Inditex: Ola de recortes tras decepcionar con sus cuentas… pero potencial de doble dígito

Inditex defraudó ayer al mercado con sus resultados del ejercicio 2024, registrando una fuerte caída que se concretó al cierre de un 7,5%; y tampoco parece haber convencido a las casas de análisis, con una oleada de recortes en las valoraciones. Pero ¡ojo! dados los niveles actuales, el gigante textil sigue ofreciendo un potencial de doble dígito.

Una de las casas de análisis más optimistas sobre las perspectivas en Bolsa que se presentan para Inditex es HSBC. Si bien la firma británica reduce hoy el precio objetivo del valor de 57 euros a 54 euros por acción, esta nueva valoración supone un potencial alcista de un 20% frente al cierre de ayer.

También un potencial del 20% le da Jefferies, que ha reducido su precio objetivo hasta 54 euros por acción, en su caso desde los 56 euros anteriores.

No obstante, la casa más optimista es Bank of America, que recorta el precio objetivo de 59 a 56 euros por acción, pero reitera su recomendación de ‘comprar’. En su caso supone un potencial alcista de un 24,4%. La firma destaca que las acciones actualmente se negocian a 22 x PE, un descuento del 10% respecto del promedio histórico y del 13% respecto de sus pares de consumo discrecional de alta calidad. Además, los títulos de la compañía textil ofrecen ahora una rentabilidad por dividendo de alrededor del 4% en los años fiscales 2026-28, según los cálculos de Bank of America, lo que “supone un complemento atractivo para la historia de crecimiento”.

También Bryan Garnier & Co reitera su recomendación de ‘comprar’ y reduce el precio objetivo de 58 euros a 56 euros por acción

Un potencial alcista de un 15,55% le ven a Inditex las casas de análisis de Deutsche Bank y JP Morgan. En ambos casos le recortan el precio objetivo de 52 euros a 50 euros por acción. Según explica Deutsche en su informe, "no hay ningún cambio en el modelo de negocio y esta ralentización de las ventas refleja factores externos. Es difícil que las acciones vuelvan a revalorizarse hasta que se aclare el panorama".

Hoy las acciones de Inditex se mantienen planas a media tarde, con un descenso de un 0,27% hasta marcar 44,88 euros, después de que ayer registrasen un desplome del 7,50%. El valor pierde ya un 9,5% en lo que va de 2025, mientras que se deja ya un 20% desde que a principios de diciembre conquistaron unos máximos históricos en 56,34 euros.

El beneficio neto de Inditex se incrementó un 9,0% en 2024, hasta 5.866 millones de euros, mientras que las ventas crecieron un 7,5%, hasta 38.632 millones de euros. El consejo propondrá un incremento del dividendo del 9% para el ejercicio 2025, hasta 1,68 euros por acción.