Consultorio de bolsa

Las respuestas de este encuentro digital han sido elaboradas por José Manuel García Rolán, European Financial Advisor nº 10733 y Miguel Ángel Cicuéndez Luna, EAFI

Buenos días y gracias por su pregunta. Nos parece un fondo bastante flojo. Si ve su evolución, verá que ha perdido dinero en los dos últimos años, y en el presente también está en negativo. Además tiene una volatilidad excesiva para ser un mixto moderado, y un sharpe negativo… Creemos que puede tener muchas opciones mejores ahora mismo en el mercado, como el Cartesio X o Gestión Boutique CL Flexible, fondo que asesoro, por poner dos ejemplos. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. En nuestra opinión Japón lo ha hecho muy bien en estos últimos meses pero podría estar algo caro en este momento. Preferimos el mercado Chino e Indio dentro de la parte asiática de las carteras. Respecto a small caps, en Europa es donde más potencial vemos en este momento. Fondos como el Groupama Avenir Euro o el Oddo Avenir Euro lo están haciendo muy bien. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. No es una categoría que en este momento no esté dando grandes oportunidades, pero dentro de una cartera amplia y diversificada puede tener cabida. Por supuesto hay que tener en cuenta, que este tipo de inversión no es apta para perfiles conservadores o moderados. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Muchos fondos de gestión activa, contemplan las caídas del mercado y realizan coberturas en su cartera, por lo que sin saber perfil de riesgo, es difícil concretar uno. Dentro de un perfil intermedio de riesgo, cualquier fondo de gestión alternativa o cualquier mixto flexible, tendrá la capacidad de ponerse corto en una parte de su cartera. Respecto a la inversión en ciberseguirdad, el fondo Pictet Security trabaja esa temática. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Si lo que quiere es reducir riesgo de la cartera, lo más recomendable es pasarse a algún fondo mixto o directamente a algún renta fija de corto plazo que lo esté haciendo bien como el Carmignac Securité. Dentro de mixtos flexibles nosotros preferimos el M&G Dynamic Allocation o Gestión Boutique CL Flexible, fondo que asesoro. En la parte de RV Global, tenemos también otras preferencias, como el Robeco Global Premium entre otros. Saludos

Buenos días y gracias por su pregunta. No entendemos bien a que se refiere, ya que la gestión value es un estilo de gestión, y los fondos indexados son fondos que van con los índices. No tiene nada que ver una cosa con la otra. Si ambos son fondos de inversión, de cara al IRPF tienen el mismo trato. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El sector telecomunicaciones está generando algunas oportunidades puntuales de compra, dado en interés que generan estas empresas por su rentabilidad por dividendo. Sin embargo, de cara a jugar todo el sector, no lo vemos tan atractivo. En caso de querer invertir sectorialmente, la mejor alternativa es un ETF que replique exactamente el comportamiento del sectorial. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lo más adecuado para ese dinero nuevo, sería seguir incrementando la diversificación de la cartera. Echamos en falta cierta exposición a Asia en la cartera (China, India…), algo de pequeñas y medianas empresas, temáticas como la robótica, la inteligencia artificial, las energías limpias… Lo dicho, no tenga miedo a tener varios fondos en cartera, aunque sea con importes menores, y tratar de tener la cartera más diversificada. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo como tal nos parece un gran fondo, y creemos que el trabajo de los gestores está cumpliendo las expectativas. El momento para entrar, nadie puede saber cuando es el momento más óptimo, especialmente en fondos de gestión activa donde los gestores ya manejan la cartera en función de sus expectativas del mercado. Lo que le aconsejariamos sería ir posicionándose de manera progresiva. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo está categorizado como mixto defensivo y vemos que su volatilidad no supera el 5% por lo que sí encajaría dentro de un perfil moderado. El comportamiento del fondo en los dos últimos años ha sido bastante decente y en el presente año es de los pocos mixtos que está en positivo por lo que los gestores están haciendo un gran papel y están acertando con la estrategia en un momento de mercado complicado como el actual. Saludos.