Consultorio de bolsa

Buenos días y gracias por su pregunta. No son fondos que nos despierten un gran interés, ya que dentro de las categorías a las que pertenecen (small caps y renta variable europea de gran capitalización), hay fondos mucho más competitivos y que a lo largo de estos últimos años han tenido comportamientos que han mejorado a la media de la categoría y a su índice de referencia. Gestoras como Groupama, Threadneedle o Invesco pueden proporcionarle alternativas más interesantes, por supuesto siempre según nuestra opinión. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Pensamos que estamos ante un momento en el que hay que ser más precavidos con el sector tecnológico, especialmente con las grandes compañías que son las que más han subido en los últimos años (las famosas FAANG). En nuestra opinión hay más riesgo en los fondos muy sesgados a este tipo de empresas, pero sigue habiendo potencial en fondos que trabajen o bien temáticas concretas dentro de la tecnología (IA por ejemplo), o bien tengan sesgo a empresas de capitalización más pequeña. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Todos los fondos de inversión se aprovechan de la capitalización compuesta, lo cual es una gran ventaja a la hora de invertir a largo plazo. Si busca rentabilidades entre un 3% y un 4% anual, tendrá que tener también tolerancia a que el fondo o cartera pueda tener ese margen de caídas. Es decir, los fondos no proporcionan su rentabilidad de manera lineal año tras año, si no que pueden tener fluctuaciones y un año ganar por encima de la media de otros años, y al siguiente tener pérdidas por ejemplo. Dentro de esto, le recomendaríamos que buscara fondos de perfil de riesgo medio, como por ejemplo fondos mixtos (moderados o flexibles) o de gestión alternativa (long/short, market neutral), que planteara una cartera de inversión diversificada y que pensara en el largo plazo para su inversión. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Con lo que han caído los mercados en estos últimos días, oportunidades se han generado muchas, especialmente en aquellos mercados que más han caído. Cuando tenemos un perfil que tolera el riesgo y nuestra inversión es realmente a largo plazo (más de 5 años), este tipo de caídas pueden ser aprovechadas para tomar posiciones.  Fondos de renta variable europea o fondos temáticos han corregido con fuerza y en este tipo de fondos estos movimientos suelen ser oportunidades muy atractivas. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Como comentábamos en otra pregunta, seríamos cautos con la tecnología, especialmente con todo lo que tenga sesgo a grandes compañías. Más que comprar con estas caídas, aprovecharíamos cualquier rebote para ir adaptando estas posiciones al entorno actual, buscando menor capitalización en la cartera del fondo. Respecto a salud, es un sector defensivo que nos gusta y estamos incorporando en las carteras por si las incertidumbres en los los mercados continúan. En cuanto a potencial, como venimos comentando en los últimos consultorios, nosotros lo vemos en las temáticas de futuro como el cambio climático, la ciberseguridad o la inteligencia artificial, pero siempre pensando en el largo plazo.  Saludos.  

Buenos días y gracias por su pregunta. Para un perfil arriesgado y para largo plazo, sí que vemos en los activos value como una pieza interesante a incorporar en las carteras y por tanto diversificarlas. La gestora MFS tiene buenos fondos value por ejemplo. También BlackRock o JP Morgan, tienen algunos fondos value bastante competitivos. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Es un fondo que nos gusta y que tenemos en listados, ya que como bien dice a pesar de su volatilidad es un fondo que ha demostrado comportarse bien en diferentes escenarios. Si está contento con él y le está funcionando, no dudaríamos en mantenerlo, lógicamente en un peso adecuado dentro de la cartera. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Nosotros optaríamos por fondos globales que tuvieran un sesgo importante a sectores defensivos, como la salud o la alimentación...También valoraríamos que fueran fondos que tuvieran un histórico de volatilidad por debajo de la media de la categoría ya que eso nos daría cierta "tranquilidad" a la hora de incorporarlo en una cartera en un momento de incertidumbre como el actual. Por supuesto, también hay que mirar que su desempeño en años de corrección en los mercados haya sido al menos mejor que el de su índice de referencia, ya que eso nos dará una idea de la calidad de su equipo de gestores. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. No nos parece mala idea el comenzar a ahorrar a través de fondos de inversión, especialmente si fiscalmente no aprovecha las ventajas (única ventaja que nosotros vemos) de los PP. Los fondos que comenta no son fondos que tengamos en nuestros listados, pero creemos que si plantea una cartera diversificada y que cumpla sus critérios de riesgo, será facil que a largo plazo pueda cumplir sus objetivos. Nosotros somos partidarios de la gestión activa, pero también vemos que puntualmente y en ocasiones donde el mercado ha corregido con fuerza y puede producirse un rebote, la gestión pasiva puede ayudar a complementar perfectamente una cartera. Es decir, utilizaríamos gestión activa con vistas a largo plazo, y puntualmente y para el corto plazo, activos de gestión pasiva. Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Las small caps pueden tener en un momento determinado más volatilidad que las grandes compañías, y ante un momento de incertidumbre como el actual, estamos viendo que profundizan más en las caídas. Si no está cómodo con su posición, es mejor que se pase a activos que le puedan proporcionar más tranquilidad. Dentro de la renta variable, nosotros estamos potenciando los sectores defensivos, como por ejemplo salud o alimentación. Saludos.