Análisis Cuantitativo

• ¿Qué es el análisis cuantitativo?
• ¿En qué consiste el análisis cuantitativo?
• Análisis técnico y chartista

¿Qué es el análisis cuantitativo?

El análisis cuantitativo, hasta hace unos años, se utilizaba indistintamente con análoga significación la terminología de análisis técnico y chartista. Sin embargo la progresiva especialización de esta modalidad analítica ha impuesto una gradual diferenciación. El Análisis Cuantitativo engloba, el desarrollo, interpretación y aplicación de modelos matemáticos y estadísticos (indicadores y osciladores técnicos). La suma del análisis chartista o gráfico y la del análisis matemático o cuantitativo conforma el análisis técnico.

En el análisis cuantitativo, aunque con frecuencia se habla indistintamente de indicadores y osciladores, hay 5 categorías en algunos casos con importantes diferencias entre ellos en cuanto a uso y aplicaciones.

Su rango de utilización abarca los siguientes campos:

• Divergencias entre la curva de precios y el indicador.
• Identificación temprana de cambios de tendencia.
• Cuantificación del vigor de la tendencia en curso.
• Identificación de situaciones de sobrecompra y sobreventa.
• Generación de señales de compra y venta

¿En qué consiste el análisis cuantitativo?

El trading cuantitativo consiste en estrategias de trading basadas en el análisis cuantitativo, que se basan en cálculos matemáticos y en el cálculo de números para identificar oportunidades de trading. El precio y el volumen son dos de los datos más comunes que se utilizan en el análisis cuantitativo como datos principales de los modelos matemáticos.

Dado que la negociación cuantitativa suele ser utilizada por las instituciones financieras y los fondos de cobertura, las operaciones suelen ser de gran envergadura y pueden implicar la compra y venta de cientos de miles de acciones y otros valores. Sin embargo, la negociación cuantitativa es cada vez más utilizada por los inversores particulares.

Los operadores cuantitativos aprovechan la tecnología moderna, las matemáticas y la disponibilidad de bases de datos exhaustivas para tomar decisiones comerciales racionales.

Los operadores cuantitativos toman una técnica de negociación y crean un modelo de la misma utilizando las matemáticas, y luego desarrollan un programa informático que aplica el modelo a los datos históricos del mercado. A continuación, el modelo se somete a pruebas retrospectivas y se optimiza. Si se obtienen resultados favorables, el sistema se aplica entonces en los mercados en tiempo real con capital real.

La mejor manera de describir el funcionamiento de los modelos de negociación cuantitativa es mediante una analogía. Consideremos un informe meteorológico en el que el meteorólogo pronostica un 90% de posibilidades de lluvia mientras el sol brilla. El meteorólogo llega a esta conclusión contraria a la intuición mediante la recopilación y el análisis de datos climáticos procedentes de sensores situados en toda la zona.

Un análisis cuantitativo informatizado revela patrones específicos en los datos. Cuando estos patrones se comparan con los mismos patrones revelados en los datos climáticos históricos (backtesting), y 90 de cada 100 veces el resultado es lluvia, entonces el meteorólogo puede sacar la conclusión con confianza, de ahí el pronóstico del 90%. Los operadores cuantitativos aplican este mismo proceso al mercado financiero para tomar decisiones comerciales.

Análisis técnico y chartista

El análisis técnico es una metodología de análisis bursátil que trata de determinar la tendencia de los valores en función de las cotizaciones históricas de los mismos, sin tener en cuenta para nada los datos financieros y fundamentales de la sociedad. Son muy variadas las técnicas que se usan para su realización, como se ha podido ver en los términos anteriores y también veremos en términos posteriores.

Mientras que el análisis chartista se centra en la identificación previa de la tendencias 1º, 2º y 3º, ( una sucesión de picos y crestas cada vez más altos definirá una tendencia alcista, por el contrario una sucesión de valles y crestas cada vez más bajos definirá una tendencia bajista), para operar a corto siempre en el sentido de la misma. La tendencia primaria es un movimiento que se prolonga durante uno o más años. Un movimiento secundario suele durar de 1 a varios meses y frecuentemente comprende una corrección de 1/3 -2/3 de la fase primaria precedente. Un movimiento terciaro suele tener una duración de menos de 4 semanas.