Fondos Off Shore

• ¿Qué son los fondos Off Shore?
• Beneficios de los fondos Off Shore
• Riesgos de los fondos Off Shore
• ¿Cómo funcionan los fondos Off Shore?

¿Qué son los fondos Off Shore?

Reciben este nombre aquellos fondos de inversión que se localizan en un paraíso fiscal, sin existir sobre ellos control alguno legislativo, ni dependiendo de algún organismo de vigilancia. Los fondos de inversión offshore son fondos gestionados profesionalmente y se establecen y registran en algún país registrado como paraíso fiscal y sólo están disponibles para ciudadanos y residentes para algún tipo de inversores. Es decir, no son de fácil acceso.

Los fondos de inversión offshore están registrados bajo las leyes de jurisdicciones no europes, normalmente aquellas con ventajas fiscales. Los clientes que invierten en estos fondos pueden obtener beneficios fiscales y deben consultar a un asesor fiscal para obtener más detalles. Debido a sus posibles beneficios fiscales, los fondos de inversión offshore pueden ser una gran opción para los inversores no residentes que deseen una cartera diversa con fondos gestionados profesionalmente.

Beneficios de los fondos Off Shore

• Los fondos de inversión offshore son gestionados activamente por gestores de inversión experimentados como JPMorgan, Franklin Templeton y PIMCO, entre otras importantes gestoras.
• Schwab renuncia a las cargas de venta, los gastos de transacción y las comisiones por la compra de fondos de inversión offshore*.
• Aplican una serie de estrategias que van de conservadoras a moderadas, así como estrategias sectoriales específicas, como las industriales o las financieras.
• Disfrutas potencialmente de las ventajas fiscales de los fondos registrados en países con ventajas fiscales.

Riesgos de los fondos Off Shore

• Los fondos de inversión offshore están sujetos a restricciones jurisdiccionales y de país, lo que puede significar que no todos los fondos estén disponibles en todas las jurisdicciones, y la disponibilidad está sujeta a cambios en cualquier momento sin previo aviso.
• Algunos fondos de inversión pueden utilizar técnicas de inversión que utilizan instrumentos financieros derivados con el fin de cumplir el objetivo de inversión del fondo. Dichas políticas de inversión o técnicas de gestión de la cartera pueden dar lugar a una mayor volatilidad del valor liquidativo del fondo y pueden implicar un riesgo adicional, incluyendo, entre otros, el riesgo de incumplimiento de la contraparte o de insolvencia.
• Además, los fondos de inversión extraterritoriales están sujetos a los riesgos de inestabilidad política, económica y monetaria en su respectiva jurisdicción de registro, así como a las diferencias en las normas de contabilidad financiera.

En el caso de la legislación española, es muy importante consultar con algún experto fiscal para saber cómo declarar posteriormente los beneficios obtenidos por la inversión en algunos de estos fondos. Ya que la legislación actual pide informar cumplimentando el modelo 720. Pero, debido a las diversas normativas y a las iniciativas de transparencia fiscal, siempre es recomendable dar este paso de asesoría y consultoría, antes de iniciar la inversión en uno de estos fondos.

¿Cómo funcionan los fondos Off Shore?

En cuanto a su funcionamiento, se puede decir que funciona igual que un fondo de inversión tradicional. Es decir, puede invertir en renta fija, renta variable, inmobiliario u otro tipo de activos. Esto no cambia, lo que cambia es la normativa mediante la cual se rigen estos fondos. De hecho, así es como lo describe la propia CNMV: “Fondo de inversión domiciliado en un paraíso fiscal, que no se encuentra sujeto a control ni supervisión administrativa alguna. Las inversiones en estos fondos no están cubiertas por ningún sistema de compensación o protección del inversor”.

En conclusión, son fondos de inversión interesantes para los grandes patrimonio por las ventajas fiscales, pero al mismo tiempo se debe tener en cuenta su posterior declaración en el país de residencia y el conocimiento de que no son fondos supervisados por un regulador como la CNMV en España.