Consultorio de bolsa

Buenos días y gracias por su pregunta. Como hemos comentado con anteriores consultorios  , estamos positivos en renta variable Japonesa, ya que pensamos que no hay alternativa local en renta fija, y los ahorradores japoneses necesitan si o si batir a la inflación  invirtiendo en RV ya que después de muchos años ahora  tienen inflación.. Además hay  una serie de factores y cambios normativos que afectan positivamente a las acciones Japonesas, por lo que creemos que se da un escenario favorable, como la  posibilidad  de recompra de acciones propias dentro de las empresas Japonesas ( algo que hasta ahora no era habitual)  , valoración muy atractiva de muchas empresas importantes con relación a su valoración en libros , Flujo de  Inversión extranjera que está entrando después de muchos años de sequía etc . En cuanto a la divisa, si usted es un inversor agresivo, no nos parece mala idea realizar  una inversión en yenes directamente ya que las subidas de tipos debería favorecer al yen.  Si no quiere asumir mas volatilidad tiene la opción tambien  de Euros cubiertos. Entre las gestoras que utilizamos está Nomura o Man entre otras. . Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Necesitaríamos saber el nivel de renta variable que tiene ahora mismo en la cartera para poder dar una respuesta más apropiada, ya que para un perfil moderado, el peso en renta variable tiene que estar muy acotado. Nosotros preferimos fondos más globales y menos sectoriales en las carteras moderadas, ya que nos van a aportar menos volatilidad que al fin y al cabo es lo que busca un perfil moderado. En cuanto a este fondo, nos parece un fondo muy interesante y que lo está haciendo muy bien, impulsado por el buen momento y potencial  que tienen sectores  tanto en sector industrial como el de Energía y  materiales básicos en un entorno de bajada de tipos . Pero como ya hemos comentado no es apto para cualquier perfil  . Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Es un gran fondo  defensivo multiestrategia y con un peso importante en renta fija , Y  de hecho nosotros llevamos un tiempo incorporándolo en nuestras estrategias. Se trata de un fondo con una gestión activa, controlando principalmente  la volatilidad y que está consiguiendo unos resultados muy interesantes en los últimos años. Además, al tratarse de un fondo de gestión muy activa y que busca batir al mercado sea cual sea el escenario, creemos que sabrá adaptarse perfectamente a los movimientos de tipos que se puedan ir dando a futuro ya que los resultados le avalan . Dentro de la casa tine tambien la opción del Valor flexible con algo mas de volatilidad pero con la misma filosofía  por si quiere una opción con mas potencial  a largo plazo para  una idea patrimonialista Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Esta es una cuestión recurrente y como siempre comentamos, en los máximos de los mercados nunca es el mejor momento para tomar posiciones en renta variable , por tanto prudencia para empezara construir carteras a estos niveles. . Pero como también es cierto que los máximos de un mercado pueden ser preludio  de  nuevos máximos  para seguir alimentando la burbuja y que el mercado no tiene por qué caer, sino que puede hacer correcciones con movimientos laterales o incluso corregir en tiempo manteniéndose en los niveles actuales. Como ya hemos comentado otras veces  una buena manera de ir tomando posiciones, es ir haciendo compras progresivas  aprovechando momentos de recortes para ir incrementando posiciones  empezando por los   fondos o sectores  que se hayan quedado un poco más rezagados siempre que tengan potencial y  sentido . Ahora mismo las medianas compañías, sectores relacionados con renovables,  salud , industriales ,infraestructuras etc pueden ser ideas para ir entrando y guardar liquidez  para aprovechar los recortes que se puedan producir en Tecnología y otros sectores que han subido más  y que seguramente vamos a tener oportunidades  en los próximos meses antes de un nuevo tirón de la  R. Variable Saludos. 

Buenos días y gracias por su pregunta. Creemos que tiene una cartera bastante compensada, y por su composición, creemos que su perfil es moderado, ya que la cartera es defensiva. En su cartera no son todos fondos de renta fija ya que hay mixtos defensivos y algunos de RV. En el caso de los fondos de renta fija y mixtos defensivos  hay que tener cierta paciencia ya que  con el simple paso del tiempo, y a nada que se materialice el escenario de futuras bajadas en los tipos, la rentabilidad se va a disparar. Solo es cuestion de esperar. . El Flossbach, en Merch Renta Fija y el Pimco son fondos de renta fija que invierte en bonos de calidad y que tienen una tir media en la cartera de los entornos del 5% ,  por lo que son fondos que irán dando un buen rendimiento sin demasiada volatilidad. El Sigma Balanced es un fondo mixto defensivo con una gestión activa para preservar capital y con unos resultados en los últimos tres años que baten  con creces a los índices.  El Gestión Boutique es un mixto que no supera el 25% de peso en renta variable y que le puede ayudar a contener bien la volatilidad de la cartera, al margen de que está generando rentabilidad también en los últimos meses. Y por último, el Sigma Sustainable es un fondo prácticamente de RV  que invierte en toda la materia relacionada con la sostenibilidad , economía circular aprovechamiento de recurso etc. y lógicamente   sería el fondo más agresivo que tiene en cartera. Pero es un sectorial que nos gusta y consideramos con potencial a futuro con una cartera muy diversificada. A modo resumen si no está comodo con tanto fondo lo logico sería reducir los mixtos y aumentar renta fija.

Saludos. 

 

Buenos días y gracias por su pregunta. Es sin duda un gran fondo para invertir en la temática, al menos para nosotros es una de nuestras opciones preferidas. Nosotros pensamos que tiene sentido tener “casi siempre” posiciones en biotecnología en la cartera, ya que es un sector que presenta crecimiento y a largo plazo debería generar rendimientos positivos. Considerando además que está a unos precios bastante atractivos.  En cuanto al peso, depende mucho de su perfil de riesgo y horizonte temporal. No olvidemos que es un sectorial y además bastante volátil. Por tanto un peso del 7% para perfiles agresivos y equilibrados nos parece adecuado pensando siempre en  largo plazo. Si es un inversor moderado, quizás el peso sea algo elevado y sería aconsejable aprovechar los niveles para hacer algo de caja. Pero independientemente del perfil,  nosotros mantendríamos el fondo en la cartera ya que sin duda aporta diversificación y lógicamente mucho potencial. Saludos. 

Buenos días. La zona de Asean engloba a los países del sudeste asiatico es decir en general los emergentes dentro de Asia : Indonesia, Vietnam, Filipinas, Singapur, Laos Camboya etc. 

Estamos hablando de países con gran potencial a largo plazo . Pero con gran volatilidad. La idea nos parece atractiva siempre que piense en una inversión a largo plazo. En principio tiene  diferentes alternativas para invertir de la mano de  entidades como  Fidelity o JpMorgan que ofrecen fondos que invierten en esta subzona . Si vemos los gráficos podemos comprobar que los resultados en los últimos 5 años han sido en general bastante pobres debido a que la zona ha estado contagiada por la mala situación de China, pero pensamos que por valoración y potencial tiene sentido ir incorporando esta zona en las carteras. De momento nosotros preferimos hacerlo a través de  fondos  más globales en la zona que incluyan China, India y Corea .. etc  para reducir la volatilidad  ya que hay muchas incertidumbres sobre todo geopolíticas que pueden castigar la zona . E  incluso  también  nos gusta  la idea de  hacerlo con fondos más globales en la zona  con  Japón  que también nos parece interesante como ya hemos comentado .

 

Buenos días y gracias por su pregunta. Creemos que tiene una cartera bastante compensada, y por su composición, creemos que su perfil es moderado, ya que la cartera es defensiva. En su cartera no son todos fondos de renta fija ya que hay mixtos defensivos y algunos de RV. En el caso de los fondos de renta fija y mixtos defensivos  hay que tener cierta paciencia ya que  con el simple paso del tiempo, y a nada que se materialice el escenario de futuras bajadas en los tipos, la rentabilidad se va a disparar. Solo es cuestion de esperar. . El Flossbach, en Merch Renta Fija y el Pimco son fondos de renta fija que invierte en bonos de calidad y que tienen una tir media en la cartera de los entornos del 5% ,  por lo que son fondos que irán dando un buen rendimiento sin demasiada volatilidad. El Sigma Balanced es un fondo mixto defensivo con una gestión activa para preservar capital y con unos resultados en los últimos tres años que baten  con creces a los índices.  El Gestión Boutique es un mixto que no supera el 25% de peso en renta variable y que le puede ayudar a contener bien la volatilidad de la cartera, al margen de que está generando rentabilidad también en los últimos meses. Y por último, el Sigma Sustainable es un fondo prácticamente de RV  que invierte en toda la materia relacionada con la sostenibilidad , economía circular aprovechamiento de recurso etc. y lógicamente   sería el fondo más agresivo que tiene en cartera. Pero es un sectorial que nos gusta y consideramos con potencial a futuro con una cartera muy diversificada. A modo resumen si no está comodo con tanto fondo lo logico sería reducir los mixtos y aumentar renta fija.

Saludos. 

 

Buenos días. En principio la mayoría de los fondos invierten en bonos de calidad con duraciones muy cortas menos el fondo de Axa que invierte en bonos investment grade con duraciones superiores a 5 años.Si su estrategia es aproevecharse de la bajada de tipos lo normal sería incrementar la duración de las carteras de bonos. Por tanto los fondos de Gesconsult, Amundi y Evil son fondos que han cumplido su cometido a lo largo del último año y medio ya que nos han dado buenos retornos prácticamente sin riesgo pero para un escenario de bajada de tipos preferimos estar expuestos a fondos de renta fija con mayor duración en cartera de media en los entornos de 5-6 años ( en la línea del Fondo de Axa) para aprovechar por más tiempo las Tires actuales. Si necesita ayuda en esta línea para configurar la cartera le animo a que nos contacte sin compromiso. Saludos

Buenos días . Los tres fondos que nos plantea son grandes ideas que han tenido buenos resultados en los dos últimos años. De los tres nos quedaríamos con Japón  pensando que todavía le queda recorrido como ya hemos comentado. El fondo de India también se podría mantener aunque si lo tiene desde hace tiempo lo aconsejable es afianzar las ganancias  . y probablemente una opción interesante ahora mismo es incrementar peso en renta fija de calidad Europea o Americana con duraciones en los entornos de 5-7 años  y sentarnos tranquilamente a medio plazo. por último con relación al fondo de europa emergentes sería más cauto y aprovecharía la revalorización para cambiarlo a un fondo de medianas compañías Europeas que pensamos que tienen gran potencial con menor riesgo.