Consultorio de bolsa

Buenas tardes María,
efectivamente, de manera gratuita no tenemos acceso a la serie numérica de valores liquidativos de cualquier fondo. A lo sumo, podrás obtener gráficos de la evolución de un fondo concreto desde su lanzamiento o en periodos previamente definidos hasta la actualidad (rentabilidad a 5 años, a 3 años, a 1 año, a 6 meses, etc.)

No obstantem existen páginas muy buenas en las que se puede tener acceso a multitud de información sobre el fondo en cuestión y a través de las cuáles se puede hacer una idea buena de lo que queremos analizar.

Le recomiendo algunas:
www.morningstar.es
www.lipperweb.com
www.bloomberg.com

Si quiere una información más precisa sobre el producto o hacer comparativas en periodos determinados, trabajando con una entidad que le ofrezca fondos de terceros (Arquitectura abierta) en la sección cliente de su página web puede tener esa oportunidad.

Buenas tardes, Sergio
Carmignac Patrimoine es un fondo de autor - esto significa que el gestor tiene libertad para invertir, exponerse a mercado o cubrir sus posiciones -. Por ello, cuando invertimos en un fondo de estas características, estamos incurriendo en "riesgo gestor" lo que quiere decir que corremos la posibilidad de que el gestor se equivoque en ciertas decisiones estratégicas.

Desde Gestiohna siempre hemos defendido y recomendado este tipo de productos pero siempre combinados con otros fondos que nos permitan diversificar el riesgo gestor. Le doy algunos nombres:

Cartesio Y
Belgravia Epsilon
Gan Prudence
AXA Optimal Income

Respecto al fondo de Carmignac en concreto, su prestigio y evolución histórica le avalan por lo que mi consejo es tener paciencia con el fondo y con sus gestores que volverán a dar en la tecla.

Buenas tardes Federico,
estamos ante un caso del riesgo asimétrico que origina el tipo de cambio.

El fondo de Templeton es un gran fondo de renta fija y su flexibilidad le permite adaptarse a los entornosd e mercado con agilidad. De hecho, si analizamos el último periodo de 6 meses de la clase del fondo que tiene cubierto el riesgo de divisa, el fondo acumula una rentabilidad positiva de más del 3%.

No obstante, si ud. está invertido en la clase con un alto porcentaje de dólares en cartera, a estos niveles y con una visión no cortoplacista, mantendría el fondo puesto que a más de 1.41, empezamos a sentirnos cómodos invirtiendo en dólares.

Estimado Americio,
en el contexto actual de mercado, para un perfil arriesgado, tendríamos un 60% en fondos de renta variable y un 40% en fondos de renta fija y retorno absoluto.

Para un importe de 60.000 € :

25% JPM Income Opportunity
25% BGF Global Allocation
25% Morgan Stanley Global Brands
25% Franklin Templeton Global Discovery

Estimado Andrés,
lo que se observa en la cartera es demasiado "riesgo gestor" lo que tampoco es bueno, sobre todo, si se trata de un perfil conservador.

En el contexto actual de tipos de interés, entiendo que se vea obligado a incurrir en ciertos riesgos si se quiere obtener una rentabilidad digna pero la situación de mercados no invita a los perfiles conservadores a tener un porcentaje aprox. del 20% en renta variable como se observa en la asiganción de activos totales de su cartera.

Sustancialmente, la cartera está bien pensada con el propósito indicado pero le aconsejaría dos alternativas que la mejorarían e igual de lícitas:

1. O bien, aumenta su horizonte temporal y busca una rentabilidad anualizada - que no anual - superior a los depósitos. En este caso, la cartera es correcta.

O bien, si su horizonte temporal es anual, disminuye peso de fondos más agresivos en favor de los fondos más conservadores. Aproveche, si se decide por esta última opción, para disminuir el riesgo gestor utilizando fondos con menor libertad de mandato.

Buenas tardes,
bajo la premisa que su perfil sea agresivo, inviértalo en fondos de rentavariable global y renta variable americana, ambos sin cobertura de divisa.

Le doy dos buenas ideas:
Morgan Stanley Global Brands B
JPM US Select Equity D

No obstante, si no quiere tener toda la cartera invertida en renta variable, pruebe la clase sin cobertura del siguiente fondo mixto, que también tiene un porcentaje de dólaresmuy elevado:
BGF Global Allocation E

Estimado Sito,
de la recuperación de la economía japonesa se van a beneficiar muchas empresas, tanto japonesas como extranjeras.

Nuestro consejo es apostar por u buen fondo global y que el gestor decida cuáles son las compañías que mejor pueden aprovechar esa oportunidad y, tendrá todo el criterio para aumentar la exposición a la plaza japonesa si así lo considera.

Buenas tardes Sito,
te remito a la pregunta anterior de Sergio.