los próximos años" y en la generación de valor a largo plazo para la entidad y sus accionistas.

Sabadell consiguió un beneficio récord de 791 millones de euros en el primer semestre, un 40,3% más que el año pasado.

El segundo (y último) cupón del Ibex 35 confirmado para este mes es el megadividendo anunciado por BBVA la semana pasada. La entidad de Carlos Torres premiará a sus accionistas el próximo 10 de octubre con un pago a cuenta de los resultados de 2024 de 0,29 euros brutos por título, un 81% más que un año antes.

En total, BBVA destinará al pago de este dividendo a cuenta, el más elevado de su historia, cerca de 1.700 millones de euros en efectivo.

Para tener derecho al cobro de este cupón, hay que ser accionista de BBVA antes del 8 de octubre, día en el que las acciones ya cotizan sin derecho a participar en el reparto.

Con el pago de este dividendo, que ascenderá a 0,2349 euros netos una vez aplicada la correspondiente retención fiscal, BBVA habrá dedicado a dividendos y recompras de acciones unos 15.000 millones de euros desde el año 2021.

"BBVA está fuertemente comprometido con la creación de valor para sus accionistas", ha asegurado la entidad, que ha añadido que desde enero de 2019 hasta la actualidad, el retorno total al accionista, considerando tanto la evolución de la acción como los dividendos pagados, casi se ha triplicado (+186%). Esto compara muy positivamente con un 104% de incremento en el caso de los bancos europeos y de un 69% de incremento medio de los bancos españoles".

La política de remuneración al accionista de BBVA contempla un 'payout' de entre el 40% y el 50% del beneficio. La implementación de esta política se realiza a través de dos pagos: uno a cuenta, habitualmente en octubre, y uno complementario, habitualmente en abril. De forma adicional a la ejecución de esta política, BBVA ha ejecutado recompras extraordinarias de acciones en los últimos años.

BBVA logró un beneficio récord de 4.994 millones de euros entre enero y junio de 2024, un 29% más interanual.

Dividendos de Ebro Foods, Audax y Neinor, en el Mercado Continuo

Al igual que Sabadell, mañana también es día de cobro para los accionistas de Ebro Foods. La firma catalana repartirá un dividendo de 0,22 euros el 1 de octubre y la fecha de corte (el día en el que las acciones ya cotizan sin derecho a cobrar el dividendo) es el 27 de septiembre.

Este es el tercer dividendo que la compañía de alimentación, dueña de marcas como SOS o Brillante, reparte con cargo al ejercicio 2023; se suma a los 0,22 de abril y junio, lo que supone una retribución total de 101,6 millones de euros (33,86 milones en cada uno de los tres meses).

Sobre la base de los pagos del último año, Ebro Foods tiene una rentabilidad de arrastre del 4,1% sobre el precio actual de las acciones de 15,90 euros. 

Ebro Foods cerró el primer semestre del ejercicio con un beneficio neto de 109 millones de euros, cifra que supera en un 17% la ganancia obtenida en el mismo periodo de 2023.

Tras presentar cuentas hoy lunes,  Audax Renovables procederá a la distribución el próximo 7 de octubre, con cargo a prima de emisión, de un dividendo de 0,03328667 euros brutos por acción, lo que supone un importe total de 15 millones de euros, conforme a la política de retribución a los accionistas aprobada en la junta general extraordinaria de accionistas celebrada el pasado 30 de julio. A partir del 3 de octubre de 2024, las acciones se negociarán sin derecho a percibir la prima.

La distribución está exenta de retenciones, salvo en casos excepcionales según la normativa fiscal vigente, como el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), el Impuesto sobre Sociedades y el Impuesto sobre la Renta de no Residentes.

La política de retribución de Audax establece que, tras el cumplimiento de ciertos parámetros, se distribuirán 15 millones de euros en cada uno de los siguientes dos ejercicios (2025 y 2026).

Por último, Neinor Homes distribuirá 37,5 millones de euros en dividendos a sus accionistas el próximo 15 de octubre. Este pago equivale a 0,5 euros por acción y forma parte del segundo tramo de un dividendo total de 75 millones de euros aprobado en la Junta General Ordinaria celebrada el 17 de abril.

El último día para negociar las acciones con derecho a recibir este dividendo será el 10 de octubre, cotizando sin derecho a recibir el importe el día 11.

Neinor Homes ha distribuido un total de 200 millones de euros a sus accionistas desde la presentación de su plan estratégico 2023-2027. Este dividendo representa un tercio de su objetivo a cinco años de distribuir 600 millones de euros. La compañía tiene como meta distribuir 325 millones de euros entre 2024 y 2025, con 250 millones de euros aún pendientes, lo que supone una rentabilidad del 25%.

Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor Homes, ha expresado las "buenas perspectivas macroeconómicas y sectoriales nos permiten ser optimistas con el cierre de 2024. Esto, junto con la positiva evolución en bolsa y la reducción del descuento sobre el NAV, nos coloca en una posición excelente para cumplir los objetivos de nuestro plan de remuneración al accionista y de crecimiento eficiente en capital".

Por su parte, Jordi Argemí, consejero delegado adjunto y CFO, ha señalado que "la cristalización de la cartera de built-to-rent, impulsada por la reciente venta de un activo a Avalon Properties, nos ha permitido adelantar el 40% del pago de 200 millones de euros previsto con cargo a 2024. Desde el anuncio del plan estratégico en marzo de 2023, hemos distribuido ya 200 millones de euros a accionistas siendo además capaces de adelantar parte de las distribuciones previstas en línea con nuestro compromiso de acelerar los flujos de caja para los accionistas."

Neinor Homes obtuvo un beneficio neto ajustado de 11,6 millones de euros en el primer semestre de 2024, lo que representa un incremento de casi el 97% en comparación con los 5,9 millones de euros del mismo periodo del año anterior.