Ratio de Apalancamiento General

• ¿Qué es el ratio de apalancamiento general?
• Los ratios de apalancamiento
• Apalancamiento a corto plazo
• Apalancamiento a largo plazo
• El apalancamiento general

¿Qué es el ratio de apalancamiento general?

Cuando hablamos de apalancamiento financiero estamos hablando de un concepto que define un proceso de endeudamiento para financiar cualquier otro tipo de operación. Vamos a explicarlo un poco mejor: cuando vamos a realizar una operación financiera, pero no queremos o no podemos utilizar nuestros propios fondos en su totalidad, esta se realiza con fondos propios más un préstamo.

El apalancamiento financiero es un mecanismo de inversión basado en el endeudamiento, es decir, es el método que utilizan muchas empresas a la hora de invertir en un negocio: aportan una parte de su propio capital y la otra, a través de préstamos adquiridos a terceros. Este tipo de estrategias pueden ser beneficiosas si todo sucede como se espera, sin embargo, el riesgo que conllevan puede ser mucho mayor.

El elemento básico dentro de lo que significa el apalancamiento financiero es el endeudamiento, ya que permite invertir más dinero del que se tiene en realidad, gracias al producto de los préstamos, a cambio de intereses.

Los ratios de apalancamiento

Los ratios de apalancamiento son todos los que hacen referencia a los niveles de deuda que tiene una compañía tanto a largo plazo como a corto plazo. Los que miden el corto plazo se focalizan en las deudas que una compañía tiene que abonar en menos de 12 meses, mientras que los de largo plazo son aquellos que se centran en los que tienen que abonar pasados esos 12 meses. En cualquier caso, hay diferentes ratios de medir unos y otros y diferentes interpretaciones.

Apalancamiento a corto plazo

Es un ratio que se enmarca dentro de los ratios de solvencia y estructura y que sirve para saber el nivel de apalancamiento y la capacidad para hacer frente a las cargas derivadas de este. La razón entre la financiación ajena a corto plazo y los capitales propios es una ratio de endeudamiento a corto plazo. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la probabilidad de insolvencia de la empresa. La escasez de fondos propios implicará una dependencia casi total de sus acreedores, una escasa autonomía financiera.

Apalancamiento a largo plazo

Es un ratio que se enmarca dentro de los ratios de solvencia y estructura y que sirve para saber el nivel de apalancamiento y la capacidad para hacer frente a las cargas derivadas de este. También permite conocer qué parte de los activos de una empresa se financian mediante deuda. Es decir, es una herramienta para conocer la financiación ajena y los recursos propios que tiene una empresa. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la probabilidad de insolvencia de la empresa. La escasez de fondos propios implicará una dependencia casi total de sus acreedores, una escasa autonomía financiera.

El apalancamiento general

El Ratio de Apalancamiento General (Gearing Ratio en inglés) es una métrica financiera que se utiliza para evaluar el grado de apalancamiento financiero de una empresa o entidad. Este ratio compara la cantidad de deuda que una empresa tiene en relación con su capital propio o patrimonio neto.

La fórmula general del Ratio de Apalancamiento General es la siguiente:

Ratio de Apalancamiento General=Deuda TotalPatrimonio NetoRatio de Apalancamiento General=Patrimonio NetoDeuda Total

Donde:

• "Deuda Total" representa la cantidad total de deuda de la empresa, que incluye deuda a corto y largo plazo, préstamos, bonos, y cualquier otro pasivo financiero.
• "Patrimonio Neto" corresponde a la inversión de los accionistas en la empresa, es decir, el valor de los activos de la empresa menos sus pasivos. También se conoce como el valor contable de los accionistas.

El Ratio de Apalancamiento General es importante porque proporciona una idea de cuánto de la financiación de la empresa proviene de la deuda en comparación con el capital propio. Un ratio alto de apalancamiento general indica que la empresa está financiando una parte significativa de sus operaciones con deuda, lo que puede aumentar su riesgo financiero y su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago de deuda.

Por otro lado, un ratio bajo de apalancamiento general sugiere que la empresa se financia en gran medida con su propio capital, lo que puede indicar una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de incumplimiento de deuda.

El análisis del Ratio de Apalancamiento General es fundamental para los inversores, prestamistas y directivos, ya que proporciona información sobre la estructura de financiación de una empresa y su capacidad para asumir deuda adicional o resistir fluctuaciones económicas.