Consultorio de bolsa

Estimado Tomás,
Desde Gestiohna pensamos que la diversificación entre fondos tiene sentido y aporta sus frutos, por lo que tener la cartera invertida en uno o dos únicos fondos, a pesar de ser fondos excepcionales, no es la mejor manera de invertir un partimonio.
Para poder darle una recomendación más ajustada a sus necesidades necesitamos conocer su perfil inversor y su horizonte temporal, por lo que puede ponerse en contacto con Gestiohna (www.gestiohna.com), que el atenderemos sin ningún tipo de compromiso.

Estimado Juan,
ambos productos son igualmente válidos pero tienen pros y contras, diferencias de cualquier manera.

Comprar un bono de un emisor manteniéndolo hasta vencimiento nos permite concer con precisión los pagos periódicos que recibiremos, pero si hay quiebra del emisor no hay garantía de recibir ni el capital inicialmente aportado ni los intereres. Además, si no mantenemos la posición hasta vencimiento estamos sujetos a las condiciones del mercado en el momento que se venda y la rentabilidad final puede variar mucho.
Los fondos de inversión, deben valorarse a diario, por lo que el cambio en las condiciones del mercado lo reflejan inmediatamente. Pero al tener carteras diversificadas, permiten reducir el riesgo de impago por parte del emisor.

Los instrumentos de renta fija son los que más equívicos pueden producir entre los inversores y desde Gestiohna estamos a su disposición para aclararle las dudas que puedan surgirle.

Un buen fondo mixto global y flexible es una opción muy adecuada.
No obstante, para un horizonte de 10 años y su perfil inversor, le recomiendo que sea Ud. quien se haga su propia inversión mixta.

Equipondere al 50% entre los siguientes fondos:
JPM Income Opportunity, como inversión en renta fija.
Morgan Stanley Global Brands, como inversión en renta variable.

Vender por cuestiones fiscales depende de la situación financiera y necesidades de cada uno. Por ese motivo, sin conocer su caso particular, no puedo ofrecerle ninguna recomendación precisa.

Ahora bien, en cuanto a los fondos en concreto, le comentaré que son de los mejores fondos de bolsa europea que tenemos registrados en CNMV y a estos múltiplos, la bolsa europea está francamente barata. Si ya está dentro, aguante las posiciones hasta un mejor momento y revise su perfil de riesgo para futuros posicionamientos de cartera.

El perfil de riesgo siempre debe ser el mismo. Éste nunca debe cambiar. Y debe ser su asesor quien le module la exposición a activos de riesgo en función de la situación de los mercados y su horizonte temporal.