Consultorio de bolsa

Buenos días,
esta pregunta es más adecuada para un foro de bolsa. Para invertir a largoplazo siempre le recomendaré un buen fondo de inversión por criterios de diversificación y gestión profesional de la cartera.

Nos encontramos sustancialmente ante un año de crecimiento en todas las partes del mundo pero con grandes diferencias en los ritmos. Simplificando, en primera línea y presentando gran fortaleza tenemos a Emergentes, Europa del Norte con Aemania y Escandinavia a la cabeza. Por el lado medio, a Estados Unidos y en el furgón de cola claramente los países mediterráneos y periferia europea entre los que se encuentra España.

En este sentido, le recomiendo un buen fondo activo global que apueste por aquellas zonas dodne se encuentra el crecimiento y que a la vez le limite la volatilidad que puede experimentar una sola acción.

Además, la ventaja fiscal de los fondos le permite traspasar su fondo sin tributar hacia otro más conservador cuando haya acumulado sus plusvalías y considere por ejemplo que el mercado dond invierte ya está caro. Una ventaja que a día de hoy sólo tienen los fondos.

Uno de los fondos que le recomiendo con ese fin es Carmignac Investissemeent, aunque si es nueva en esto, equipondérelo con Amundi International Sicav.

Buenas tardes, para un perfil arriesgado está bien estructurada.
Efectivamente, existe un peso excesivo en el fondo de Blackrock y aunque el ciclo es favorable a las materias primas hay que tener mucho cuidado conlos fondos sectoriales. La volatilidad de estos fondos es, como nopuede ser de otra manera, mucho más elevada que la de un fondo diversificado sectorialmente por lo que recomendamos que éstos no impacten en más del 10% de la cartera.

El otro 10% puede traspasarlo a un buen fondo norteamericano y/o europeo. Robeco US Premium o Invesco Pan European Equity son buenas opciones. Para el largo plazo, mejor el tema europeo por cuestiones de valoración pero si o es así, el fondo americano en principio será menos sensible a la crisis de deuda de la UE. Con el cambio, disminuirá la volatilidad de la cartera sin dejar de beneficiare de las alzas de bolsa.

Buenos días, utilice un fondo monetario denominado en dólares con bajas comisines de gestión.

SGAM Money Market USD es una excelente opción. Si tiene la posibilidad de entrar en la clase AC del fondos, aún mejor si cabe.

Buenas tardes,
me imagino que se refiere al TER (Total Expense Ratio) que en España desgraciadamente aún no es obligatorio. Entre las gestoras internacionales no es extraño encontrar ese dato, tanto en los prospectus de los fondos como en sus informes mensuales o trimestrales.

Buenos día, respecto a fondos inmobiliarios las mejores oportunidades están fuera de España. Dentro de nuestra crisis particular, los indicadores no arrojan clarividencia sobre el momento de la recuperación del sector: En España, tenemos un amplio stock de viviendas sin vender, restricción de crédito, sostenimiento artificial de precios de inmuebles, sector financiero en proceso de reestrucutración, contracción económica, elevadísima tasa de desempleo y/o supresión de la desgravación fiscal asociada a la compra de vivienda, a diferencia de otros países comparables.

A título de ejemplo, estamos viendo cómo en Estados Unidos el sector inmobiliario se está estabilizando en ciertas zonas y en los países emergentes (en concreto, China, Corea, Brasil y algunos países del Este de Europa) el crecimiento y el desarrollo industrial está siendo fuerte. De hecho los fondos inmobiliarios con exposición a estas zonas ya llevan meses ganando dinero y lo seguirán haciendo.

Por lo tanto, por sentido común, invertir en un fondo inmobiliario español en estos momentos implica asumir una alta dosis de incertidumbre y consecuentemente riesgos innecesarios.

Una opción alternativa y más líquida para benefiarse ya de la recuperación inmobiliaria global es invertir a través de fondos REITS y/o fondos de compañías cotizadas ligadas al sector inmobiliario global.

Buenas tardes, el fondo de Schroder no es un fondo especialmente conservador puesto que invierte toda su cartera en deuda coporativa aunque, eso sí, con un rating crediticio elevado.

Dentro del universo de fondos registrados en CNMV se puede hablar de un fondo de riesgo medio de corte conservador, por ello, lo mejor es combinarlo con otros fondos conservadores en cartera. Además, la inversión Euro, en el contexto actual de inestabilidad de deuda europea, le hace sufrir mayor volatilidad al fondo.

Pensamos que la renta fija privada sigue teniendo recorrido con el nivel tan bajo que tienen los tipos de interés pero por razones de liquidez, vemos mejor la inversión en bonos de empresas norteamericanas y de ciertos paíases emergentes.

Por lo tanto, si quiere un sólo fondo conservador, JPM Income Opportunity es muy buena opción. Lo más seguro es que le preserve capital y obtenga rentabilidad por encima de tipos.
Si quiere deuda corporativa, Pimco Investment Grade Credit. El carácter global mejorará la eficiencia de la cartera ajustada a riesgod el fondo de Shroder.
Por último, otra muy buena opción son los fondos flexibles de renta fija que tienen la capacidad de ajustarse rápidamente al entorno mediante la gestión de la duración en un entorno de probable subida de tipos. M&G Optimal Income nos parece en este caso muy buena opción también.

Buenas tardes, hay varios fondos interesantes. Especialmente, para el entorno actual, me gusta éste Skandia Pacific Equity.

Asia, como otros mercados emergentes, ha subido mucho en los últimos dos años y las valoraciones aunque son razonables se han ajustado mucho. Además, las subidas de tipos y el recalentamiento del sector inmobiliario chino son un hecho.

En este sentido, se trata de un fondo que cuando hay correcciones lo suele hacer mucho mejor que la media de los fondos asiáticos, una característica que en el largo plazo le permite marcar diferencias.

Buenas tardes, una solución conservadora eficiente es:

Fondos monetarios: 10% SGAM Money Market Euro

Fondos de renta fija privada (sólo alta calidad crediticia y duraciones cortas): 20% Axa Euro Credit Short Duration

Fondos de renta fija flexible: 20% M&G Optimal Income

Fondos de retorno absoluto de coerte conservador(son fondos que tratan de superar al Euribor con más o menos ambición pero con indepencia de lo que hagan las bolsas): 30% JP Income Opportunity

Fondos mixtos flexibles con limitaciones en la exposición (apovechan oportunidades de mercado sin incurrir en riesgos excesivos): 20% Carmignac Patrimoine