Consultorio de bolsa

Le propongo la siguiente cartera:
20% Dexia index Arbitrage
20% JPM Income Opportunity
15% Amundi Volatility Euro Equities -el que me sugería
15% M&G Optimal Income
15% Carmignac Patrimoine
15% Amundi International Sicav

Necesitaría saber su perfil, el horizonte temporal de su inversión y sus posiciones actuales de cartera para darle una recomendación conveniente.

No obstante, el "trading" con fondos y entrar y salir del mercado no es la estrategia más rentable a medio y largo plazo. Es más recomendable utilizar carteras compuestas con fondos flexibles cuyos gestores decidan el momento de aumentar la exposición o cerrar sus posiciones en función de la situación de mercados.

Si necesita un fondo orientado a preservar el capital, le recomiendo el JPM Income Opportunity, Si lo que necesita es un fondo sin nada de riesgo, utilice un fondo monetario de referencia y bajas comisiones como el Amundi Money Market Euro.

En su caso, lo mejor es una cartera de retorno absoluto y para un perfil conservador, sí, el riesgo de divisa siempre cubierto.

Como no sé el importe de su cartera, le daré el nombre de un fondo que invierte en renta fija y tiene orientación al retorno absoluto y la preservación de capital: JPMorgan Income Opportunity.

Ambos productos son igualmente válidos pero tienen pros y contras, diferencias de cualquier manera.

Comprar un bono de un emisor manteniéndolo hasta vencimiento nos permite concer con precisión los pagos periódicos que recibiremos, pero si hay quiebra del emisor no hay garantía de recibir ni el capital inicialmente aportado ni los intereres. Además, si no mantenemos la posición hasta vencimiento estamos sujetos a las condiciones del mercado en el momento que se venda y la rentabilidad final puede variar mucho.
Los fondos de inversión, deben valorarse a diario, por lo que el cambio en las condiciones del mercado lo reflejan inmediatamente. Pero al tener carteras diversificadas, permiten reducir el riesgo de impago por parte del emisor.

Los instrumentos de renta fija son los que más equívicos pueden producir entre los inversores y desde Gestiohna estamos a su disposición para aclararle las dudas que puedan surgirle.

En el momento actual y con la volatilidad de los mercados y o invertiría en fondos del estilo del Carmignac Securite, Dexia index Arbitrage o en fondos de retorno absoluto como el JPM income opportunities o M&G optimal Income, si quieres algo de riesgo entraría en Mixtos flexibles y para emergentes y que no te de demasiados sustos el Carmignac Emerging Patrimoine. Si excluimos de momento latinoamerica para inversión directa en emergentes, preferimos Asia.

En mi opinión prefiero el Aviva Espabolsa o Gesconsult Crecimiento.
El fondo de ING, aunque es más barato, replica al Ibex y tiene más riesgo.

A dos años vista, a no ser que se trated e un perfil agresivo, la proporción de renta variable me parece algo elevada.

En cuanto al fondo seleccionado, le comentaré que el fondo de Fidelity es un buen fondo tecnológico pero le proponemos diversificar más la cartera de renta variable.

Estamos convencidos de que la forma de jugar renta variable en los próximos meses/años va a ser vía productos globales poco o nada y muy concentrados. En un escenario de poco crecimiento como el que nos vamos a mover en el futuro no todas las compañías van a poder generar beneficios recurrentemente. Sólo aquellas que tengan ventajas competitivas sostenibles, generen flujo de caja recurrente y tengan capacidad de mantener los márgenes (ello implica poder fijar precios) serán las que se lleven el gato al agua. Y el mercado estará dispuesto a pagar una prima por ellas.