Buenos días José Manuel. Te agradecería que me ayudaras en una duda que tengo. Supongamos un fondo de inversión “MIXTO DEFENSIVO EUR GLOBAL” que, por áreas geográficas, tenga un 50 % de sus activos en USA, un 30 % en ZONA EURO y un 20 % en JAPON. Como no tiene cobertura del euro, le afectará tanto el cambio euro/dólar como el euro/yen. Supongamos ahora que tenemos otra clase de este mismo fondo que, teniendo la misma distribución geográfica de sus activos, está denominada en dólares. En este caso, Morningstar lo catalogaría como un fondo “MIXTO DEFENSIVO USD”. Cuál o cuáles son las diferencias cambiarias que existen entre uno y otro ? Qué debo saber de una y otra clase a la hora de seleccionar la que más me convenga ? Un saludo. RITO
Buenos días y gracias por su pregunta. Este es un tema que genera muchas dudas entre los inversores. Lo que tiene que tener en cuenta es que si quiere que la fluctuación de las diferentes divisas no le afecte, tiene que comprar un fondo con divisa cubierta. En el momento en el que no compre un fondo que cubra la divisa, le va a dar igual que esté denominado en euros o en dólares, ya que va a tener que tener en cuenta que habrá algún tipo de efecto por parte de las diferentes divisas que pueda incluir el fondo en cartera, y que puede ir a su favor o en su contra. No obstante, tenemos un canal de Consulae EAF en ivoxx donde hemos hecho un podcast al respecto, que le puede ser de mucha utilidad. Saludos.
¿Me podría recomendar algún fondo relacionado con la sostenibilidad?
Buenos días y gracias por su pregunta. El campo de la sostenibilidad es tremendamente amplio y cada vez más gestoras están sacando fondos que cumplen con los criterios ESG. Por tanto le podríamos decir que se podría hasta hacer una cartera completa de fondos de inversión elegidos por criterios de sostenibilidad, invirtiendo tanto en fondos de renta fija que cumplan esos criterios, hasta renta variable global o sectorial que también se ajuste al criterio de sostenibilidad. Le invitamos a que nos contacte y nos de algo más de información sobre lo que está buscando, nivel de riesgo, horizonte temporal… para que podamos darle una respuesta personalizada. Saludos.
Un fondo para invertir en renta variable emergente, que ahora todo el mundo está hablando de ello. Gracias
Buenos días y gracias por su pregunta. Seríamos cautos a la hora de invertir en algo porque todo el mundo está hablando de ello. Este es uno de los mayores fallos que se suelen cometer a la hora de invertir, el hacerlo por que está de moda. Si se plantea invertir en renta variable emergente, le recomendamos que lo haga porque es un activo que encaja en su perfil de inversión y horizonte temporal y sobre todo siendo conscientes de los riesgos que entraña la inversión en mercados emergentes. Dicho esto, a nosotros nos gustan entre otros el Schroder Asian Opp, el Vontobel EM o el GS EM entre otros, pero claro, no para tomar posiciones en cualquier momento, sino de una manera estudiada. Saludos.
Buenos días José Manuel, ¿qué le parece el Fondo DPAM INVEST B - Equities NewGems Sustainable? ¿Lo recomienda?
Buenos días y gracias por su pregunta. Es un gran fondo de inversión y nosotros lo tenemos en la carteras de perfil agresivo con horizonte de largo plazo. Ahora bien, tiene que tener en cuenta que es un fondo que tiene cierto sesgo a las grandes compañías tecnológicas presentes en el Nasdaq, y ya sabe el comportamiento que ha tenido el Nasdaq en el medio plazo, sin parar de subir y en máximos históricos. Es por tanto un fondo que nosotros incorporaríamos en cartera en momentos de caídas. Saludos.
Buenos días. Algún fondo de bolsa española que recomendaría en un momento como el actual. Gracias
Buenos días gracias por la pregunta . Hay mucha variedad y buenos gestores pero que llevan años con poca aceptación ya que el mercado Español ha estado bastante olvidado y pensamos que hay compañías que se han quedado a precios atractivos. Nos parece buena idea entrar en un fondo de RV España para una parte de la cartera . Dentro de la oferta hay entidades con productos muy interesantes como Gesconsult Rv. Fidelity Iberia. R4 Bolsa, Sigma Equty Spain gestionado por Gonzalo Lardies , desde hace unos meses etc. Saludos
Hola José Manuel, buenos días, Me gusta el fondo DPAM New Gems Sustainable. ¿Qué opinión te merece? ¿Consideras que es un buen momento para entrar en él? Gracias por atender mi consulta.
Buenos días. Gracias por la pregunta. Es un fondo que nos gusta y que tenemos en nuestra selección. Invierte en temáticas y tendencias de futuro, muy relacionados con la tecnología y además selecciona los activos con criterios Esg algo que también nos gusta a futuro. Si tenemos que ponerle un pero es que en las principales posiciones están las mayores empresas del Nasdaq con valoraciones en el mercado muy exigentes lo que consideramos que tiene cierto peligro en estos momentos . Es decir, es un fondo que si lo tiene en cartera en un porcentaje adecuado y pensando en el largo plazo yo lo mantendría pero si lo que quiere es entrar ahora yo esperaría a una cierta corrección . Pero insisto este tipo de fondos hay que pensar en largo plazo y en un porcentaje adecuado a mi perfil dentro de una cartera diversificada. Saludos
hola buenas tardes, me gustaría que me analizara el fondo: Bankia mixto dividendo plus. si le diera tiempo también: el Bankia soy así dinámico f1 clase universal. si no pudiera, lo entiendo. gracias y saludos.
Buenos días Gracias por la pregunta . Los dos fondos son pobres y tiene muchas otras alternativas con mejores resultados . Los dos fondos son mixtos , Bankia mixto dividendo es mixto moderado y el dinámico es un mixto agresivo global pero los dos son productos con resultado muy bajos y dentro de su categoría están en la parte baja del ranking. Como le he dicho hay muchas alternativas mejores y más baratas.
Si lo considera nos puede contactar y vemos alternativas adecuadas a su situación y perfil. Saludos
Hola José Manuel. Estoy pensando contratar un fondo de RF de Deuda Pública para la parte conservadora de mi cartera y dudo entre los siguientes 2 fondos, el BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund C EUR Acc y el State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc, ¿qué le parecen estos fondos y cual de los 2 le gusta más? ¿cree que es buen momento de entrada en estos fondos? Para acabar, se que no le gustan en este momento los fondos value, pero entre Cobas y Magallanes, ¿con qué gestora se quedaría para largo plazo cuando de señal de entrada? Muchas gracias por toda la ayuda que nos brinda. Saludos.
Buenos días y gracias por su pregunta. Ninguno de los dos fondos nos parece realmente atractivo para incorporar en la parte conservadora de la cartera, ya que ambos se pasarían de riesgo en un escenario de tensión y volatilidad como el que hemos vivido hace unos meses. Si quiere fondos para la parte conservadora, debería irse a fondos de deuda pública preferiblemente a ultra corto plazo y que lógicamente están en otro nivel de rentabilidad. Respecto a los fondos value de gestoras españolas, nosotros no tenemos posiciones en nuestras carteras, pero si es para una inversión a largo plazo y en un porcentaje muy pequeño de la cartera no veríamos mal ni Cobas ni Magallanes, ya que ambas gestoras son muy similares en su manera de trabajar. Si quiere que comentemos alguna idea de manera personalizada, le invitamos a que nos contacte y le daremos una opinión totalmente gratuíta de su cartera actual. Saludos.
Aunque a la temática IA, robótica y tecnología en general le puede quedar recorrido ya se ven sus fondos en máximos históricos, creé que hará recortes significativos en sus valoraciones, qué zona en RV le resulta atractiva en términos de valoración, ASEAN, mercados fronteras, Brasil, Rusia...?. gracias.
Buenos días Gracia por la pregunta . Efectivamente todo el tema de tecnología y sobretodo tecnología disruptiva ha subido bastante y está en máximos pero si el horizonte es a largo plazo y en porcentajes adecuados creemos que tiene potencial pero coincido con usted que es preferible ir entrando en correcciones de forma gradual y seleccionando bien las temáticas de futuro . Otras alternativas que están más baratas tenemos todo lo que es value tanto en Usa como en Europa. Dentro de la parte emergente nos gusta más Asia . Y en general buscar Quality y criterios ESG con una diversificación muy amplia. Saludos
Buenos días y gracias por su atenció, ¿nos podría decir un fondo con el que tener exposición a las grandes tecnológicas de EEUU y China? Gracias
Buenos días y gracias por su pregunta. No tenemos en el radar ningún fondo que tenga exposición principalmente a Estados Unidos Y China en Cartera. Por norma general, los fondos globales de tecnología suelen tener un mayor sesgo a Estados Unidos, pero la exposición a China suele ser más limitada. De todas formas, fondos globales de tecnología como los de la casa Polar o JPM por ejemplo, son fondos que nos parecen muy interesantes. De todas formas le invitamos a que nos siga en redes sociales y en nuestra web, ya que si econtramos algún fondo que cumpla los requisitos que nos comenta, lo publicaremos. Saludos.
¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán socio de CONSULAE EAF. Nuestra web: www.consulae.com / [email protected] // Redes Sociales: @JMGarciaRolan @ConsulaeEafi Telefono EAF: 689496953-- Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!
