S&P 500

• ¿Qué es el índice S&P 500?
• Más sobre el S&P 500
• ¿Cómo se calcula la cotización del S&P 500?
• ¿Cómo invertir en el SP 500?

¿Qué es el índice S&P 500?

El índice Standard & Poor´s 500, o más conocido como S&P 500, recoge 500 empresas estadounidenses seleccionadas por su tamaño, liquidez y representatividad por actividad económica, incluyendo 400 industriales, 20 del sector transporte, 40 de servicios y 40 financieras. El S&P 500 fue creado en el año 1923, cuando la empresa Standard & Poor´s introdujo un índice cubriendo 233 compañías. Sin embargo, el selectivo, tal y como se conoce hoy en día, fue creado en 1957 cuando se expandió incluyendo las 500 compañías más grandes del mundo.

La elección de las compañías que tributan dentro del mismo se realiza por capitalización y es lo suficientemente representativo, pero no contempla empresas pequeñas y medianas, y omite además el efecto dividendo. Para recoger a ese grupo, muy importante por otro lado, de empresas medianas y pequeñas se crearon otros índices más específicos como puede ser el Russell 3000. El S&P 500 se calcula mediante una media aritmética ponderada por capitalización y representa la mayor parte de la capitalización bursátil de los Estados Unidos.

Más sobre el S&P 500

En definitiva, hablar del índice sp500 es hablar del índice de referencia en todo el mundo. Aunque existen muchos otros de gran importancia como el Nasdaq, el Eurostoxx o el Dax alemán, entre otros. El S&P 500 es el principal, el que marca el ritmo del mercado y uno de los índices en los que los inversores más invierten. No deja de ser un índice que reúne a las 500 principales empresas de los Estados Unidos, que es a su vez la principal economía del mundo.

Como ya se ha explicado, son compañías de gran capitalización, ya que deben de superar los 8.200 millones de dólares como mínimo. Pero, además de la capitalización, un 50% de las acciones de la empresa deben estar cotizando en el mercado para que puedan ser compradas por cualquier inversor. Y por último, y también de mucha importancia, es que la compañía que entre en el índice debe acumular cuatro trimestres de resultados positivos, con beneficios.

Así las cosas, los requisitos se resumen en superar los 8.200 millones de dólares de capitalización, que al menos el 50% de los títulos estén en el mercado y tener cuatro trimestres seguidos con resultados positivos. Para que esto se mantenga, el índice es revisado periódicamente para sacar y meter compañías que dejen de cumplir o empiecen a cumplir estos requisitos.

¿Cómo se calcula la cotización del S&P 500?

Como ya se ha advertido, se calcula mediante una media aritmética, lo cual significa que se mide asignando una puntuación estándar a los instrumentos o empresas que son tomadas en cuenta para el cálculo del mismo, y luego realizando una sumatoria o resta simple a fin de encontrar las posibles variaciones.

Por otro lado, el selectivo americano, al igual que el Ibex 35, no suman los dividendos de las compañías en la cotización del índice. Esto significa que no se tienen en cuenta los beneficios repartidos por las empresas, solamente se contabiliza el precio de las acciones de las compañías. Ahora bien, las acciones no ponderan igual en el índice, como es algo lógico. Aquellas con una mayor capitalización bursátil tienen una mayor influencia.

Así, por ejemplo, Apple tiene mucho más peso que una compañía con una menor valoración bursátil. Esto supone que el índice se ve más influenciado en su movimiento por aquellas empresas que pesan más dentro del índice. Se tiene en cuenta la capitalización total del selectivo y, posteriormente, se divide entre el capitalización de cada empresa para obtener el porcentaje. De esta manera, un valor que tenga una capitalización de 1 billón de dólares tendrá un mayor impacto que otro que tenga una valoración de 50.000 millones de dólares.

¿Cómo invertir en el SP 500?

Los inversores pueden invertir directamente en las acciones del SP 500 o en el propio índice a través de fondos de inversión, ETFs o Futuros, en función del perfil de inversor que tengan y el objetivo de inversión del mismo.

Para inversores agresivos, pueden hacerlo a través de futuros y opciones, aunque esta inversión requiere de ser un inversor con experiencia.

Para inversores con horizonte temporal de largo plazo, pueden hacerlo a través de fondos de inversión ( los cuales deberian de aprender  a seleccionar los mejores en cada momento) o a través de ETFs que replican el índice.