Consultorio de bolsa

Hola.

Pese al recorte de corto plazo seguimos viendo valor en la bolsa global a largo plazo, el periodo planteado nos parece muy adecuado. Lo ideal sería un fondo que aminore la volatilidad de los mercados y no implique necesidad de estar saliendo y entrando a cada movimiento del mercado.

Por este motivo le recomendamos el fondo M&G GLOBAL DIVIDEND, puesto que invierte en empresas sólidas a nivel mundial y con foco en alto dividendo. Nos parece un fondo que puede ser un % determinado de la cartera a 2-3 años vista sin ningún problema.

Saludos

Sin duda le recomendaríamos esperar un poco a que se aclare el panorama, el Ibex en 9000 puntos parece va a ser una realidad próxima.

Nosotros usábamos el Fidelity iberia pero el reciente cambio de gestor hace que lo tengamos en vigilancia. Lo bueno de ese fondo es que es de los pocos que combina España y Portugal (de ahí el nombre Iberia).

Vigílelo como opción para entrar antes de final de año, pero con esa salvedad, cambio de gestor reciente, dificulta el análisis histórico del fondo. Aún no tenemos otro sustituto.

Saludos

Más que aprovechar la subida de tipos para ganar dinero, lo cual es difícil, lo que debemos encontrar son fondos que no estén muy expuestos a dichos mercados y si a otros donde ya llevan años subiendo tipos.

La alternativa pasar por la RF Emergente, pero como tampoco esta luciendo mucho estamos volviendo a recomendar el fondo TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN, como fondo MUY MUY volátil en renta fija y que se debe mantener al menos un par de años, pero creemos que puede capear muy bien el temporal.

Si quiere una opción más conservadora, que no sufra la subida de tipos, pero tampoco se beneficie, tenemos el Renta 4 Monetario, donde algo más de un 1,5% al año se puede sacar sin subidas ni bajadas bruscas en cuanto está casi todo invertido en depósitos que no cotizan.

Son dos opciones muy diferentes, el Monetario sirve para 1 semana o unos meses, el TEMPLETON si se decide, debe darle más de 1 año de confianza.

Buenas,
Consideramos que una exposición del 15% en renta variable emergente es adecuada. En todo caso, con las crecientes dudas sobre el crecimiento de las economías desarrolladas, especialmente las de la zona euro, y teniendo en cuenta la repercusión que podría tener sobre las economías emergentes esa pérdida de pulso en las economías desarrolladas, somos de la opinión de reducir exposición o incluso cerrar la posición. A la espera de la extensión del movimiento actual, podríamos posicionarnos en fondos de retorno absoluto como el Oyster Absolute Return EUR2 y el ING Patrimonial Defensive P Acc

Saludos

Los fondos que comentas son buenos y muchos los usamos nosotros también.

Consideramos que ningún fondo debería superar el 20% de la cartera y por tanto con 2 de ellos te pasas de largo.

Creemos que deberías también añadir China (BBVA BOLSA CHINA) reducir USA y aumentar mixtos.

Algunas ideas son: NORDEA STABLE RETURN y Amundi PATRIMONIE.

Saludos.

Son buenos fondos, va por el buen camino.

Podría combinar alguno más como el NORDEA STABLE RETURN o el M&G OPTIMAL INCOME, los cuales nos gustan mucho también.

Con los dos primeros puede llegar a un 20% de la cartera sin problema. Con los dos que le añado puede llegar al 50%de la cartera sin problemas.

Saludos

Estimada Ana, los fondos que comentas son buenos y la verdad que preferimos una cartera con 10 fondos que pesen un 10% cada uno que un lío de fondos y pesos diferentes.

Sobre los fondos en general muy buenos fondos, te recomendamos bajar un poco el peso en Europa RV en el momento actual (INVESCO PAN EUROPEAN) y en su lugar puede añadir el NORDEA STABLE RETURN.

Para poder analizar con más detalle su cartera no dude en contactarnos.

Los fondos mixtos nos gustan y siempre tratamos de incluirlos en nuestras carteras de perfil moderado. Los fondos que nos propone aunque son de categorías distintas (mixto flexible EUR global vs mixto moderado dólar), son semejantes. Ambos son flexibles y tratan de ponderar aquellos activos que creen vana a tener mejor comportamiento y lo más importante, ambos tienen una volatilidad de entorno al 6%. Nos gustan los dos y si tuviésemos que elegir uno elegiríamos el
BlackRock Global Funds - Global Allocation A2 con ISIN LU0171283459 que es la clase en EUR (no descartamos un repunte del euro en el muy corto plazo). En todo caso, la clase en USD es BlackRock Global Funds - Global Allocation C2.

En referencia a las clases, debemos tener en cuenta que se crean para diferenciar distintas divisas de cotización o distintas comisiones de gestión. Obviamente, siempre trataremos de elegir aquellas clases que tengan comisiones más reducidas aunque en muchas ocasiones depende de las clases que pone a nuestra disposición nuestro banco

GRACIAS!!!!

Considero que es un buen momento para vigilarlos y buscar un punto de entrada, pero no para estar dentro sino para ir buscando los fondos.

Antes de Diciembre pero no antes de final de este mes, intentaremos entrar.

Hola Iñigo,

Considerando que esa capacidad para ver bajadas importantes en el mercado sin necesidad de salir, le sitúan como un inversor agresivo, la diversificación nos parece adecuada. Todos ellos son buenos fondos para ponderar la renta variable y está bien estructurada geográficamente. La elección del Nordea como complemento, nos parece perfecta. El único pero lo tendríamos en el enfoque. Ni siquiera estos excelentes fondos, nos apropiados para mantenerlos sin cambios durante los próximos 10 años. Consideramos que en el medio plazo deben tomarse decisiones de infraponderar/sobreponderar las distintas posiciones que se tienen en cartera y de hecho, consideramos que estas decisiones son las que marcan la diferencia en el resultado obtenido.

Un saludo,