Análisis Ténico

• ¿Qué es el Análisis Técnico?
• Los principios del análisis técnico
• Ventajas del análisis técnico
• Contras del análisis técnico

¿Qué es el Análisis Técnico?

El Análisis Técnico es el estudio de la acción del mercado mediante el manejo de distintos tipos de gráficos, osciladores e indicadores (análisis matemático) que reflejen los precios de una acción, su volumen, etc., con el fin de determinar las futuras tendencias de los precios.

El análisis técnico es un medio para examinar y predecir los movimientos de los precios en los mercados financieros, utilizando gráficos de precios históricos y estadísticas de mercado. Se basa en la idea de que, si un operador puede identificar patrones de mercado anteriores, puede hacer una predicción bastante precisa de la trayectoria futura de los precios.

El análisis técnico es una de las dos principales escuelas de análisis de mercado, siendo la otra el Análisis Fundamentall. Mientras que el análisis fundamental se centra en el "valor real" de un activo, teniendo en cuenta tanto el significado de los factores externos como el valor intrínseco, el análisis técnico se basa exclusivamente en los gráficos de precios de un activo. Se trata únicamente de la identificación de patrones en un gráfico que se utiliza para predecir los movimientos futuros.

Los principios del análisis técnico

• La acción del mercado descuenta todo: El analista técnico piensa que todo lo que puede influir en el precio de una acción del mercado está reflejado en dicho precio. Estudiando el gráfico que contiene dichos precios se podrán predecir futuras tendencias. El precio es el reflejo de la ecuación oferta y demanda: si la demanda excede a la oferta los precios suben y si la oferta excede a la demanda bajan.
• Los precios se mueven por tendencias: El concepto de tendencia es, sin lugar a dudas, el más importante en el análisis técnico, puesto que el fin de todo estudio técnico es el de identificar en qué dirección se mueven los precios para intentar tomar posiciones en la dirección de la tendencia principal.
• La historia se repite: Los analistas técnicos piensan que, si determinadas figuras chartistas y determinados indicadores y osciladores han funcionado bien en el pasado, ¿por qué no lo van a hacer en el futuro?

El analista chartista tiene como principal herramienta de trabajo el gráfico que refleja los precios de una determinada acción. Estudiando las distintas figuras chartistas que se van formando en el gráfico, intenta predecir la futura tendencia. El analista técnico es un concepto más amplio que engloba también el uso diversos indicadores y osciladores. Observando las diferentes señales que éstos van produciendo y las diferentes figuras que van formando, opera en el mercado en consecuencia.

Ventajas del análisis técnico

Ser capaz de identificar las señales de las tendencias de los precios en un mercado es un componente clave de cualquier estrategia de negociación. Todos los operadores necesitan elaborar una metodología para localizar los mejores puntos de entrada y salida en un mercado, y el uso de herramientas de análisis técnico es una forma muy popular de hacerlo.

De hecho, las herramientas de análisis técnico se utilizan con tanta frecuencia que muchos creen que han creado reglas de negociación que se autocumplen: A medida que más y más operadores utilizan los mismos indicadores para encontrar niveles de soporte y resistencia, habrá más compradores y vendedores congregados alrededor de los mismos puntos de precio, y los patrones se repetirán inevitablemente.

S&P500 en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje (ventana superior) MACD (ventana central) y volumen de negociación (ventana inferior)

En este gráfico diario del SP500 se incorporan indicadores de análisis técnico que son herramientas a utilizar para obtener información del movimiento del precio. Estos indicadores utilizados en pantalla son el indicador ATR, el oscilador MACD, el volumen de negociación y, las medias móviles de 50 y 200 periodos.  

Por su parte, las directrices horizontales representan importantes niveles de resistencia, puesto que son niveles de máximos decrecientes de dos movimientos bajistas. El primero de ellos, el movimiento bajista principal o primario, fue neutralizado con la superación de los 4.325,28 puntos y, el segundo de ellos, el movimiento bajista secundario, fue neutralizado con la superación de los 3.906,91 puntos.

Por su parte, el corte ascendente de la media simple de 50 sesiones (línea verde) a la media simple de 200 sesiones (línea roja) es otra herramienta que se puede implementar con el análisis técnico para obtener información de la tendencia que se establece en el precio, este cruce de medias nos aporta información de que la tendencia bajista principal está perdiendo fuerza y, posteriormente quedaría neutralizada con la superación de la resistencia horizontal en los 4.325,28 puntos.

Contras del análisis técnico

Siempre habrá un elemento del comportamiento del mercado que es imprevisible. No hay garantía definitiva de que ninguna forma de análisis -técnico o fundamental- sea 100% precisa. Aunque los patrones de precios históricos nos dan una idea de la trayectoria probable de los precios de un activo, eso no es una promesa de éxito.

Los operadores deben utilizar una serie de indicadores y herramientas de análisis para obtener el mayor nivel de seguridad posible, y contar con una estrategia de gestión del riesgo para protegerse de los movimientos adversos.

El análisis técnico actualmente es uno de los más seguidos tanto por analistas profesionales cómo institucionales, ya que aporta niveles de entrada y salida de cualquier estrategia de mercado, así cóm permite ver las tendencias alcistas y bajistas de los activos que cotizan en bolsa cómo son las acciones, índices bursatiles, materias primas, divisas u criptomonedas.