Consultorio de bolsa

Estimado amigo,
eche un vistazo a la pregunta número 2 y ahí encontrará mi recomendación.

Estimado amigo,
excelentísima selección aunque con un punto no muy positivo y es que los patrimonios de sendos fondos son aún pequeños lo que les puede limitar algo la gestión respecto a otros fondos.

Quédese con uno de ellos y compleméntelo, por ejemplo, con Fidelity Iberia o Bestinver Bolsa, en los que no encontrará esos problemas de tamaño.

Estimado Antonio,
muchas gracias por su comentario. Para eso estamos, para ayudar en la medida de lo posible,

En el contexto actual, una cartera agresiva a 3-5 años no debería tener más del 55%-60% en activos de riesgo, con preferencia por activos europeos que presentan un mejor binomio rentabilidad/riesgo. No obstante, si aún no la ha constituido, espere un poco para entrar en mejores niveles de mercado.

Para un volumen de 70.000 euros, 5 fondos de inversión pueden provocar un pequeño grado de atomización en su cartera pero vamos a intentarlo. Mi recomendación sería:


25% BNY Mellon Absolute Return Equity
25% Gesconsult Renta Fija Flexible
15% Invesco Pan European Equity
15% Fidelity Iberia
20% Amundi International Sicav

Estimado Carlos,
para un perfil equilibrado, en los actuales momentos de mercado no tendría más del 40%-45% de bolsa en cartera.
La selección de fondos de renta variable que tiene en cartera es muy buena y se encuentra muy bien diversificada a nivel global aunque tiene cierto grado de concentración en Europa que, en el actual contexto, no es malo.
Le recomiendo que traspase a un producto más conservador el fondo de Robeco - dada su elevada exposición a mercados emergentes - y aprovechar niveles algo más bajos para incrementar posiciones. Tanto un fondo global del estilo del fondo de BNY Mellon que ya tiene en cartera como los fondos europeos con los que también cuenta seguramente serán muy buenas opciones.

Estimada Judith,
los fondos que apunta tienen una marca orientación a la preservación de capital y un corte bastante conservador. Su gestión es muy flexible y su estrategia muy recomendable para el entorno actual de mercado y tipos de interés, por lo que el momento de entrada no es tan importante como en otros casos.

En cuanto al fondo de JP si me esperaría algo más para entrar puesto que la sensibilidad que tiene a renta variable es algo mayor que los otros dos.
Por ello, y con una estrategia orientada a la preservación de capital, de momento el fondo de BNY Mellon puede hacerlo muy bien.

Estimado José,
en la gestión carteras y en la selección de fondos en particular existe una máxima que es no invertir por criterios de rentabilidades pasadas, ya que éstas, en ningún caso, garantizan rentabilidades futuras.

Aclarado esto, le diré que yo prefiero un fondo de RV multi-capitalización de renta variable, de tal manera que nos beneficiamos tanto de las bondades de las grandes como de las pequeñas compañías. Creo que estamos en un entorno donde los fundamentales van a seguir volviendo paulatinamente al mercado y por tanto la selección de activos va a marcar grandes diferencias.

En este sentido, las grandes se beneficiarán de los flujos provenientes de los rebalanceos de carteras de los inversores institucionales mientras que las pequeñas seguirán siendo dinamizadores del mercado y, en ambos casos, se pueden encontrar importantes descuentos de valoración sin incurrir en la limitación y la volatilidad de un fondo exclusivamente de small caps.